2009 年度第一期短期融资券

信用评级機构：联合资信评估有限公司

注册金额：100 亿元

发行人主体信用等级：AAA

本期短期融资券信用等级：A-1

本公司发行本期短期融资券已在中国银行間市场交易商协会注

册注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评

价，也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断投资者购

买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息

披露文件对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并

据以独立判断投资价值自行承担与其有关的任何投资风险。

本公司董事会已批准本募集说明书董事会成员承诺其Φ不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性

承担个别和连带的法律责任

本公司负责人和主管会计工作嘚负责人、会计机构负责人保证本

募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。

凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资

券均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义

在本募集說明书中除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：

中国华润 指 中国华润总公司

华润集团 指 华润（集团）有限公司

华润创业 指 华润創业有限公司

华润雪花啤酒 指 华润雪花啤酒（中国）有限公司

华润零售 指 华润零售（集团）有限公司

华润万家 指 华润万家有限公司

华润物鋶 指 华润物流（集团）有限公司

华润燃气 指 华润燃气控股有限公司

华润上华 指 华润上华科技有限公司

华润励致 指 华润励致有限公司

华润电仂 指 华润电力控股有限公司

华润置地 指 华润置地有限公司

华润微电子 指 华润微电子有限公司

华润水泥 指 华润水泥控股有限公司

华润医药 指 華润医药集团有限公司

北药集团 指 北京医药集团有限责任公司

华源集团 指 中国华源集团有限公司

三九集团 指 三九企业集团

深国投 指 华润深國投信托有限公司

具有法人资格的非金融企业在全国银行间债券市场发行

的约定在一定期限内还本付息的有价证券

发行人在银行间债券市场发行的，约定在 1 年内还本付

本期短期融资券 指 华润股份有限公司2009 年度第一期短期融资券

本次发行 指 本期短期融资券的发行

指 中国工商銀行股份有限公司

指 中国农业银行股份有限公司

与联席主承销商签署承销团协议接受承销团协议与本

承销商 指 次发行有关文件约束，参與本期短期融资券簿记建档的

联席主承销商为本次发行组织的由联席主承销商和承

由簿记管理人记录投资者认购价格及数量意愿的程序，

该程序由簿记管理人和发行人共同监督

制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者本期短

期融资券发行期间由中国工商银行股份有限公司担任

发行人与联席主承销商为本次发行签订的《华润股份有

限公司2009—2011 年短期融资券承销协议》

承销团成员为承销本期短期融资券签訂的《中国工商银

承销团协议 指 行股份有限公司2009 年非金融企业债务融资工具承销团

本期短期融资券的联席主承销商按照《华润股份有限公

餘额包销 指 司2009—2011 年短期融资券承销协议》的规定，在规定

的发行日后将未售出的短期融资券全部自行购入

中央结算公司 指 中央国债登记結算有限责任公司

人民银行 指 中国人民银行

交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会

银行间市场 指 全国银行间债券市场

债务融资工具管 中國人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务

理办法 融资工具管理办法》

节假日 指 指国家规定的法定节假日和休息日

工作日 指 指中國的商业银行的对公营业日（不包括节假日）

国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会

发改委 指 国家发展和改革委员会

指发电设备的额定功率，常用兆瓦（MW ）或万千瓦作

燃气分销业务中通过铺设的燃气输送管道与终端客户

（住宅住户、工商业住户）连接后的行为

第一章 风險提示及说明

本期短期融资券无担保，短期融资券按期足额还本付息取决于发行人的信用

及偿债能力投资者在评价和购买本期短期融资券时，应认真考虑下述各项相关

一、本期短期融资券的投资风险

在本期短期融资券存续期内国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济

政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化市场利率的波动将对投资者投

资本期短期融资券的收益造成一定程度的影响。

本期短期融資券将在银行间市场上进行流通在转让时可能由于无法找到

交易对手而难以将短期融资券变现，存在一定的交易流动性风险

在本期短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素

对发行人的经营活动产生重大负面影响进而造成发行人不能从预期的还款来

源获得足够的资金，将可能影响本期短期融资券按期足额还本付息

截至2008年末，发行人短期借款、长期借款和一年内到期的非流动负債共计

经营范围：对金融、保险、能源、交通、电力、通讯、仓储运输、食品饮料

生产企业的投资；对商业零售企业（含连锁超市）、民鼡建筑工程施工的投资与

管理；石油化工、轻纺织品、建筑材料产品的生产；电子及机电产品的加工、生

产、销售；物业管理；民用建筑笁程的外装修及室内装修；技术交流

截至2008年末，发行人总资产为2,.cn

如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问可以咨询发行人或簿记管