山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书_动脉智能(832355)_公告正文
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
山东动脉智能科技股份有限公司
公开转让说明书
西南证券股份有限公司
二零一四年十二月
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说
明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任
何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判
断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，
由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意特别风险中的下列风险：
本节披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明
书书“第四节公司财务”之“十、风险因素”及“第二节公司业务”之“六公司所处行
业概况、市场规模及行业基本风险特征”之“（三）、行业风险特征”的全部内容，
充分了解本公司所披露的全部风险因素。
（一）客户集中度风险
公司月、2013年度、2012年度对前五名客户销售额合计占各
期销售总额比重分别为72.72%、75.54%、87.05%，其中对单一重大客户中国电
信集团公司山东省济宁市电信分公司的销售额占各期销售总额的比例分别为
40.92%、52.16%、45.18%。虽然公司是中国电信ICT集成服务核心合作伙伴，
但未来若该合作伙伴关系发生不利变化，将会对公司的业务和营收产生不利影
（二）应收账款回收的风险
公司日、日、日应收账款
余额分别为19,397,833.21、18,017,796.45、5,905,556.89元，分别占到同期营业
收入的52.00%、33.86%、21.12%，占同期资产总额的44.57%、44.88%、31.56%。
尽管公司的主要客户为中国电信、市县政府部门以及大中型企业，具有较高的
商业信誉，应收账款收回的可能性较大，但是不排除应收账款存在产生坏账的
可能性，存在应收款项不能收回风险。同时，大额的应收账款占用了公司的流
动资金，对公司业务的进一步拓展产生了一定的制约作用。
（三）资产负债率较高的风险
公司近年来业务增长速度较快，资金需求量较大。由于公司目前主要以债
务融资为主，因此资产负债率较高。日、日、
日公司资产负债率分别为70.57%、70.47%、71.62%；同时公
司同期流动比率和速动比率偏低，分别为1.30、1.39、1.36和1.10、1.19、1.20。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
高负债率和低流动性给公司带来一定的偿债风险，并制约公司新增银行贷款融
资，影响公司筹措持续发展所需的资金。如果公司在股转系统挂牌成功，股权
融资将较为方便，随着股权融资资金到位，公司资产负债率将得到一定程度改
（四）营业区域集中的风险
报告期内，公司营业收入的区域集中度较高，2012年、2013年以及2014
年1-9月来自于济宁市的营业收入占营业收入总额的比例分别为77.50%、
78.45%、78.01%，销售区域集中一定程度上影响了公司市场占有率和营业收入
的进一步提升。尽管公司先后在济宁市以外的其他省内地区设立了6家分公司，
但各分公司的业务开展尚处于起步阶段，因此公司仍存在核心市场区域集中的
风险，一旦该区域市场竞争加剧或投资量大幅下滑，将对公司经营业绩产生重
（五）公司内部控制制度尚未运作成熟的风险
有限公司阶段，公司已经制定了与日常生产经营管理相关的内部控制制度，
并且得到良好的执行，但未按照股份公司的标准系统设立“三会”议事规则、对
外担保管理制度、关联交易管理制度及对外投资管理制度等规章制度。2014年
11月，有限公司整体变更为股份公司后，相应的内部控制制度得以健全，但由
于股份公司设立时间距今较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度
切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、
相关内部控制制度不能有效执行的风险。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
声明..................................................................................................................................................2
重大事项提示...................................................................................................................................3
目录..................................................................................................................................................5
释义..................................................................................................................................................7
第一节公司基本情况...................................................................................................................10
一、基本情况.............................................................................................................................10
二、股份挂牌情况.....................................................................................................................11
三、公司股东及股权基本情况.................................................................................................13
四、公司设立以来的股本形成及其变化.................................................................................14
五、公司重大资产重组情况.....................................................................................................23
六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况.....................................................................23
七、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表.............................................................26
八、本次挂牌的有关机构情况.................................................................................................28
第二节公司业务...........................................................................................................................30
一、公司主营业务、主要产品或服务及其用途.....................................................................30
二、公司组织结构及主要业务流程.........................................................................................34
三、公司业务关键资源要素.....................................................................................................36
四、与主营业务相关情况.........................................................................................................47
五、公司商业模式.....................................................................................................................53
六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征.....................................................58
第三节公司治理...........................................................................................................................74
一、公司股东大会、董事会、监事会制度的建立、运行及履职情况.................................74
二、公司投资者权益保护情况.................................................................................................80
三、公司及控股股东p实际控制人报告期内违法违规情况.................................................80
四、公司独立情况.....................................................................................................................81
五、同业竞争.............................................................................................................................82
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
六、公司报告期内资金占用和对外担保情况.........................................................................83
七、董事、监事、高级管理人员.............................................................................................85
第四节公司财务...........................................................................................................................88
一、最近两年及一期经审计的资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表.88
二、最近两年及一期财务会计报告的审计意见...................................................................100
三、报告期内的主要会计政策、会计估计及其变更情况和影响.......................................100
四、报告期利润形成的有关情况...........................................................................................118
五、财务状况分析...................................................................................................................137
六、关联方、关联方关系及重大关联交易...........................................................................169
七、需提醒投资者关注财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项...........175
八、报告期内公司资产评估情况...........................................................................................176
九、股利分配...........................................................................................................................177
十、风险因素...........................................................................................................................179
第五节有关声明.........................................................................................................................181
一、申请挂牌公司全体董事、监事和高级管理人员声明...................................................181
二、主办券商声明...................................................................................................................182
三、申请挂牌公司律师声明...................................................................................................183
四、承担审计业务的会计师事务所声明...............................................................................184
五、资产评估机构声明...........................................................................................................185
第六节附件.................................................................................................................................186
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
在本公开转让说明书中，除非另有所指或说明，下列词语具有如下含义：
申请人/公司/股份公
山东动脉智能科技股份有限公司
司/动脉智能
有限公司/动脉有限
申请人前身山东动脉智能系统技术有限公司
济宁金博科技有限公司，系动脉有限前身
济宁迪士普音响有限公司，动脉有限转让其股权给无关
联第三方后，更名为济宁瀚悦经贸有限公司
指 济宁红天通信服务有限公司
济宁易通智能化系统工程有限公司
青岛万维易通智能网络科技有限公司
指 济宁市任城区神通传媒有限公司
指 北京清大晨文信息技术有限公司
指 济宁远智智能系统有限公司
指 济宁市华辉装潢工程有限责任公司
指 山东动脉智能科技股份有限公司股东大会
指 山东动脉智能系统技术有限公司股东会
指 山东动脉智能科技股份有限公司董事会
指 山东动脉智能科技股份有限公司监事会
申请人股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《管理办法》
《非上市公众公司监督管理办法》
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
《全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准
《基本标准指引》
指引（试行）》
《山东动脉智能科技股份有限公司章程》，申请人现行
《公司章程》
有效的公司章程
申请人2014年第二次临时股东大会审议通过，将自公
司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让
《公司章程（草案）》
之日起生效的《山东动脉智能科技股份有限公司章程
（草案）》
申请人制定的《山东动脉智能科技股份有限公司公开转
《公开转让说明书》
让说明书》
《北京市中银（济南）律师事务所关于山东动脉智能系
《法律意见书》
统技术有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂
牌并公开转让的法律意见书》
主办券商、西南证券
西南证券股份有限公司
北京市中银（济南）律师事务所
和信会所/会计师
山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
正源和信/评估公司
山东正源和信资产评估有限公司
山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）于2014年11
月1日出具的和信审字（2014）第000195号《山东动
《审计报告》
脉智能系统技术有限公司年1-9月份财务审
山东正源和信资产评估有限公司以日为
评估基准日对山东动脉智能系统技术有限公司的整体
资产价值进行评估后于日出具的鲁正信
《评估报告》
评报字(2014)第0080号《山东动脉智能系统技术有限
公司拟变更为股份有限公司所涉及山东动脉智能系统
技术有限公司股东全部权益价值资产评估报告》
报告期、最近两年
2012年度、2013年度、月
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
全国中小企业股份转让系统
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
中国证监会
中国证券监督管理委员会
人民币元、人民币万元
济宁市工商局
济宁市工商行政管理局
信息、通信和技术三个英文单词（Information、
Communication、Technology）的首字母组合，简称ICT，
是信息技术与通信技术相融合而形成的一个新概念，新
无线射频识别（RadioFrequencyIdentification）技术，
可通过无线信号进行特定目标识别及读写，无需系统与
特定目标建立机械或光学接触
无线局域网络（WirelessLocalAreaNetworks）技术，
能利用无线射频技术实现无线数据传输
利用公共网络基础设施提供附加的电信与信息服务业
增值电信业务
务，其价值在于使原有基础网路的经济效益或功能价值
中国信息安全认证中心依据国家法律法规、国家标准、
ISCCC信息安全服务
行业标准和技术规范，向提供信息安全服务的机构颁发
的资质证书
001:2008；
国际通用的质量管理体系标准
利用信息技术实现城市管理运行的智能化，对包括民
生、环保、公共安全在内的社会需求做出响应，包括智
能交通、智慧医疗、智能安防、智慧政务等细分领域，
从多方面促进城市居民生活的提高
信息化与工业化的结合，核心是为工业化提供信息化支
持，同时工业化也促进信息化发展，形成新型工业化发
本转让说明书数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四
舍五入原因造成。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
公司基本情况
一、基本情况
公司中文名称
山东动脉智能科技股份有限公司
公司英文名称
ShandongDongMaiZhiNengCompanyLimited
组织机构代码
法定代表人
有限公司成立日期
股份公司成立日期
1,100.00万元
济宁市高新区科技新城产学研基地C1楼
董事会秘书
根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订版），
公司所处行业属于“I65软件和信息技术服务业”，根据《国民经
济行业分类与代码》（GB/），公司所处的行业属于“I6520
信息系统集成服务”
公司主营业务分为两大类，第一类信息化系统集成，主要提供行业
智能化解决方案服务；第二类技术服务业务，主要是针对客户需求，
进行方案咨询、设备维护。
济宁市、济南市、莱芜市、枣庄市范围内网络托管业务(有效期限以
许可证为准)；计算机系统集成、通讯工程(不含国家有专项规定的
项目)、计算机网络工程、智能楼宇自控工程的设计、施工(以上均
凭资质证书经营)；计算机软件开发(不含生产)、销售、技术咨询和
技术服务；自动化控制设备的科研、开发(不含生产)；电子产品、
通信终端设备及配件、计算机及配件、网络产品、办公自动化设备、
办公用品的销售；仪器仪表销售、维护；通信设备租赁；装饰装修
工程的施工(凭资质证书开展经营)；物联网技术产品的开发、应用。
(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
http://www.domor.net
二、股份挂牌情况
（一）股票代码、股票简称、股票种类、每股面值、股票总量、挂牌日期、
人民币普通股
人民币1.00元
11,000,000股
（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
1、相关法律法规对股东所持股份的限制性规定
根据《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司
成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在
证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其
变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分
之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人
员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、
监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份做出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公
司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，
每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过
转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市
初始库存股票除外。
因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有
人应继续执行股票限售规定。”
2、股东对所持股份自愿锁定的承诺
除上述规定的股份锁定外，公司股东对其所持股份未作出其他自愿锁定的
3、股东所持股份的限售安排
股份公司成立于日，截至本公开转让说明书签署之日，股份公
司成立不足一年，无可转让股份。
（三）股票限售安排
公司现有股东持股情况及本次可进入全国中小企业股份转让系统报价转让的
股份数量如下：
本次可进入股份转让
持股比例（%）
系统转让的股份数量
1,100,000.00
1,100,000.00
11,000,000.00
公司全体股东所持股份无质押或冻结等转让受限情况。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
三、公司股东及股权基本情况
（一）公司股权结构图
山东动脉智能科技股份有限公司
（二）控股股东、实际控制人
李风文为公司的控股股东及实际控制人。
截止本说明书出具之日，李风文持有公司70%的股权，为公司的控股股东。
自公司成立至今，李风文始终为公司的第一大股东，历任有限公司执行董事、法
定代表人及股份公司董事长、法定代表人，负责公司重大事项决策和日常经营管
理及经营层的任免，对公司具有控制权，为公司控股股东及实际控制人。
李风文，男，1973年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
工商管理硕士。1995年9月至1996年6月，就职于中国银行山东分行中苑集
团电子公司，担任技术员；1996年7月至1998年3月青岛安邦贸易有限责任
公司担任业务经理，1998年7月至2000年1月就职于济宁万维楼宇智能科技
有限责任公司担任技术负责人；2000年2月至2003年6月就职于山东金星信
息产业有限责任公司，担任济宁分公司总经理；2003年7月至2006年10月，
就职于山东万博有限公司济宁分公司，担任总经理；2006年11月至2014年11
月，就职于动脉有限，担任执行董事兼总经理。2014年11月至今，担任动脉
智能董事长兼总经理。
主办券商经核查后认为，公司实际控制人认定具有充分理由及依据，符合
相关法律法规的规定，根据公司股东出具的书面说明，公安机关出具的证明，
公司实际控制人最近24个月内不存在重大违法违规行为，其行为合法合规。
（三）前十名股东及持有5%以上股份股东情况
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
股东姓名或名称
7,700,000.00
1,100,000.00
1,100,000.00
1,100,000.00
11,000,000.00
公司其他股东简历请参见本节“六、公司董事监事、高级管理人员基本情
主办券商经核查后认为，公司各股东均具有法律、法规和规范性文件规定的
担任股份有限公司股东的主体资格，且住所均在中国境内。公司的股东人数、住
所、出资比例符合现行有效的有关法律、法规和规范性文件的规定，公司的股东
不存在法律法规或任职单位规定不适合担任股东的情形，公司股东适格。
（四）公司股东之间的关联关系
公司股东之间不存在关联关系。
四、公司设立以来的股本形成及其变化
（一）日，动脉有限设立
动脉有限的设立系由李风文、张成星于日分别以货币出资90
万元、10万元共同组建。
日，济宁市工商局核发了《企业名称预先核准通知书》，经核
准的名称为“济宁金博科技有限公司”。
日，动脉有限召开了第一次股东会，审议通过了公司章程，选
举产生了公司执行董事、监事。
日，济宁金中有限责任会计师事务所出具济金会事（验）字
[2006]第624号《验资报告》。根据该验资报告，截至日止，金博
科技已收到全体股东实际投入注册资本合计人民币100万元，其中实收资本100
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
万元。股东以货币资金出资100万元。其中，股东李风文以货币出资90万元，占
应缴注册资本的90%；股东张成星以货币出资10万元，占应缴注册资本的10%。
日，济宁市工商局为动脉有限核发了注册号为9
的《企业法人营业执照》，动脉有限成立。公司注册资本为人民币100万元，实
收资本为人民币100万元，法定代表人为李风文，住所为济宁高新区火炬工业园
商务楼308室，经营范围为：电子产品、通信终端设备及配件、计算机及配件、
网络产品、办公自动化设备、办公用品的销售；仪器仪表销售、维护；计算机系
统集成、通讯工程（不含国家有专项规定的项目）、计算机网络工程、智能楼宇
自控工程的设计、施工（以上均凭资质证书经营）；通信设备租赁；计算机软件
开发、销售；自动化控制设备的科研、开发。（涉及许可经营的凭许可证或批准
文件经营）
动脉有限成立时，股东及出资情况如下：
出资金额（万元）
持股比例（%）
（二）日，增资至500万元
日，动脉有限股东会经审议作出如下决议：同意杜庆芳、王伟哲
对公司投资，并成为公司股东。变更公司注册资本，由100万元变更为500万元，
增加的400万元由原股东李风文以货币方式出资150万元，张成星以货币方式出资
75万元，新股东杜庆芳以货币方式出资90万元，王伟哲以货币方式出资85万元，
并审议通过公司章程修正案。
日，山东海天有限责任会计师事务所济宁分所出具鲁海会济验字
（2008）第2275号的《验资报告》，报告确认截至日，公司收到新增
注册资本人民币合计400万元。变更后的累计注册资本为人民币500万元，实收资
本500万元。在新增注册资本中，李风文出资150万元，张成星出资75万元，杜庆
芳出资90万元，王伟哲出资85万元。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
日，济宁市工商局核准了动脉有限上述变更登记事项。
本次增资完成后，公司股东及其持股比例如下：
出资金额（万元）
持股比例（%）
（三）日，变更公司名称、住所、经营范围
日，济宁市工商局核发了《企业名称预先核准通知书》，经核
准的名称为“山东动脉智能系统技术有限公司”。
日，经动脉有限股东会审议，同意公司名称变更为山东动脉智
能系统技术有限公司，公司住所变更为济宁阜桥辖区琵琶山西路26号，公司经营
范围变更为：计算机系统集成、通讯工程（不含国家有专项规定的项目）、计算
机网络工程、智能楼宇自控工程的设计、施工（以上均凭资质证书经营）；计算
机软件开发、销售；自动化控制设备的科研、开发；电子产品、通信终端设备及
配件、计算机及配件、网络产品、办公自动化设备、办公用品的销售；仪器仪表
销售、维护；通信设备租赁；广告制作、代理、发布。（涉及许可经营的凭许可
证或批准文件经营）；通过公司章程修正案。
日，济宁市工商局核准了上述变更登记事项。
（四）日，增资至1,100万元
日，动脉有限股东会经审议，同意公司注册资本由500万元变更
为1,100万元；增加的600万元注册资本由股东李风文以货币形式出资288万元，
股东张成星以货币方式出资102万元，股东杜庆芳以货币方式出资108万元，股
东王伟哲以货币方式出资102万元；通过公司章程修正案。
日，山东舜天信诚会计师事务所有限公司济宁分所出具鲁舜济
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
验字[2013]第022号的《验资报告》，确认截至日，公司已收到李风
文、张成星、杜庆芳、王伟哲缴纳的新增注册资本合计人民币600万元整，均为
货币出资。
日，济宁市工商局核准了上述变更登记事项。
本次增资完成后，公司股东及其持股比例如下：
出资金额（万元）
持股比例（%）
（五）日，第一次股权转让
日，经动脉有限股东会审议，同意公司股东杜庆芳将所持有公
司8％的股份即人民币88万元转让给股东李风文；同意公司股东张成星将所持有
公司7％的股份即人民币77万元转让给股东李风文；同意公司股东王伟哲将所持
有公司7％的股份即人民币77万元转让给股东李风文。全体股东同意延长公司经
营期限至日，通过公司章程修正案。
同日，股东杜庆芳、张成星、王伟哲分别与股东李风文签订了《股权转让
协议》，股权转让价格为0.80元/注册资本。
日，济宁市工商局核准了上述变更登记事项。
本次股权转让完成后，公司的股权结构如下：
出资额（万元）
持股比例（％）
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
主办券商查阅了动脉有限工商登记资料、公司设立以来的历次验资报告及出
资凭证、公司内部审议文件、股权转让协议并对公司股东进行了访谈，经核查后
认为，公司各股东历次出资真实并已足额缴纳，公司不存在委托持股或类似安排，
也不存在纠纷或潜在纠纷的情形。本次股权转让系各方真实意思表示且已履行完
毕并办理了工商变更登记手续，股权转让价格0.80元/注册资本系大股东李凤文为
增强对公司的控制与各出让方协商确定，各出让方基于对李风文的信任，为公司
长远发展并获得更大回报，同意本次股权转让折价出售股份，各方之间不存在纠
纷或潜在纠纷。
各出让方股东知晓以低于净资产价格转让股权仍存在以净资产价格缴纳个
人所得税的风险，张成星、杜庆芳、王伟哲已出具承诺，其知晓股权转让过程中
本人存在的纳税风险，一旦税务机关要求缴纳以上税款(含滞纳金、罚金等)均由
本人承担，与公司无关；并进一步承诺，一旦收到税务机关征缴以上税款的通知，
将主动将税金依法缴纳入库；如因以上个人纳税风险而给公司造成损失，该损失
由本人承担，与公司无关。
（六）日，有限公司整体变更为股份公司
日，动脉有限取得济宁市工商局核发的（鲁）企业变核登记字
[2014]第19836号《企业名称变更核准通知书》，经核准后的公司名称为“山东
动脉智能科技股份有限公司”。
日，动脉有限股东会经审议，同意将公司类型由有限责任公司
整体变更为股份有限公司；同意日为有限公司整体变更为股份公司
的审计和评估基准日；变更后的股份公司名称为“山东动脉智能科技股份有限公
司”；依据和信会计师事务所于日出具的和信审字(2014)第000195
号《审计报告》，截至日，动脉有限经审计的净资产值为12,810,000
元，全体股东同意将该净资产中的1,100万元按股东出资比例分配并折合为股份
公司的注册资本，每股面值为人民币1元，计人民币1,100万元，余下的净资产
1,810,011元作为股份公司的资本公积金。整体变更后股份公司注册资本为1,100
万元，股份总数为11,000,000股。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
日，山东正源和信资产评估有限公司出具鲁正信评报字(2014)
第0080号《山东动脉智能系统技术有限公司拟变更为股份有限公司所涉及山东动
脉智能系统技术有限公司股东全部权益价值资产评估报告》，截至
日，动脉有限的净资产评估值为1,306.54万元。
日，和信会计师事务所出具和信验字[2014]第000036号《验资
报告》，经审验，截至日，动脉智能已收到全体股东截止2014年9
月30日的净资产折合的实收资本壹仟壹佰万元整（￥11,000,000.00元），净资产
余额1,810,011.20元计入资本公积。
日，动脉智能召开2014年第一次股东大会，并于
日在济宁市工商局完成工商变更登记，领取了注册号为196的《企
业法人营业执照》。
股份公司设立时的股权结构如下：
出资比例（％）
7,700,000.00
净资产折股
1,100,000.00
净资产折股
1,100,000.00
净资产折股
1,100,000.00
净资产折股
11,000,000.00
主办券商经核查后认为：
1.公司股东历次出资真实、并已足额缴纳。
2.公司历次出资、增资均依据当时的法律法规召开了股东会或股东大会，
签署了相应的协议，并在法律规定的时间内在工商部门进行了相应的登记，出
资履行程序完备、合法合规。
3.公司历次出资中，均经专业机构履行了验资及评估程序，并出具相应的
专业报告，公司股东出资形式与比例合法合规。
4.公司不存在虚假出资事项，历次的增资均依法履行了必要程序，合法、
合规，公司符合“股票发行和转让行为合法合规”的挂牌条件。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
5.公司系由动脉有限按照审计净资产值整体变更设立的股份有限公司，设
立时投入的资产已履行验资程序并由会计师事务所出具验资报告，不存在以评
估值入资设立股份公司的情形。
6.公司整体变更时不存在以未分配利润转增股本的情形，公司股东无缴纳
个人所得税义务。
7.公司历次股权转让合法合规，不存在纠纷及潜在纠纷，公司历次股权转
让均为当事人真实意愿的表现，并已办理了相关登记，公司不存在股份代持的
情形，也不存在纠纷及潜在纠纷的情形，公司符合“股权明晰、股份发行转让
合法合规”的挂牌条件。
（七）动脉智能分公司情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有六家分公司，基本情况如下：
1、山东动脉智能系统技术有限公司济南分公司
山东动脉智能系统技术有限公司济南分公司
济南市历下区文化东路24号普利文东花园1号楼2-2102室
有限责任公司分公司(自然人投资或控股)
许可经营项目：一般经营项目：受公司委托承接计算机系统集成，通讯
工程，计算机网络工程，智能楼宇自控工程的设计、施工（凭资质证经
营）；计算机软件开发、销售；自动化控制设备的技术开发；电子产品、
非专控通信终端及配件、计算机及配件、网络产品、办公自动化设备、
办公用品的销售；仪器仪表的销售、维护；通信设备租赁；国内广告业
务。（未取得专项许可的项目除外）
2、山东动脉智能系统技术有限公司莱芜分公司
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
山东动脉智能系统技术有限公司莱芜分公司
莱芜市高新区凤凰路33号三楼
有限责任公司分公司(自然人投资或控股)
计算机系统集成、通讯工程（不含国家有专项规定的项目）、计算机网
络工程、智能楼宇自控工程的设计、施工（以上均凭资质证书经营）；
计算机软件开发、销售；自动化控制设备的科研、开发；电子产品、通
信终端设备及配件、计算机及配件、网络产品、办公自动化设备、办公
用品的销售；仪器仪表销售、维护；通信设备租赁；广告制作、代理、
发布。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
3、山东动脉智能系统技术有限公司临沂分公司
山东动脉智能系统技术有限公司临沂分公司
临沂市兰山区李官镇中心街
有限责任公司分公司(自然人投资或控股)
计算机系统集成、通讯工程(不含国家有专项规定的项目)、计算机网络
工程、智能楼宇自控工程设计、施工(以上均凭资质证书经营)；计算机
软件开发、零售；自动化控制设备的科研、开发；电子产品(不含无线电
发射和接收设备)、计算机及配件、办公自动化设备、办公用品的零售；
仪器仪表零售及维护；通讯设备租赁；广告制作、代理、发布(以上范围
法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可
后方可经营)。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
4、山东动脉智能系统技术有限公司枣庄分公司
山东动脉智能系统技术有限公司枣庄分公司
市中区永安乡永东村永东教会
有限责任公司分公司(自然人投资或控股)
计算机系统集成、通讯工程(不含国家有专项规定的项目)、计算机网络
工程、智能楼宇自控工程的设计、施工(以上均凭资质证书经营)、计算
机软件开发、销售；自动化控制设备的科研、开发；电子产品、通信终
端设备及配件、计算机及配件、网络产品、办公自动化设备、办公用品
的销售；仪器仪表销售、维护；通讯设备租赁；广告制作、代理、发布。
5、山东动脉智能系统技术有限公司济宁分公司
山东动脉智能系统技术有限公司济宁分公司
济宁高新区科技新城产学研基地C1楼五楼
有限责任公司分公司(自然人投资或控股)
为公司承揽有效资质范围内的业务；计算机软件开发、销售；自动化控
制设备的科研、开发；电子产品、计算机及配件、办公自动化设备、办
公用品的销售；仪器仪表销售、维修；通讯设备租赁。
6、山东动脉智能系统技术有限公司德州分公司
山东动脉智能系统技术有限公司德州分公司
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
山东省德州经济技术开发区宋官屯晶华路587号(德州高新技术创业服
务中心C座302室)
有限责任公司分公司(自然人投资或控股)
接受公司委托联系计算机系统集成、通讯工程(不含国家有专项规定的项
目)、计算机网络工程、智能楼宇自控工程的设计、施工业务；计算机软
件开发(不含生产)、销售；自动化控制设备的科研、开发(不含生产)；电
子产品、通信终端设备及配件、计算机及配件、网络产品、办公自动化
设备、办公用品的销售；仪器仪表销售、维护；通信设备租赁。
因公司由动脉有限整体变更为山东动脉智能科技股份有限公司，上述各分
公司的名称变更正在办理中。
五、公司重大资产重组情况
报告期内，公司未发生重大资产重组情形。
报告期内，公司原有一控股子公司济宁瀚悦经贸有限公司（原名济宁迪士
普音响有限公司，动脉有限曾持有其90%股权），一参股公司济宁红天通信服
务有限公司（动脉有限曾持有其35%股权），截至本说明书签署之日，公司已
全部出让前述两公司股权，详情请参见“四、报告期利润形成的有关情况”之
“（四）报告期内重大投资收益情况”。
六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事会成员
是否持有本
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
1970年12月
1966年10月
李风文，详见本公开转让说明书“第一节”之“三”之“（二）控股股东、
实际控制人基本情况”。
王伟哲，男，1977年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2000年7月至2004年9月，就职于济宁市邮政局，担任技术员；2004年9月
至2007年2月，就职于山东万博科技发展有限公司济宁分公司，担任部门经理；
2007年2月至2014年11月，就职于动脉有限，担任部门经理。2014年11至
今，任动脉智能董事兼副总经理。
张成星，男，1977年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
1998年10月至1999年5月，就职于烟台惠丰电子有限公司，担任技术员；1999
年5月至2003年1月，就职于山东金星信息产业有限公司，担任技术员；2003
年1月至2003年10月，就职于济宁邮电规划设计院，担任技术员；2003年10
月至2006年11月，就职于山东万博科技发展有限公司济宁分公司，担任技术
部经理；2006年11月至2014年11月，就职于动脉有限，任监事、部门经理。
2014年11月至今，任动脉智能董事。
解传伟，男，1970年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学
历。1998年1月至2000年4月，就职于莱芜鲁通有限公司，担任技术人员；
2004年5月至2010年7月，就职于山东万博科技股份有限公司莱芜分公司，
担任经理；2010年2月至2014年11月，任莱芜市信通通讯科技有限公司执行
董事及经理、动脉有限莱芜分公司经理。2014年11月至今，担任动脉智能董
事、动脉智能莱芜分公司经理。
徐斌，男，1966年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
1988年8月至1999年7月，就职于山东邮电工程公司，担任技术员、工程师、
副队长；1999年8月至2003年5月，就职于山东移动工程处，担任副处长、
处长；2003年5月至2005年11月，就职于山东万博科技股份有限公司，担任
副总经理；2005年12月至2011年1月，就职于北京无限立通通讯技术有限公
司，担任山东区总经理、北方大区总经理、销售副总监；2011年2月至2012
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
年3月，就职于浙江东冠通讯股份有限公司，担任设计院院长；2012年4月至
2014年11月，就职于北京盛和锐进科技有限公司，担任副总经理。2014年11
月至今，任动脉智能董事。
（二）监事会成员
是否持有本公司
监事会主席
职工代表监事
杜庆芳，男，1973年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
1996年10月至1998年2月，就职于山东矿山机械集团，担任车间技术员；1998
年3月至2000年3月，就职于济宁永昌玩具厂，担任生产负责人；2000年4
月至2004年2月，就职于山东金星信息产业有限责任公司，担任部门经理；2004
年3月至2006年11月，就职于济宁易通智能化系统工程有限公司，担任公司
执行董事；2006年11月至2014年11月，就职于动脉有限，担任部门经理。
2014年11月至今，任动脉智能监事会主席。
庞瑞丽，女，1984年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。
2005年5月至2007年6月，就职于山东万博科技发展有限公司济宁分公司，
历任客服员、绘图员；2007年6月至2014年11月，就职于动脉有限，先后担
任出纳、资料员。2014年11月至今，任动脉智能监事。
杨娜娜，女，1990年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
2011年8月至2014年11月，就职于动脉有限，担任人事主管。2014年11月
至今，任动脉智能监事。
（三）高级管理人员
是否持有本公
董事长、总经理
董事、副总经理
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
董事会秘书、财务总监
李风文，详见本公开转让说明书“第一节”之“三”之“（二）”控股股
东、实际控制人基本情况。
王伟哲，详见本公开转让说明书“第一节”之“六”之“（一）”董事会
成员基本情况。
李红，女，1971年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
1989年4月至2002年6月，就职于济宁吉客隆集团公司，担任财务人员；2002
年7月至2003年10月，就职于山东金星信息产业有限责任公司，担任财务人
员；2003年11月至2010年1月，就职于山东万博科技发展有限公司济宁分公
司，担任财务经理；2010年2月至2014年11月，就职于动脉有限，担任财务
总监。2014年11月至今，任动脉智能财务总监、董事会秘书。
根据公司全体董事、监事、高级管理人员签署承诺函、公安机关出具的证
明，主办券商经核查后认为：
1.公司的董事、监事及高级管理人员最近24个月内不存在重大违法违规行
为，任职合法合规。
2.公司现任董事、监事和高级管理人员具备法律法规规定的任职资格，遵
守相应的义务，最近24个月内不存在受到中国证监会行政处罚或被采取证券市
场禁入措施的情形。
七、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表
营业收入（元）
37,300,688.45
53,207,297.24
27,956,654.39
净利润（元）
956,232.55
542,650.02
176,877.28
956,559.12
387,688.82
146,947.33
扣除非经常性损益后的净
利润（元）
毛利率（%）
净资产收益率（%）
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
扣除非经常性损益后净资
产收益率（%）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
基本每股收益（元）
稀释每股收益（元）
经营活动产生的现金流量
5,872,177.07
-8,188,998.32
541,702.64
净额（元）
每股经营活动产生的现金
流量净额（元）
总资产（元）
43,523,872.91
40,142,752.75
18,713,831.12
股东权益合计（元）
12,810,011.20
11,853,778.65
5,311,128.62
每股净资产（元）
资产负债率（%）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
上述财务指标的计算方法如下：
1、销售毛利率按照“（营业收入－营业成本）／营业收入”计算。
2、净资产收益率按照“净利润／加权平均净资产”计算。
3、扣除非经常性损益后的净资产收益率按照“扣除非经常性损益的净利润／加权平均
净资产”计算。
4、应收账款周转率按照“当期营业收入／((期初应收账款＋期末应收账款)／2)”计算。
5、存货周转率按照“当期营业成本／((期初存货+期末存货)／2)”计算。
6、基本每股收益按照“当期净利润／发行在外的普通股加权平均数”计算。
7、公司没有发行在外的稀释性潜在普通股，因此稀释每股收益与基本每股收益相同。
8、每股经营活动现金流量净额按照“当期经营活动产生的现金流量净额／期末注册资
本”计算。
9、每股净资产按照“当期净资产／期末注册资本”计算。
10、资产负债率按照“当期负债／当期资产”计算。
11、流动比率按照“流动资产／流动负债”计算。
12、速动比率按照（流动资产－存货）／流动负债”计算。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
八、本次挂牌的有关机构情况
（一）主办券商名称
西南证券股份有限公司
法定代表人
重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
项目负责人
项目小组成员
吕明达、柳金星、卢路
（二）律师事务所
北京市中银（济南）律师事务所
法定代表人
济南市高新区舜风路101号齐鲁文化创意基地15号楼4单元3F
周可佳、尹俊卿
（三）会计师事务所
和信会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人
山东省济宁市市中区供销路49号
经办注册会计师
孔祥勇、王衍堂
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
（四）资产评估机构
山东正源和信资产评估有限公司
法定代表人
济南市历下区经十路13777号中润世纪广场18号楼1401室
经办资产评估师
刘秋杰、孔莹
（五）证券登记结算机构
中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
（六）证券交易场所
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
法定代表人
北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
一、公司主营业务、主要产品或服务及其用途
（一）主营业务
公司是一家从事行业信息系统集成服务的高新技术企业和软件企业，主营
业务是向政府机构、各行业企业及医院提供信息系统集成的咨询设计、建设及
根据山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的和信审字（2014）第
000195号《审计报告》显示，公司月、2013年及2012年的主营业
务收入分别为3,730.07万元、5,320.73万元及2,795.67万元，占公司全部收入
的100%，公司主营业务明确。
（二）公司主要产品与用途
公司业务分为两大类：第一类是信息系统集成业务，包括传统系统集成业
务及ICT（InformationandCommunicationsTechnology，信息和通信技术）为基
础的现代信息系统集成业务；第二类是技术服务业务，主要是针对客户需求进
行方案咨询、设备维护。
1、信息系统集成服务
公司成立初期主要从事传统系统集成业务，是区域内通信运营商的集成服
务提供者，提供包括建筑综合布线、计算机网络系统构建在内的建筑智能化业
务。2008年随着通信运营商ICT服务的推广，公司开始对主营业务进行调整，
在保留传统系统集成业务的同时加大研发投入，发展了以ICT为基础的现代信
息系统集成业务。
（1）传统系统集成业务
公司的传统系统集成业务主要为智能建筑服务。智能建筑服务指通过将建
筑物的结构、设备、服务以及管理进行信息化处理，实现楼宇资源优化配置，
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
将建筑物内部空间变为一个高效、舒适、便利的人性化环境，是现代建筑学、
现代电脑技术及现代控制技术的集中体现。
公司提供的智能建筑服务包括：
建筑智能化服务
该业务旨在建筑物之间或者建筑物内部建立传输网络，使建筑物
或建筑群内部的语音、数据通信设备、信息交换设备、物业管理设备
建筑综合布线
及建筑物自动化管理设备等系统之间彼此相连，也能实现建筑物内部
信息网络设备与外部通信网络相连。
该业务通过结构化的综合系统和计算机网络技术，将各个分离的
设备、功能、以及信息集成到相互关联的系统中，达到资源共享、高
计算机网络系统构建
效管理的目的。该系统的构建关键在于多厂商、多协议之间的互联，
以及系统整体操作性的优化。
现代化信息机房是智能建筑的核心，关系到整个智能建筑信息传
输的稳定性及安全性。公司建设的信息机房能提供温度控制、稳定电
信息机房建设
源、空气过滤、防雷击、防潮、防静电、防火等多项功能，是空调新
风系统、软垫系统、火灾报警系统、及防雷系统等多个系统的综合应
楼宇安防系统应该包含视频监控、自动报警系统及电子化门禁系
统等部分。公司提供的服务主要包括：电子巡查系统、停车场管理系
安防系统建设
统、防爆安全检查系统、入侵报警系统、视频安防监控系统及出入口
控制系统等，可以为楼宇提供较全面的安防系统智能化建设服务，帮
助解决大型区域监控难、管理难的问题。
公司完整的智能建筑方案主要包含上述四类服务，具体方案的设计、实施
及使用培训均由公司完成，建设完成后交由客户验收使用。
项目典型案例包括：泗水国税局大楼项目、济宁市航运局大楼项目。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
（2）现代信息系统集成业务
ICT即信息和通信技术，是电子信息技术（软件开发、大数据处理等）、通
信技术（移动终端、信息化传输等）、应用技术（电子化办公系统、综合资源管
理系统等）的有机结合。与传统系统集成类业务不同，公司基于上述技术的现
代信息系统集成业务需要根据各行业需求进行整体规划，解决包括软件开发、
整体布局设计、信息平台搭建在内的多个问题，为客户建立一套可运行的智能
公司目前主要提供以下几类行业智能化解决方案：
智能交通解决方案
智能交通是智慧城市的重要组成部分，是解决目前城市交通拥挤问题的一
个核心措施。新型的智能交通管理系统集成了信号控制系统、视频监控系统、
交通诱导系统等多个子系统，能实现各种交通信息的整合和管理，便于管理人
员迅速高效地做出反应，处理城市交通问题。
公司智能交通解决方案在硬件方面主要包括监控摄像头、抓拍摄像机、信
号系统、传输系统、服务器、数据储存系统及中央控制室等设备的整体设计、
安装和调试；在软件方面主要进行软件的开发及升级以满足客户个性化需求，
并通过初期培训及定期维护保证系统的长期稳定运行。上述智能化方案能够解
决监控图像、车流状况等交通信息的获取、储存及传输问题，为管理部门提供
了集中管理平台，满足了其在监控、管理及信息发布方面的需求。
项目典型案例包括：济南铁路局兖州公务段通信指挥调度系统项目、济宁
高新区数字化城市管理建设项目。
公司智能交通集中管理平台示意图如下：
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
智慧政务及智慧企管解决方案
智慧政务跟智慧企管类似，都是基于ICT技术的综合信息处理平台。多个
操作者可以在同一平台上完成信息接收及后续处理工作，能够提高效率并降低
管理成本。
智慧政务和智慧企管是公司主要两类综合信息处理平台。政府部门可以通
过智慧政务平台进行市区级数据信息共享，整体调度相关资源达到优化配置及
降低城市管理成本的目的，实现城市高效运转。企业管理者可以通过智慧企管
平台实现公司内部电子化办公，将公司物流、财流及信息流整合，提高管理决
策的合理性及有效性。
项目典型案例包括：济宁市政法专网平台项目、山东欣荣兴化工有限公司
企业经营管理系统项目。
智慧医疗解决方案
随着信息技术及电子科技的发展，智慧医疗开始成为国际发展趋势。智慧
医疗主要指医疗服务的数字化、网络化及信息化，在医院内部和医院之间实现
病患及管理信息的流动，达到资源有效分配的目的，因此越来越多医疗机构及
行政主管部门开始推进智慧医疗的建设。
智慧医疗是公司未来一个重点发展方向，包括为医疗信息管理机构提供疾
病防控、用药管理及医疗器械管理服务；为公众提供健康档案管理、病史监控
及疾病预防等服务；以及使用物联网技术为老年人和孕妇等人群提供实时监护
服务等。目前公司已经开发完成两套医疗智能化软件并取得了软件着作权，并
与济宁医疗发展有限责任公司签署战略合作协议进行
“济宁智慧医疗项目”开
发，未来计划加大力度进行业务推广，争取成为地区医疗机构智慧医疗服务商。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
2、技术服务业务
公司的技术服务业主主要为运营维护服务。
运营维护服务主要指公司从专业角度对客户设备及集成系统进行维护。公
司提供的维护服务不但包括硬件设备的维护，也提供软件方面的维护，通过为
客户及时解决系统故障保证系统长期稳定运行。
二、公司组织结构及主要业务流程
（一）公司组织结构图
公司根据相关法律、法规及规范性文件和公司章程的要求，结合公司的实
际情况，设置了有关各部门及职能机构。截至本公开转让说明书签署之日，公
司内部组织结构情况如下：
（二）公司主要业务流程
公司主要通过销售人员实地洽谈、参加公开招标、参加竞争型谈判等方式获
得业务。销售人员获得业务后，将客户需求信息交由公司相关技术人员，协助技
术人员进行现场分析、勘探，制定个性化的实施方案，最后由施工人员根据该方
案完成项目。项目竣工验收后，公司会与客户签订系统维护合同，安排技术人员
定期进行维护保养、检测维修等服务，保证系统运行的长期稳定。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
公司的项目实施流程如下：
公司将根据客户需求进行软件开发或升级，公司的软件项目管理流程如下：
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
三、公司业务关键资源要素
（一）主要产品或服务所使用的主要技术
公司业务技术主要包括两个方面，分别是硬件设备技术以及系统集成技术。
1、硬件设备技术
公司所使用的硬件技术主要集中在前端信息采集、中端数据传输、后端的数
据处理及显示三个部分，并整合在所使用的设备中。公司技术人员通过掌握相关
技术原理在项目实施中进行设备整合，不涉及专利纠纷。
具体技术简介如下：
高清图像采集设备，也称为高清网络摄像机，是智能化系统前端图
像采集的关键部分，其信息采集质量决定了后端信息的分析价值。公司
使用的高清图像采集设备基本采用COMS传感器，CMOS技术在高像素
摄像方面具有一定优势，可满足高清影像分析的需求。与普通摄像机相
比，COMS摄像机还具有体积小、能耗低的优点，具有较高的实用价值，
能满足不同客户对视频信息清晰度的要求，便于数据在交通、安全、管
理等领域得到有效运用。
RFID技术是一款基于无线电讯号的物联网技术，无需机械或光学接
触便能识别并读取特定目标的相关数据，从而实现身份识别以及数据统
（RFID）技术
计功能。该技术广泛应用于公司开发的门禁系统、停车场管理系统、及
智能一卡通系统等，起到前端数据收集作用。
WLAN传输技术的传输速率可以达到54Mbps，在特殊模式下甚至可
无线局域网
以达到108Mbps。由于拥有较高传输速率，因此WLAN可以实现高清视
（WLAN）传输
频信息的无线传输。为了满足智能化管理需求，目前视频监控系统普遍
采用高请视频采集技术，WLAN传输技术也成为了目前监控领域较为成
熟的无线传输方式。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
中央控制系统指对光、电、声等各个子系统进行集中控制的设备，
多应用于多功能会议室、指挥控制中心、多媒体管理平台等。公司使用
中央控制系统
的中央控制系统具有编程功能，具有较好的拓展性，可对音视频信号模
块、电脑信号模块、红外收发模块、灯光模块等进行集中操控，并能通
过无线信号在便携设备上实现远程操控。
中心信息处理系统指将前端采集的各种信息进行统一储存、分析、
及后续处理的系统，是智能化系统的核心部分。该系统一般由储存设备、
高性能中央处理器、集成软件平台、数据库组成，具有处理能力强、自
动化及信息化程度高的特点，对企业系统集成能力有较高要求。
2、系统集成能力
信息系统集成行业需要将各个分离的硬件设备及软件进行统一协调，对系统
集成技术有很高的要求。
公司成立初期设有技术部进行系统集成技术的研究与实践，后由于部门设置
需要，技术部更名为设计部，经过多年的项目积累，已经具有比较成熟的软硬件
系统集成技术。2013年由于业务需要，公司增设信息化产品中心专门进行信息化
产品相关技术的研究，以满足客户在信息化产品集成方面的需求并加强公司系统
集成能力储备。截至日，公司设计部共有员工15人，其中有9人负责
系统集成技术研究及项目设计实施，另设6人专职维护调试，是公司系统集成技
术能力的核心；公司信息化产品中心有员工6人进行软件集成及自主开发工作，
解决软件之间的信息交换及功能整合问题，是公司软件集成能力的核心。
（二）主要无形资产使用情况
1、软件着作权
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有15项软件着作权，具体情况如
软件登记号
动脉智能电子
病历系统【简
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
软件登记号
动脉远程视频
会议应用系统
CONFERENCE
动脉智能医学
影像系统【简
PACS】V1.0
动脉智能医院
管理信息系统
2012年12月
DOMORHIS】
动脉智能安防
2009年10月
管理系统V1.0
动脉智能工作
流管理系统软
件【简称：
WORKFLOW】
动脉智能门禁
2008年11月
应用系统软件
动脉智能协同
办公系统软件
2009年12月
动脉智能停车
2010年12月
场管理系统软
动脉智能视频
监控系统软件
SKYEYE】V1.0
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
软件登记号
动脉智能电子
邮件系统软件
EMAIL】V3.0
动脉智能出入
控制管理系统
软件【简称：
VPAM】V1.0
亚微社区服务
管理信息化系
统软件【简称：
社区系统】V2.1
亚微政府信息
公开系统软件
2007年10月
2007年11月
【简称：亚微政
府信息公开系
亚微目标管理
绩效考核系统
软件【简称：亚
微目标管理绩
效考核系统】
注：注：上述软件着作权中有三项为外购，分别为亚微目标管理绩效考核系统，购买
价款327,437.10元；亚微政府信息公开系统，购买价款608,097.47元及亚微社区服务管理
信息化系统软件，购买价款795,204.38元，其余自主研发软件着作权账面价值为零。
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有1项商标注册证，具体情况如
核定使用商品
商标图形或字样
注：上述商标权最近一期末账面价值为零。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
3、主要无形资产的权属情况
公司上述知识产权的权利所有人均为公司本身，公司改制完成后，相关权属
由原来的“有限公司”名下变更到“股份公司”名下，明确归属“山东动脉智能
科技股份有限公司”，变更正在办理中，不存在变更障碍，对公司的持续经营不
产生影响。
（三）业务许可资质情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司获得的业务许可资质情况如下：
1、相关业务许可资质情况
山东省安全
技术防范工
2014年11月
（每年换发
山东省安全
资质等级：
程设计施工
00-14-1-059
新证，有效
技术防范管
等级确认登
计算机信息
中国电子信
资质等级：
系统集成企
息行业联合
业资质证书
资质等级：
业务范围：
建筑智能化工
程设计与施工
工程设计与
贰级，可从事资
山东省住房
2009年12月
2014年12月
施工资质证
质证书许可范
和城乡建设
围内相应的建
设工程总承包
业务以及工程
设计、工程施
工、项目管理和
先关的技术管
资质等级：
通信信息网
络系统集成
通信（集）
2013年12月
2015年12月 丙级
中国通信企
企业资质证
业务范围：
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
可在全国范围
内承担工程投
资额1000万元
以下通信业务
网络系统集成
和电信支撑网
络系统集成业
务，承担工程投
资额500万元以
下电信基础网
络系统集成业
业务范围：
可在全国范围
内承担连接至
通信用户管
公用通信网的
中华人民共
通信（线）
线建设企业
用户通信管道、 和国工业和
用户通信线路、
综合布线及配
套设备等的工
业务范围：
业务种类为第
二类基础电信
增值电信业
业务中的网络
山东省通信
务经营许可
托管业务，业务
覆盖范围为济
南、枣庄、济宁、
安全生产许
业务范围：
山东省建筑
工程管理局
ISCCC-2014-
资质等级：
中国信息安
安全服务资
ISV-SI-077
全认证中心
质量管理体
系认证证书
中鉴认证有
01-2008/IS
限责任公司
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
山东省科学
技术厅、山
高新技术企
2013年12月
2016年12月
厅、山东省
局、山东省
地方税务局
山东省经济
软件企业认
和信息化委
经核查，公司所开展的业务符合公司经营范围，对于有资质要求的业务，
公司开展时均具有相关资质。
公司工程设计与施工资质证书已与日到期。公司已向山东
省住房和城乡建设厅提交续期申请，并收到相关受理函，公司取得该资质不存
在实质性障碍。
公司将有部分资质在2015年到期，为了不影响开展业务，公司将提前准备
申请材料开展续期或重新申请工作。经核查，公司符合上述业务资质续期或重
新申请对员工资格、公司业绩、经营场所及规章制度方面的要求，资质续期没
有实质障碍，不会影响公司持续经营能力。
2、软件产品登记证书
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有3项软件产品登记证书，具体
情况如下：
动脉智能工作流管理
山东省经济和信
系统软件V3.0
息化委员会
动脉智能电子邮件系
山东省经济和信
统软件V3.0
息化委员会
动脉智能协同办公系
山东省经济和信
统软件V3.0
息化委员会
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
公司上述业务资质许可的权利所有人均为公司本身，公司改制完成后，相
关权属由原来的“有限公司”名下变更到“股份公司”名下，明确归属“山东
动脉智能科技股份有限公司”，变更正在办理中，不存在变更障碍，对公司的持
续经营不产生影响。
（四）公司主要固定资产情况
1、固定资产基本情况
公司固定资产主要为交通工具、电子设备、办公设备、机器设备等。根据
山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的和信审字（2014）第000195号
《审计报告》显示，截至日，公司固定资产情况如下：
资产原值（元）
累计折旧（元）
资产净值（元 ） 成新率（%）
1,629,233.44
394,505.79
1,234,727.65
148,961.83
115,100.00
1,961,337.87
566,684.08
1,394,653.79
截至日，公司固定资产总体成新率为71.11%。公司主要固
定资产为车辆、电脑以及光纤熔接机等小型设备，目前市场供应充足。上述固
定资产主要用于公司日常运营、研发设计及现场实施等，可替代性较高且易于
获得，公司对固定资产依赖度较低，因此成新率不会对公司经营能力产生重要
影响。经核查，目前公司正在使用的固定资产均使用状态良好。
2、经营用地及厂房的相关情况
公司经营用地为租赁房产，详细信息如下：
济宁高新软件园服务有限公司
济宁市高新区海川路9号产学研基地C1楼5楼
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
租赁费用（元/年）
231,045.00
租赁面积（平方米）
上述房产名下的土地使用权如下：
土地使用权人
济宁高新城建投资有限公司
土地使用权证号
济宁国用（2014）第8120073
济宁市高新区廖沟河北、山河路南
其他商服用地
使用权类型
使用权面积（平方米）
115,176.00
公司于日与济宁高新软件园服务有限公司签订《房屋租赁
合同》，租赁期限自日至日。依据济宁高新区管
委会关于印发《济宁高新区关于鼓励企业创新发展的若干规定》的通知（济高
新管发〔2012〕32号）第十七条“……在高新区软件园租赁创业孵化厂房的，
其房租前两年予以全额补贴，后三年补贴50%”，房屋租赁合同中约定“自2014
年1月1日起，按“免二减三”政策收取租金，每季度初缴纳，先交后返”，
即2014年、2015年免交房租，2016年-2018年减半征收房租。实际执行情况为
2014年直接免交房租，未体现先交后返的过程。
日，济宁高新技术产业开发区管理委员会出具证明，证明济
宁高新区海川路9号产学研基地C1、D1、D2楼的房屋产权属高新区管委会下
属单位济宁高新城建投资有限公司，房屋产权手续正在办理中，目前委托济宁
高新软件园服务有限公司运营。
公司控股股东、实际控制人李风文出具承诺，若动脉智能因经营场所搬迁
或被有权部门进行罚款或因其他纠纷造成损失，李风文将以连带责任方式全额
补偿动脉智能的搬迁费用及因生产停滞所造成的损失以及其他费用，确保动脉
智能不会因此遭受任何损失。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
（五）公司人员结构及核心技术人员情况
1、公司人员结构
截至公开转让说明书出具之日，公司在册员工人数为102人，员工专业结
构、受教育程度及年龄分布的具体情况如下：
（1）按专业结构划分
人数（人）
（2）按教育程度划分
人数（人）
（3）按年龄划分
人数（人）
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
2、核心技术人员简历
张成星，详见本公开转让说明书“第一节公司基本情况”之“三、公司股
东及股权基本情况”之“（四）公司其他股东情况”。
苏东亮，男，1981年5月出生，中国籍，无境外永久居住权，大学本科学
历。2008年1月至2013年2月，在北京高阳捷迅信息技术有限公司任项目经
理；2013年3月至2013年7月，在北京仲信润泽信息技术有限公司济宁分公
司任技术总监；2013年7月至今历任任动脉有限研发部经理、动脉股份信息化
产品中心经理。
苏东亮先生于2013年7月进入公司，除上述情况外其他核心技术人员在报
告期内未发生变动。
（六）公司研发投入情况
公司在经营中注重自主研发，通过研究客户需求进行软件开发及现有信息
系统集成服务的技术更新，最大程度满足终端客户在智能化方面的要求，在政
府、企业等客户中具有良好口碑。
公司设置了信息化产品中心进行软件的研发。截至日，动
脉智能总公司在册员工52人，具有大专以上学历的技术人员为20人，占总公
司在册员工数38.46%，其中专职负责产品研发的技术人员为6人，占动脉智能
总公司在册员工数11.54%，负责研发的技术人员全部为本科及本科以上学历。
经过多年的积累，公司目前拥有16项知识产权，包括15项软件着作权和1项
商标权，上述软件着作权中来自自主研发的为12项。月、2013年
度、2012年度，动脉智能总公司的研发费用分别为278,629.86元、700,988.13
元、387,561.93元。
（七）其他体现所属行业或业态特征的资源要素
公司不存在其他体现所属行业或业态特征的资源要素。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
四、与主营业务相关情况
（一）主要产品或服务的营业收入情况
1、报告期内主营业务收入构成情况
营业收入（元）
营业收入（元）
营业收入（元 ）
37,197,356.44
53,136,312.99
27,790,966.39
16,946,696.35
28,967,340.73
14,718,519.31
9,419,077.19
8,253,503.76
3,507,888.78
6,579,972.65
15,642,840.30
9,494,194.30
3,969,346.09
282,264.16
272,628.20
103,332.01
165,688.00
103,332.01
165,688.00
37,300,688.45
53,207,297.24
27,956,654.39
2、报告期内主营业务收入按地域分布情况
营业收入（元）
28,908,910.83
41,739,403.87
21,810,883.66
4,281,328.13
7,918,111.03
5,400,026.21
624,920.64
1,930,841.70
555,295.13
634,584.00
645,908.53
1,269,125.26
349,815.38
2,162,643.16
37,300,688.45
53,207,297.24
27,956,654.39
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
（二）产品或服务的主要消费群体
1、产品的主要销售对象
公司主营业务为信息化系统集成和相关技术服务，主要销售对象是对智能
化服务有需求的各类客户，包括政府机构、各行业企业以及医院。
2、报告期内前五名客户情况
（1）月前五名客户销售金额及占比
占公司营业收入的比
营业收入（元）
中国电信集团公司山东省济宁市电信
15,264,719.94
中国电信集团公司山东省莱芜市电信
3,302,694.62
山东如意数码科技印染有限公司
2,905,982.94
大唐软件技术股份有限公司
2,839,612.98
济宁远智智能系统有限公司
2,814,358.75
27,127,369.23
（2）2013年前五名客户销售金额及占比
占公司营业收入的比
营业收入（元）
中国电信集团公司山东省济宁市电信分
28,911,958.73
中国电信集团公司山东省莱芜市电信分
3,559,203.32
济宁市城市管理综合执法局高新技术产
3,075,212.73
业开发区分局
中国移动通信集团山东有限公司莱芜分
2,479,625.31
中国电信集团系统集成有限责任公司山
2,163,409.74
40,189,409.83
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
（3）2012年前五名客户销售金额及占比
占公司营业收入的比
营业收入（元）
中国电信集团公司山东省济宁市电信分
12,629,524.04
中国电信集团公司山东省莱芜市电信分
4,744,256.51
济宁市城市管理综合执法局
3,761,538.66
中国铁通集团有限公司济宁分公司
1,927,703.34
山东润泽化工有限公司
1,271,272.66
24,334,295.21
报告期内，公司前五名客户合计占营业收入的比例较大，报告各期对中国
电信集团公司山东省济宁市电信分公司的销售收入占营业收入的比例达
41%-52%，这是因为公司与中国电信集团公司山东省济宁市电信分公司（以下
简称电信公司）进行合作，电信公司向公司采购其工程项目所需的集成设计、
安装调试和应用开发等相关技术服务，以及开展相关技术服务时所需的辅助硬
件设备。。随着公司项目经验的积累，公司已经在逐步加大自主投标项目，逐步
摆脱依靠电信投标的影响。公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、
主要关联方或持有公司5%以上股份的股东与上述客户均不存在任何关联关系。
（三）主要产品或服务的原材料、能源及供应情况
1、主要产品或服务的原材料及其供应情况
公司主营业务是向各行业提供信息系统集成的咨询设计及建设实施等服
务。公司开展上述业务所需产品包括各种电子元器件、网络服务设备、各类终
端设备、储存设备及施工所需布线材料等均来自公开市场采购，而所需软件则
根据项目情况决定外购或自主开发，不涉及大量原材料或大量能源消耗事宜。
报告期内，供应商的供应情况良好。
公司的供应商主要为计算机设备供应商、网络设备供应商、电子元器件供
应商、软件厂商等。上述供应商提供的电子信息产品在国内市场处于供大于求
的状态，竞争较为充分，公司通过直接询价方式在众多具有资质的供应商中选
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
择价格合适、质量合格的企业进行合作，由器材部门进行统一管理。
公司开展业务所需产品均为市场供应充足，质量、价格透明度高的产品，
价格竞争充分，不存在对单一供应商的重大依赖。
2、公司前五名供应商情况
（1）月前五名供应商的采购金额及占比
供应商名称
采购金额（元）
占采购总额比重（%）
大唐电信科技股份有限公司
2,863,575.65
济宁博源科技有限公司
2,400,276.78
天翼电信终端有限公司山东分公司
1,272,846.15
济南森宇世纪科技发展有限公司
814,098.29
山东晨浩通信科技有限公司
620,754.72
7,971,551.59
（2）2013年前五名供应商的采购金额及占比
供应商名称
采购金额（元）
占采购总额比重（%）
大唐电信科技股份有限公司
3,818,100.85
济南海图科技有限公司
1,172,239.37
浙江大华技术股份有限公司
1,114,539.32
莱芜市飞天电讯有限公司
1,038,647.64
莱芜亿铂通信通讯工程有限公司
1,014,213.96
8,157,741.14
（3）2012年前五名供应商的采购金额及占比
供应商名称
采购金额（元）
占采购总额比重（%）
北京数字政通科技股份有限公司
2,749,100.00
北京网新易尚科技有限公司
1,450,365.77
莱芜亿铂通信通讯工程有限公司
815,793.00
莱芜市顺安通信工程有限公司
808,146.60
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
广州市伟昊科技电子有限公司
755,080.34
6,578,485.71
报告期内，公司在保持供应商稳定的前提下，积极开拓新供应商，使公司
既保持了与固有供应商的稳定合作关系，又降低了对个别供应商的依赖度，提
高了对供应商的议价能力。公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、
主要关联方或持有公司5%以上股份的股东与上述供应商均不存在任何关联关
（四）对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况
报告期内对公司持续经营有重大影响的重大业务合同及履行情况如下：
1、销售合同
根据公司的生产经营活动、财务状况及未来发展，公司将合同金额100万元
以上的销售合同认定为重大合同。截至本公开转让说明书签署之日，公司正在执
行及执行完毕的对公司持续经营有重要影响的销售合同具体内容如下：
济南铁路局工务应
中国电信集团公司
7,207,797.00
急调度指挥系统
山东省电信分公司
金乡县农村社会治
大唐软件技术股份
4,152,934.00
安监控系统工程
金乡工业园智慧园
山东如意数码科技
3,400,000.00
印染有限公司
济宁市公安消防支
中国电信集团公司
队高清视频会议系
山东省济宁市电信
1,720,000.00
统建设合同
金乡县社会治安监
济宁远智智能系统
5,488,000.00
控项目（设备）
济宁高新区数字化
济宁市城市管理综
城市管理系统建设
合执法局高新技术
2,346,000.00
项目（一期）
产业开发区分局
金乡县社会治安监
金乡县公安局
15,954,206.00
控系统工程
山东雷泽实业有限
中国电信集团公司
1,184,310.00
公司楼宇智能化软
山东省济宁市电信
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
件技术服务
济宁市汇达经贸有
中国电信集团公司
限公司综合布线技
山东省济宁市电信
1,139,000.00
金乡县农村信用合
山东诚祥建安集团
作联社农信大厦监
有限公司嘉祥分公
2,700,000.00
控、报警等系统
中国电信集团公司
济宁市政法信息平
山东省济宁市电信
2,594,000.00
台一期建设项目
金乡县公安局办公
金乡县公安局
1,185,874.40
楼弱电工程
如意置业如意嘉园
中国电信集团公司
智能化小区建设系
山东省济宁市电信
2,025,000.00
统集成合同
济宁任兴商务中心
中国铁通集团有限
网络设备采购项目
1,194,587.00
公司济宁分公司
（机房部分）
数字化城管二期建
济宁市城市管理综
4,890,000.00
济宁任兴商务中心
中国铁通集团有限
网络设备采购项目
2,255,413.00
公司济宁分公司
（机房部分）
2、采购合同
根据采购的整体规模，公司将合同金额在50万元以上的采购合同认定为重大
合同。截至本公开转让说明书出具之日，公司正在执行及执行完毕的对公司持续
经营有重要影响的销售合同具体内容如下：
供应商名称
浙江大华科技有限
高清卡口记录仪、
930,000.00
500万电警等
山东神州四季通信
交换机等网络系统
1,297,000.00
技术有限公司
北京数字政通科技
济宁高新区数字化
股份有限公司
城市管理系统应用
1,000,000.00
软件开发、实施
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
供应商名称
浙江大华技术股份
显示单元、管理系统
2,700,000.00
大唐电信科技股份
金乡县社会治安监
11,167,954.00
山东汇金信息科技
济宁公安消防支队
车辆人员出入管理
600,000.00
山东亿海兰特通信
交换机等网络系统
513,000.00
科技有限公司
济南富通伟业科技
IBM服务器及存储
620,700.00
北京金惠利科技有
ArcGIS系列软件
590,000.00
北京数字政通科技
数字化城管系统应
股份有限公司
用软件开发、实施及
3,109,100.00
北京网新易尚科技
以太网光电接口模
2,451,008.00
块、交换机等
济南百谷信息技术
服务器、交换机、防
1,193,700.00
火墙软件等
3、借款合同
截至本公开转让说明书出具之日，公司正在履行的借款合同如下：
中国建设银行
归还；2014年11
股份有限公司
基准利率上
月3日续贷150万
济宁古槐路支
元，期限为2014
年11月3日至
圣泰合行运河
山东圣泰农村
支行流借字
基准利率上
合作银行运河
（2014）年第
上述借款合同的担保情况如下：
（1）公司向中国建设银行股份有限公司济宁古槐路支行150万元借款，由山
东康能地温空调有限公司提供保证担保，其与建设银行济宁古槐路支行签订《最
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
高额保证合同》，担保最高限额为180万元，担保期间为单笔授信业务的主合同
签订之日起至债务人在该主合同项下的债务履行期限届满日后两年止。
（2）公司向山东圣泰农村合作银行运河支行200万元借款，由济宁市华辉装
潢工程有限责任公司、济宁远智智能系统有限公司提供保证担保，其与山东圣泰
农村合作银行运河支行签订编号为圣泰合行运河支行高保字（2014）年第025号
《最高额保证合同》，担保期限为日至日。
4、公司对外担保合同
基于济宁远智智能系统有限公司、济宁华辉装潢工程有限责任公司为公司
向山东圣泰农村合作银行运河支行的银行借款提供担保，公司亦为前述两家公
司向山东圣泰农村合作银行运河支行的银行借款提供担保，具体如下：
公司为济宁远智智能系统有限公司提供保证担保，与山东圣泰农村合作银
行运河支行签订编号为圣泰合行运河支行高保字（2014）年第026号《最高额
保证合同》，担保的债权最高余额为120万元，担保期限为日
公司为济宁华辉装潢工程有限责任公司提供保证担保，与山东圣泰农村合
作银行运河支行签订编号为圣泰合行运河支行高保字（2014）年第027号《最
高额保证合同》，担保的债权最高余额为180万元，担保期限为2014年7月
17日至日。
五、公司商业模式
（一）公司现有商业模式
公司立足于信息系统集成行业，凭借自身技术及丰富的项目经验，致力为
不同行业客户定制整体解决方案及提供相应的专业化服务。公司拥有15项软件
着作权以及一支由43人组成的技术团队，获得了软件企业认定证书、高新技术
企业证书、山东省安全技术防范工程设计施工等级确认登记证、计算机信息系
统集成企业资质证书、工程设计与施工资质证书、通信信息网络系统集成企业
资质证书、通信用户管线建设企业资质证书、增值电信业务经营许可证、质量
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
监管体系认证证书等资质证书，通过在技术研发、渠道建设、服务质量等方面
的持续投入，公司与中国电信集团公司山东省济宁市电信分公司、济宁远智智
能系统有限公司等客户保持了长期稳定的合作关系。公司月、2013
年、2012年整体毛利率分别为12.18%、10.45%及10.18%，毛利率一直保持小
幅增长趋势，主要原因是公司采购议价能力增强以及对分公司进行了成本控制。
详见本公开转让说明书“第四节公司财务”之“四、报告期利润形成的有关情
况”之“（一）营业收入及毛利率的主要构成p变化趋势及原因分析”。
1、研发模式
公司设计部负责信息系统集成业务整体方案的研究。部门技术人员熟悉信
息系统集成业务中各项技术及解决方案，会根据不同行业客户需求和项目勘探
数据完成项目整体设计，并给出合理的解决方案满足客户对智能化的要求。技
术人员在设计过程中会对新技术进行研究，解决技术在项目中的应用问题，避
免技术更新换代对公司业务造成损失。
公司信息化产品中心主要负责外购软件的改进及新软件的自主开发。在实
际业务中，外购软件与客户需求可能出现偏差，因此公司研发人员需要对软件
进行改进，解决其及客户需求之间的对接问题。同时为了配合公司未来发展，
研发人员也需进行业务所需软件（如智能医疗软件）的预研，以增加公司的技
术储备满足未来业务发展需求。公司已与济宁医疗发展有限责任公司签订战略
合作协议，合作进行“济宁智慧医疗项目”的开发设计，展开本地化、市场化
的健康管理服务。
此外公司与中国移动通信集团山东有限公司签订了ICT开发集成合作框
架，展开在ICT软件开发上的合作，协助中国移动山东公司进行集成软件开发
2、销售模式
公司销售以直销为主，销售人员通过与政府及企业保持良好关系，了解客
户的系统集成化需求并协助技术人员参与项目投标获得合同。公司在山东省除
济宁外的5个城市包括济南、莱芜、枣庄、德州、临沂等设立了分公司，驻有
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
销售人员及技术人员，在保持与客户联系的同时满足客户的技术服务需求，积
累公司声誉，有利于公司在该地区开展系统集成化业务。
公司项目的结算方式为：项目整体或是项目可划分单项工程实施完成并获
得验收后与合同方进行结算，公司开具发票给合同方，合同方支付款项给公司，
并预留部分尾款（一般为合同金额5%）作为质保金，并于质保期到期后收回质
3、采购模式
公司的采购模式是按需采购。设计部首先根据客户对智能化系统的需求拟
定采购方案，确定所需设备性能及型号信息，然后器材部根据方案编制采购计
划，选取合格的供应商进行采购，采购货物到达后进行验收并交接。若项目进
度要求较高，设计部会根据业务需求提出标准化软件的采购要求，器材部再与
供应商联系沟通，进行标准化软件产品的采购。具体项目实施流程见“第二节
公司业务”之“二、公司组织结构及主要业务流程”之“（二）公司主要业务流
程”内容。
公司采用直接询价方式进行采购。公司首先用电话向供应商联系，获得供
应商详细信息，在确保供应商资质的前提下通过价格、供应能力、服务质量等
对比选出合适的供应商进行采购。公司验收过程需器材部人员及项目经理共同
参与，加强对采购质量监督以确保采购产品的质量。
4、盈利模式
公司通过“设计、采购、实施”一体化模式，向各行业客户提供信息智能
化系统解决方案并构建软硬件平台，通过收取相关的设计、硬件、软件、施工
及前期服务费用盈利。同时，公司还通过签订支持维护服务合同为客户提供日
常故障检测排除及软硬件升级等维护服务，实现较长期的稳定收入。
公司近年在推进智能化方案行业覆盖同时，加大了在技术服务品牌建设投
入。公司一方面将智能化行业覆盖拓展至医疗、交通、企管等重点领域，另一
方面加强运营服务业务建设，在原有盈利模式中加入运营服务部分，通过增加
附加值较高的技术服务比重，满足市场对专业服务的需求，提升自身盈利能力。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
运营服务具体指公司根据客户需求，对其行业集成系统进行维护管理以及
数据保管，保证客户业务的正常进行。公司将运用自身丰富的数据管理经验帮
助客户处理智能化系统产生的大量数据，提供专业化的数据管理服务。客户将
不再涉及设备的日常运作及数据管理，节省技术及人力成本，有利于客户专注
于主营业务。
（二）公司未来发展规划
中国的现代信息系统集成市场规模正在逐渐扩大，社会对智能化的需求将
给行业发展带来广阔的空间。公司将从现有基础出发，在不断扩大市场覆盖的
同时加大研发投入，向智能化平台商模式发展。智能化平台商模式指以公司以
现有平台为基础，凭借自身专业优势及渠道优势，从客户需求出发整合上游信
息化产品，将符合要求的产品及技术运用到项目建设中，及时满足客户在智能
化方面的需求。
公司为了实现上述目标，主要有以下几项发展计划：
1、加强渠道建设
公司将于2016年底前将分公司数量从现有的6家增加到30家，并联合通
信运营商构建政企销售服务渠道，强化公司优势。公司一方面将采用一对一模
式了解客户的智能化需求，重点开展医疗、交通、农业、金融、教育等行业的
智能化，另一方面将建设信息化产品和集成技术供应商名单，确保在开展业务
时有足够行业资源及时解决客户需求。
2、增加研发投入
公司将增加在ICT方面的研发投入并加强研发体系建设，通过自主研发、
知识产权合作、技术转让等方式获得开展业务所需技术。公司计划在现有信息
化产品中心基础上，增加两个研发中心，招收一批具有研发实力的研究人员打
造公司核心研发团队。对于整合进公司的技术，信息化产品中心需将其进行消
化，并延伸至同行业其他客户中，加强公司在各个行业的服务能力。
山东动脉智能科技股份有限公司公开转让说明书
3、调整盈利模式
公司在向智能化平台商模式转变的同时，也加大了服务建设的投入。公司
计划在目前的技术服务中建设包含大数据管理在内的运营服务业务，在原有盈
利模式中加入毛利率较高的运营服务部分，增加技术服务占主营业务的比重以
满足客户需求，并通过这类高附加值业务提升自身盈利能力。同时为了更好对
行业客户进行服务，公司信息化产品中心展开了各行业信息化产品的独立研究，
希望通过新产品预研及现有产品消化两种方式提升客户的服务体验。
六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征
按照中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订版），公司
业务属于“I信息传输、软件和信息技术服务业”门类下的次类“I65软件和信息技
术服务业”大类；根据《国民经济行业分类与代码》（GB/），公司所处
行业属于“I6520信息系统集成服务”。
（一）公司所处行业概况
1、信息系统集成行业简介
传统信息系统集成行业主要包括楼宇综合布线、网络系统建设等业务，是
网络技术运用的基础。随着软硬件产品市场进入同质化竞争阶段，利用现有技
术满足客户个性化需求开始成为各厂商提升竞争力的关键，并催生了现代信息
系统集成行业。现代信息系统集成行业主要指行业智能化业务，行业智能化指
利用信息技术及通信技术，进行计算机网络系统的统筹设计，将软硬件集成到
统一的系统中，满足客户信息化及工业化两方面的需求。
现代信息系统集成是具有较高技术含量的行业，行业龙头IBM、HP等都
是跨国企业，代表着世界系统集成领域的最高技术。我国系统集成企业在技术
水平上落后于跨国巨头，但凭借对国内各行业用户的深入了解，能满足客户本
地化的需求，在解决方案的提供、信息技}