从零开始实现k线图走势图绘制(iOS实战篇) - 简书
从零开始实现k线图走势图绘制(iOS实战篇)
，我们了解了走势图k线图绘制及的一些关键点，基于大家都懂期货股票这些东西的基础上去讲解的，说的也不够全面，这篇文章我们以实战为主，一步一步写出可以商业化的k线图。一、什么是k线图？1.k线图：有最新价、收盘价、开盘价、最高价、最低价、均价、卖量、买量等等。而我们需要展示给用户看的第一眼就是把它们全部绘制为k线图，直观。还有部分要转化为数值直接推动；蜡烛：需要用到收盘价、开盘价、最高价、最低价；红色是涨（国内），开盘价在上，收盘价在下；绿色是相反的；这是一张没有背景图片的蜡烛图
蜡烛demo的实现！ 通过这篇文章，你可以绘制出商业用的各种组合走势图。。
均线：需要用到均价；5均线：比如有100个数据，5均线就是在第4点的时候拿到0-4的平均数绘制在第4点的位置，类推； 还有10 20 30均线等；分时图闪电图：现价；买量卖量持仓量：下面的那些柱子。二：需求1.画一条分时图，具有拉动效果；十字光标，十字光标出现的时候数值的轴对应的分时图数据要显示在上方的详情框里（联动）；缩放效果；横屏效果；（闪电图 分时图 均线都是这样做）2.画k线图，也就是蜡烛图；具有拉动效果；十字光标，十字光标出现的时候要把对应蜡烛的数据展现在详情款里面（联动）;缩放；横屏；（买量买量持仓量图可以参考这个）三：分析需求1.基本图；2.拉动效果；3.十字光标，联动数据(展示对应的蜡烛 分时)；4.缩放效果；5.横屏效果；6.如果还有什么效果可以做的？；四：确定框架及API1.我们的数据是以json数组形式推送过来的。所以我们要有一个数据类，数据转model类，然后用这个model去和绘图类做交互及展示; 当然商业用的不单单那么简单，至少你还得加个统计类统计每分钟的变化趋势添加到这个model类里面转化成为可用model，也就是60s内的直接替换最后一个蜡烛图，60s过了，这个要把它加入这个蜡烛数据（也就是新增一个蜡烛）这里可以匹配每组数据推送过来的时间和数组的最后一个元素的时间差是否大于60s；后台推送过来的数据都是那边已经统计好的每分钟数据；我们这边还有一个1 3 5 10 15 30 60 90 120分钟的k线图 这些k线图就是要用这分钟数组去计算得出对应的数组model；2.API: 数据类：请求数据的类，缓存数据或者网络数据；用delegate，当model类被释放数据还没落地的时候也可以及时释放这个model类。model类：填入一个合约名称提交事务，把合约名称交给数据类去获取数据，把获取完成的数据验证解析后转化为模型数组通过block递交对应的请求类（比如给统计类（相当于MVVM的VM））
这些都是绘制k线图需要的数据，除此之外还有其它需要展示给外界的数据（买卖价买卖量时间等）
绘图类：demo没有统计类，所以我们直接在vc里面把这些数据通过代理给绘图类；此时我们的k线图可以说是死k，不会有跳动效果；(我们的跳动效果在上文也有解析到，就是通过TCP推送的数据去替换或者新增蜡烛图,优化看后文)
到了这个绘图类；本文以k线图为主，不考虑分时图闪电图均线；k线图我们需要外界提供数据，这时候我们需要用到代理；我们需要向外界获取显示的个数、还有目前显示的范围；也需要告诉外界这个视图即将刷新、以及这个十字光标滑动的时候这个y轴对应model是什么；所以现在我们需要给每一个绘图类做动作规范的protocol为：
index会在下文讲解到，indexpoint这个值是告诉外界现在手指到哪个地方了方便调整详情框位置
现在基础的和外界交互的API已经确定下来了；我们可以开始绘图了！五、绘图我们新建一个KLineView继承于UIView（这样做缩放滑动等效果可以直接操作所以不继承CAShapeLayer）；由上图我们可以知道我们这个绘图的搭配是CAShapelayer配合UIBezierPath；原因、优化的原理和一些关键点看;我们定义这个类专属的和外界交互的动作(并不定义改变类变动的动作);
定义好这些对外操作后，我们开始实现逻辑。我们先定义好每一个蜡烛图的宽度 间隔 和每一次的偏移量
2:建立私有属性(相对私有)记录好每一个数据 颜色 控件
3.初始化这些属性
- (void)reload:获取展示数据的最大值 刷新展示框的width、heighe重新设置缩放比例x_scale计算能容纳多少个蜡烛count//计算现在是从哪一个下标开始取 总个数减去显示的个数NSInteger index = self.ShowArrayMaxCount - _self.OffsetIndex =//初始化偏移位置因为插入图片之后变得非常卡没法打字 所以不插入代码了 我会把代码放在GitHub里面; 大家可以提交优化版本!方法介绍（包含以上除了横屏外的所有效果实现）- (void)offset_xPoint方法:如果point.x &0 减去偏移量 显示之前的数据 为0的时候显示self.OffsetIndex开始的数据 否则显示之后的数据。- (void)CalculationHeightAndLowerFromArray:(NSArray:) ;//遍历获取显示数据的最高最低值- (void)CalculationH;//计算self.h每个点代表的值是多少- (void)CalculationShowPointFromLastPrices:(NSArray &KlineModel *&*)array//绘制所有蜡烛图通过代理获取到的model数据的蜡烛图- (void)replacementLastPoint:(KlineModel *)model//替换最后一个点 逻辑是删除self.ShapeLayer的最后一个视图 再通过model生成这个位置对应的蜡烛图 添加到父layer- (CAShapeLayer *)GetShapeLayerFromModel:(KlineModel *)model Index:(NSInteger)idx//通过model和对应下标生成蜡烛图 添加到父视图中 - (void)offset_xPoint:(CGPoint)point//滑动效果 改变OffsetIndex的值 刷新数据- (void)pinchAction:(UIPinchGestureRecognizer *)pinch//缩放效果 改变x_scale的值 刷新数据- (void)panGesture:(UIPanGestureRecognizer *)pan//通过self.isShowTrackingCross判断是否显示十字光标
否则拉动新的数据- (void)TrackingCrossFromPoint:(CGPoint)point//十字光标
通过point逆推得出index 现在的下标/(单元大小)*缩放量//获取point.x坐标 和这个model的最新价或者其它价格对应的y
这里展示最新价//把model通过@selector(TrackingCrossIndexModel:IndexPoint:)传递给外界 绘制当前路径- (void)setShowTrackingCross:(BOOL)ShowTrackingCross重写set方法判断是否隐藏十字光标横屏效果在监控到屏幕转动的时候重新设置frame 调用reload就好了。 里面暂时没做任何处理. 请找茬 共同进步！！demo
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炒股秘笈之K线详解(全集)
线图，英文: K 线图，英文: Candlestick Charts 一根 K 线记录的是股票在一天内价格变动情况。将每天的 K 线按时间顺序排列在一起，就组成了股票价格的历史变动情况，叫做 K 线 图。K 线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。经过近百年来的使用与改进，K 线理论被投资人广泛接受。 什么是 K 线？K 线又被称为蜡烛图，据说起源于十八世纪日本的米市，当时日本的米商用来表示米价的变动，后因其标画方法具有独到 之处，因而在股市及期市中被广泛引用。它是以每个交易日（或每个分析周期）的开盘价、最高价、最低价、和收盘价绘制而成，K 线的结 构可分为上影线、下影线及中间实体三部分。 K 线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。中间的矩形称为实体，影线在实体上方的细线叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和 阴线。 K 线可以分为日 K 线、周 K 线、月 K 线，在动态股票分析软件中还常用到分钟线和小时线。K 线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的 含义。 Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化， 预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。 K 线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。经过近百年来的使用与改进，K 线理论被投资人广泛接受。 ? 当收盘价高于开盘价时，实体部分一般绘成红色或空白，称为“阳线” ? 当收盘价低于开盘价时，实体部分一般绘成绿色或黑色，称为“阴线” K 线图的画法 以交易时间为横坐标，价格为纵坐标将每日的 K 线连续绘出即成 K 线图。 K 线图中的柱体有阳线和阴线之分。一般用红色柱体表示阳线，黑色柱体表示阴线。 如果柱体表示的时间段内的收盘价高于开盘价，即股价上涨，则将柱体画为红色，反之则画为黑色。如果开盘价正好等于收盘价，则形 成十字线。K 线图的意义:12K 线图的应用时机 若阳线出现在盘整或股价下跌趋势末期时，代表股价可能会开始反转向上。 若阴线出现在盘整或股价上涨趋势末期时，代表股价可能会开始反转向下。 若阴线出现在盘整或股价上涨趋势末期时，代表股价可能会开始反转向下。 出现极长下影线时，表示买方支撑力道强。 因此若此种Ｋ线出现在股价下跌趋势末期时，再配合大成交量，表示股价可 能反弹回升；若此种Ｋ线出现在股价上涨趋势末期或高档盘整期时，再配合大成交量，表示主力大户可能盘中卖，盘尾 拉，应注意卖出时机。 出现极长上影线时，表示卖压大。因此若此种Ｋ线出现在股价上涨趋势末期时，再配合大成交量，表示股价可能一时难 以突破，将陷入盘整，甚至回跌。 十字线可视为反转信号，若此种Ｋ线出现在股价高档时，且次日收盘价低于当日收盘价，表示卖方力道较强，股价可能 回跌r若此种Ｋ线出现在股价低档时，且次日收盘价高于当日收盘价，表示买方力道较强，股价可能上扬。 应用时的注意事项： 因为Ｋ线仅就股票价格观察，所以应用时，应配合成交量观察买方与卖方强弱状况，找出股价支撑与压力区。每日开盘 与收盘价易受主力大户影响，因此也可参考周Ｋ线图，以每周初开盘，每周末收盘，每周最高价，每周最低价绘制。因 为主力大户较难全盘影响一周走势。K 线图的乌云盖顶组合 在价格出现阳线上涨之后， 又出现阴线， 且该阴线令价格落到前阳线实体 1/2 以下。 这一组合常在市势已经大涨一段， 甚至创下天价的时候出现，表示市势逆转，随后将为下跌行情。3K 线图的孤岛组合 一段上涨行情之后，出现一个跳空的阴线，形如孤岛。这一组合，尽管阴线收盘价仍比昨日为高，但已可窥见市场人士心态之虚弱以及前期 获利者的操盘手法，表示后市已不看好。K 线图的中流砥柱组合 这一组合相对于“乌云盖顶”组合。在价格出现阴线下跌之后，又出现阳线，且该阳线令价格升到前阴线实体 1/2 以上。 这一组合常在 市势已经大跌一段，甚至创下地价的时候出现，表示市势逆转，随后将为上升行情。K 线图包容组合 实体间为阴阳两性，但都是今日的长实体将昨日的小实体完全包容，顶示后市将沿长实体的方向发展。K 线图孕育组合 线图孕育组合实体间为阴阳两性，但与包容组合形式相反，它是今日的小实体被昨日的大实体所包容，形似为娘胎所孕，故称为孕育组合。 不知与遗传是否有关系，这种孕育组合预示后市的方向往往为母体的方向，即阳孕阴生阳，阴孕阳生阴。K 线图黎明之星组合 这一组合是在阴线之后，下方先出现一小阳线或小阳十字线，接着再出现跳空上升的一条大阳线。这一组合多出现在市 势久跌或久盘之后，这时下方出现的小阳尤如市场人士心目中那久盼的启明星，随后再出现的有力上升的阳线，表明长夜已经过去，市势迎 来光明。所以，黎明之星组合，成为市势反转上升的转点。4K 线图黄昏之星组合 线图黄昏之星组合这一组合恰与黎明之星组合相反，成为市势反转下跌的转折点。顶部的跳空的十字线在随后出现的跳空下跌的大阴线形 成后，终于成为一颗黄昏之星。如果顶部是中长上影的倒Ｔ字线，则又形象地称这一组合为“射击之星”。K 线图三个红小兵组合 在低档区出现这种连续三个小阳线上升的组合时，表示市势已经走出长期的下跌阴影，步上反弹上升路途。K 线图三个黑小卒组合 在高档区出现这种连续三个黑小卒下跌的组合时，表示上升市势已经完结，下跌市势已经开始。K 线图白三鹤组合 这种组合确认前容易误认为“三个红小兵”组合，当然，它是其失败型。要想有所把握地区分，主要注意它们出现的区域， 即高档区或低档区或行情中途。这种组合是“下跌途中的白三鹤”，形如一支枯枝上飞来的三只小白鹤，一点美好的点缀。K 线图黑三鸦组合 同上理，也容易误认为“三个黑小卒”组合。它是 “上升途中的黑三鸦”，飞临而栖虽无损一枝好春，可也让人生厌。K 线图跳空缺口组合 (A)为下跌之后的向上跳空阳线；(B)为上升之后的向下跳空阴线。跳空造成阳阴线之间出现某种程度的缺口，反映了市场上出现了与当时市 势方向相反的有力的逆向能量，令市势骤然反转。 K 线图强调组合 强调组合是指两条实体大致相等的同性 K 线并列平排的组合， 即所谓双红或双黑的组合。 双红组合中, 前以阳线高收， 双黑组合中，前以阴线低收，但后开盘便将前阴尽收，不过，最终仍以前阴的低位收市，但后开盘便将前阳尽失，不过，最终仍以前阳的高位收市，形成后一并列阳线，这后一阳线是对前一阳线的强烈重复，是对上升方向的再强 调、再肯定，故双阳组合出现 ,意味后市看涨。 形成后一并列阴线，这后一阴线是对前一阴线的强烈重复，是对下跌方向的再强调，再肯定，故双阴组合出现，意味后市看跌。当双阳出现 在低位或双阴出现在高位，以及当强调组合出现在周 K 线图时，其技术含义更为确切。5K 线图的优点和缺点 优点 能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从 K 线图中，既可看到股价（或大市）的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。 缺点 (1) 绘制方法十分繁复，是众多走势图中最难制作的一种。 (2)阴线与阳线的变化繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难，不及柱线图那样简单易明。 K 线图研判方法： 一、单日 K 线形态 K 线图的独到之处在于，利用单日的 K 线形态即可初步判断市场的强弱 下面介绍几种基本的 K 线形态，仅供参考： ? 大阳线（长红）：开盘价近于全日的最低价，随后价格一路上扬至最高价处收盘，表示市场买方踊跃，涨势未尽 ? 大阴线（长黑）：开盘价近于全日的最高价，随后价格一路下滑至最低价收盘，表示市场强烈跌势，特别是出现在高价区域，更加危险 ? 下影阳线：价格一度大幅下滑，但受到买盘势力支持，价格又回升向上，收盘在最高价处，属强势形态 ? 下影阴线：价格一度大幅下滑后但受到买盘势力支持，价格回升向上，虽然收盘价仍然低于开盘价，也可视为强势。但在高价区出现时， 说明价格有回调要求，应注意卖出 ? 上影阳线：价格冲高回落，涨势受阻，虽然收盘价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势 ? 上影阴线：价格冲高受阻，涨势受阻，虽然收盘价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势 ? 下十字线：开盘后价格大幅下滑，但在低位处获得支撑，下方买盘积极主动，最终在最高价附近收盘，属强势。当长下影线出现在低价区 时，常常是重要的反转信号 ? 倒十字线：价格冲高后在高位处遇到强大阻力，最终被迫在开盘价附近收盘。虽有上攻愿望，但市场有修整要求，弱势。当倒十字线出现 在高价区时，常常是重要的变盘信号 ? 十字星：买卖双方势均力敌，走势平稳；但在强势市中，十字星往往成为市场强弱转换的交叉点，后市可能变化 。 ? 一字线：四价合一 K 线反映出市场成交清淡，后市难有大的变化；但如果出现在涨停（跌停）处，表明买卖双方力量悬殊太大，后市方向 明确，短期难以逆转。 二、两日 K 线组合 通过观察连续两日的 K 线形态，并结合目前所处位置为高价区还是低价区来测市，可靠性更高 高位反转形态： ? 昨日收上十字线，多头上攻受阻；第二天再度高开低走，最终收盘于昨收盘价附近，表明多空争夺激烈，上方卖压较重，应密切留意后市， 注意出货 ? 昨日收十字线，价格有反转迹象；第二天即开盘于昨收盘价之下，随后价格一路下滑，最终以阴线报收，表明空方占据主动，多预示行情 转跌，应注意出货 ? 昨日收中阳线，买方气势正盛；第二天高开后多方无力顺势上攻，大幅下滑于昨收盘价之下收盘，于是行情走软；高位盘整后出现此形态， 应提防庄家拉高出货 ? 昨日收中阳线，买方气势正盛；第二天再度上攻受阻，最终以阴线报收，但仍在昨日收盘价之上,表示多空交战异常激烈，多头胜一筹。 应密切留意后市变化低位反转形态： ? 昨日收下十字线，表明下方买盘积极，价格止跌回稳，第二天开盘后价格持续走高，最终以小阳线报收，于是多头信心增强，价格回升在 即。该组合出现在低价区，是标准的反弹形态 ? 昨日收中阴线，空头来势凶猛，第二天顺势大幅低开，但买方在低位积极入市，不跌反涨，最终以阳线报收，并高于昨收盘价，表明空方 下攻乏力，价格回升可能性大 ? 昨日收中阴线，空头气盛，但第二天反而大幅高开，价格一路上扬，最终收盘于最高价处，表明多方大获全胜，后市可望转强 6由于“阴阳线”变化繁多，“阴线”与“阳线”里包涵着许多大小不同的变化，因此其分析的意义，有特别提出一谈的必要。 在讨论“阴阳线”的分析意义之前，先让我们知道阳线每一个部分的名称。 我们以阳线为例，最高与收市价之间的部分称之为“上影”，开市价与收市价之间称为“实体”，开市价与最低价之间就称作“下影”。 １．长红线或大阳线 此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争， 但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示强烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不限 价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。 ２．长黑线或大阴线 此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂 抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势。 ３．先跌后涨型 这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气较足，价格下跌。但在低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推 过开盘价，一路上扬，直至收盘，收在最高价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方 力量对比不同。 实体部分比下影线长。价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。破了开盘价之后，还大幅度推进，买方实力很大。 实体部分与下影线相等，买卖双方交战激烈，但大体上，买方占主导地位，对买方有利。 实体部分比下影线短。买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。但从图中可发现，上面实体部分较小，说明买方所占据 的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。 ４．下跌抵抗型 这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方力量就特别大，价位一种下跌，但在低价位上遇到买方的支撑。后市可能会反弹。 实体部分与下影线的长短不同也可分为三种情况： (1)实体部分比影线长 卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点遇到买方抵抗，买方与卖方发生激战，影线部分较短，说明买方把价位上 推不多，从总体上看，卖方占了比较大的优势。 (2)实体部分与影线同长 表示卖方把价位下压后，买方的抵抗也在增加，但可以看出，卖方仍占优势。 (3)实体部分比影线短 卖方把价位一路压低，在低价位上，遇到买方顽强抵抗并组织反击，逐渐把价位上推，最后虽以黑棒收盘，但可以看 出卖方只占极少的优势。后市很可能买方会全力反攻，把小黑实体全部吃掉。 ５．上升阻力 这是一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。一开盘买方强盛，价位一路上推，但在高价位遇卖方压力，使股价上升受阻。卖方与买方交 战结果为买方略胜一筹。具体情况仍应观察实体与影线的长短。 红实体比影线长，表示买方在高价位是遇到阻力，部分多头获利回吐。但买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。 实体与影线同长，买方把价位上推，但卖方压力也在增加。二者交战结果，卖方把价位压回一半，买方虽占优势。但显然不如其优势大。 实体比影线短。在高价位遇卖方的压力、卖方全面反击，买方受到严重考验。大多短线投资者纷纷获利回吐，在当日交战结束后，卖方已收 回大部分失地。买方一块小小的堡垒(实体部分)将很快被消灭，这种Ｋ线如出现在高价区，则后市看跌。 ６．先涨后跌型 这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。一开盘，买方与卖方进行交战。买方占上风，价格一路上升。但在高价位遇卖压阻力，卖 方组织力量反攻，买方节节败退，最后在最低价收盘，卖方占优势，并充分发挥力量，使买方陷入“套牢”的困境。 具体情况仍有以下三种： (1)黑实体比影线长 表示买方把价位上推不多，立即遇到卖方强有力的反击，把价位压破开盘价后乘胜追击，再把价位下推很大的一段。卖 方力量特别强大，局势对卖方有利。 (2)黑实体与影线相等买方把价位上推；但卖方力量更强，占据主动地位。卖方具有优势。 (3)黑实体比影线短 卖方虽将价格下压，但优势较少，明日入市，买方力量可能再次反攻，黑实体很可能被攻占。 7７．反转试探型 这是一种上下都带影线的红实体。开盘后价位下跌，遇买方支撑，双方争斗之后，买方增强，价格一路上推，临收盘前，部分买者获利回吐， 在最高价之下收盘。这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表示高档震荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出现，后市可能 会反弹。这里上下影线及实体的不同又可分为多种情况： (１)上影线长于下影线之红实体：又分为：影线部分长于红实体表示买方力量受挫折。红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，但仍占优势。 (２)下影线长于上影线之红实体：亦可分为：红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，仍居于主动地位。影线部分长于红实体表示买方尚需 接受考验。 ８．弹升试探型 这是一种上下都带影线的黑实体，在交易过程中，股价在开盘后，有时会力争上游，随着卖方力量的增加，买方不愿追逐高价，卖方渐居主 动，股价逆转，在开盘价下交易，股价下跌。在低价位遇买方支撑，买气转强，不至于以最低价收盘。有时股价在上半场以低于开盘价成交， 下半场买意增强，股价回至高于开盘价成交，临收盘前卖方又占优势，而以低于开盘价之价格收盘。这也是一种反转试探。如在大跌之后出 现，表示低档承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下跌。９．十字线型 这是一种只有上下影线，没有实体的图形。开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。 买方与卖方几乎势均力敌。 其中：上影线越长，表示卖压越重。下影线越长，表示买方旺盛。上下影线看似等长的十字线，可称为转机线，在高价位或低价位，意味着 出现反转。 １０．“┴”图形 又称空胜线，开盘价与收盘价相同。当日交易都在开盘价以上之价位成交，并以当日最低价(即开盘价)收盘，表示买方虽强，但卖方更强， 买方无力再挺升，总体看卖方稍占优势，如在高价区，行情可能会下跌。 “Ｔ”图形又称多胜线，开盘价与收盘价相同，当日交易以开盘价以下之价位成交，又以当日最高价(即开盘价)收盘。卖方虽强，但买方实力 更大，局势对买方有利，如在低价区，行情将会回升。 １１．“一”图形 此较形不常见，即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。只出现于交易非常冷清，全日交易只有一档价位成交。冷门股此类情形较 易发生。 当日Ｋ线形成双底形态，并收出阳线，买入。 特征及成因 １、该阳线出现在低价区域：其股价经过长时间的震荡下跌后企稳出现小幅反弹，之后再度回落到前期底部附近收出阳线，这暗示着股 价基本探明短线底部，多头在前期底部附近有短线抄底介入的尝试性操作。同时很有可能是主力通过打压股价，达到洗清盘面浮动筹码以及 二次吸筹的目的。 ２、该阳线出现在中高价区域：股价在一段时间冲高后形成双底形态，此时收出的阳线，表明盘面浮动筹码以及市场抛压的减少，若成 交量能够出现放大的迹象，则预示着多方力量将展开新一轮的上攻态势，短线上扬的走势将出现。 举例说明 ２０００年９月２６日至２０００年１０月１７日，安塑股份(０１５６)在１８元附近连续两次探底企稳，形成双底形态，虽然收出阳 线的成交量都出现萎缩，但是阳线实体较长，表明市场抛压的减少。之后股价出现短线的冲高走势，至１０月２５日最高上冲２１．１６元。 8注意事项 １、在低价区域：阳线出现前，股价应该处于连续下跌的走势当中，若出现股价破位放量下跌，表明空方能量的进一步衰竭，则出现阳 线探明底部的可能性将更大。 ２、在中高价区域：阳线出现时，短线均线开始逐渐好转，从空头排列趋向走平或者开始转向多头排列，但若股价已经跌破中期均线系 统，今后反弹的空间将受到中期均线的限制。 ３、成交量方面：在低价区域时，阳线的出现可以不考虑成交量是否放大，即使出现萎缩，同样表明市场抛压的减少；在中高价区域时， 成交量出现放大则止跌的可能性更大，反之，则有可能只是小幅的反抽行为。 ４、阳线实体方面：一般而言，无论在低价区域还是中高价区域，阳线实体越长，则出现反弹的信号越大。 ５、对于该信号的操作，应以短线操作眼光看待，快进快出为主。 读完这一篇，肯定可以让你功力增加三年，信不信由你。 股市是投机的市场，身为赌徒想要和庄家短线搏击拳来脚往，你要小心，你想咬庄家一块肉，庄家却想要了你的命，在金融市场的基本 生存技能你必须经过辛苦的学习，在股市里你只有想办法挤进英雄榜，不能被摆到忠烈祠。 当我看到有人因为套牢而痛苦的时候，我都会告诉他。。。嘿嘿，你进步的空间还很大.为什么这么说呢！因为我也曾经经历过那种痛苦才学 会割肉止损。股市的第一课不是买进而是止损。没有止损的观念你是没有资格进入股市的。不知道止损等于没有学好技术分析，不会执行止 损等于你还不会操作。 股市的法则是，赢家不到百分之十，而这百分之十的嬴家赢的秘诀就是知道错了要跑，而且跑得比任何人还要快。 快到何种程度？快到只要损失一根Ｋ线就立刻止损。 我绝对没有打错，只要损失一根Ｋ线就立刻止损。 也主是进场Ｋ线的底点，就是他的止损点。再说一遍，进场Ｋ线的低点就是他的止损点。 这根Ｋ线可能是盘中的５分种线或是３０分种线,最长的就是日线的Ｋ线点。 也就是说当你买进之后只有立刻脱离成本上扬。连回档都不可以。 可能吗？有人可能做得到吗？你是不是在讲神话？写了这么久的文章，你觉得我在开玩笑吗？ 割肉止损的方法很多，但这种是最犀利的停损法才值得你去练习。也就是只有这一种方法可以快速增加你的功力。其它方法都没这个方 法有效。 止损的观念通常大家都有，只是不会执行、不想执行罢了，因为通常到了你的止损点的时候都或多或少有了一定损失，这时候你可能会 有砍不下手的问题，结果因为一迟疑稍待一会就是又增加损失，到最后变成。。。。。。 我看过很多买进后因套牢以至于断头断脚而毕业的，却很少听到因为执行一根Ｋ线就止损而毕业的。 如果买进后跌破这根Ｋ线，那表示你的进场点有问题，你应该快速离开再等待下一次进场的机会。刚开始执行这种操作时，你一定会一 直下单止损，不过在你不断的下单中你会突破一些观念和领悟到一些诀窍。 9慢慢地你会很慎重的选择进场点。 除非有八九成的把握你不会轻易出手， 练习到这样的程度你就成功了。 你会减少很多不必要的进场点， 也不会乱挂单，这种抓住进场时机的决窍一但成为习T。你的进场点往往都是起涨点。这时反而不容易再出现止损的动作，只剩下止嬴的问 题。 避免套牢的唯一法宝就是割肉止损。一根Ｋ线止损法就是避免套牢的法宝。小损失跑了那来的套牢问题？没有套牢哪来割头的问题？ 卖点的技法，从来都是一个很艰深，甚至是很“痛苦”的概念，个人感觉，这是一个比买还要难于驾御的东西。我相信很多朋友肯定都有过买 到过好的股票，但因为无法把握好的卖点，轻则中途震出或者利润缩水，重则免费电梯，甚至从赢利到亏损被套的经历。在买的好的情况下， 能较好的把握卖点，可以保证利润的稳定性，买的不好，但卖的好，可以及时改正自己的错误，最大限度的控制风险的扩大，所以从另一个 角度来看，卖甚至比买更为重要。对于大家比较熟悉的卖出法，个人感觉均不太科学，比如设置百分之几为自己的止赢点或止损点，这其实 只是不顾价格客观走势，单纯只求心安的做法，还有在股价循环周期的基础上，30 日生命线从上扬到走平为卖出的依据，此技法对于长期走 牛或者有较为明显的大波段痕迹，同时在顶部停留的时间较长的股票是个不错的方法，但一来这样的股票在 1000 多只股票中少之又少，二来 很多股票在中短线涨升后，根本不在顶部做长时间的停留即开始下跌，如果你要等到上扬的 30 日均线走平再卖，恐怕连你自己都不会答应。 还有另外一些技法，因为时间和篇幅的关系，同时和本文也没有太大的联系，恕不一一阐述，有心的朋友可以自己多加鉴别，找出适合自己 的方法…… 笔者尝试从 60 分钟的角度，对短线卖出做一定程度的把握。笔者很看重 60 分钟图表，之所以选择它，是基于其既比 5 分钟，15 分钟， 30 分钟稳定，不至于有太多的杂波，同时又比日线灵活，卖点不至于太过滞后，因此以 60 分钟为重要图表，同时辅以日线，大盘近期态势 等其他方面综合考虑。 对于涨升的股票，开始下跌，其实质无外乎开始洗盘做较大幅度的调整和短期内有减仓的迹象这两个方面，而这两个方面是我们短线交 易者都必须回避的情况，更何况现在的市场和以前已大不相同，洗盘和出货已不是当年“长阴缩量”和“短阴放量”这么简单的区别，现在的洗 盘越来越象出货，现在的出货怎么看都象以前的洗盘。所以我们绝对不能用“好象是在洗盘，不要紧，还会涨的……”这类自我安慰的话来掩 盖即将到来的风险，作为短线交易者，一旦盘中上行能量不足或者前期比较安定的筹码开始出现剧烈震荡、松动的情况，我们必须提高警惕， 出现卖点，不论赢亏，坚决出局，以回避后市的不可预知走势。 出现剧烈震荡的异动或者盘中上行能量不足，在 60 分钟图表上，具体表现如下： 1、根据核心 K 线体系的原则，常态的上涨阳线(实体阳线或实体大于上下影的阳线)和常态的下跌阴线(缩量阴线，确切的说是量能小于 均量的阴线)，此为常态行情，价格在没有外力作用下，仍旧会向原方向前进，我们可以安心持股。一旦某日出现剧烈的震荡或者是带量下跌， 在 60 分钟上表现为长上影，长下影，长上下影，一小时内跌幅较大的阴线，同时量能大于均量，此类 K 线我们称为“异动 K 线”。 2、在经过一段时间的放量涨升后，上行能量开始减退不足，显示上攻开始乏力或者准备进入较长时间的调整，在 60 分钟上表现为短期 均量线下破长期均量线，显示短期量能释放的平均程度开始萎缩。 此两种情况出现任何一种甚至两种同时出现，我们必须临阵准备卖出状态，密切跟踪，随时准备根据后面的演化而短线出局。 最终卖点的确认： 在出现上述情况的前提下，如果某日出现下面三种情况中的一种，甚至是三种情况中的任意两种复合情况(下跌几乎就成为百分百)，必 须毫不犹豫，果断出局！1、上涨阳量大于下跌阴量，我们称为良性量能，当某小时上涨阳量小于下跌阴量，同时随后出现的下跌阴量仍然在放大时，显示多空 力量开始转化，空方占优，同时价格跌破 5 单位均线，指标在技术高位死叉，为卖点。我们取个简单?蜗蟮拿?帧澳芰靠辗脚凇薄?br& 2、某小时下破 5 单位均线后，两个小时都被均线压制，无法站回均线，5 单位均线向下拐头，结合指标的技术位置，为卖点。 3、突然没有任何征兆的下跌，技术指标快速下滑至 20 以下超卖区，耐心等待其技术反抽，在指标重新反抽到技术高位时，为卖点。 10同样的道理，当出现 1、2 卖点时，如果价格已下滑到重要均线支撑位或者指标下滑到超卖区，可不必急忙卖出，等待其进行技术反抽。 注：本技法适用于止赢，同样也适用于在错误追高后的止损。 本技法只适用于短线涨升或宽幅震荡的股票， 并不适用于窄幅牛皮震荡的股票和总体处于下跌趋势的股票， 前者个人认为短线交易者不 应参与横盘震荡的股票，在选择突破方向之前，极早退出，在选择方向后，再做打算不迟，后者总体处于下跌趋势，百分之九十的时候卖出 都是对的，只有一次是错的，那就是在下跌见底的时候。 如何才能判断一只股票的价格是否到达了顶部区域(或阶段性顶部区域)，本人在实际操作过程中根据量、价及一些技术指标之间的关系对顶 部区域(或阶段性顶部区域)判断有如下体会。 当股价由底部启动走入上升通道后就要开始监视顶部的出现，这时一般不再以日Ｋ线图为主，而以６０分钟Ｋ线图为主。因为６０分钟 Ｋ线图较日Ｋ线图更能够快速反映股价的变化，而其他的Ｋ线图要么变化过于频繁，要么变化过于滞后。但日Ｋ线图或周Ｋ线图可靠性比较 高。将６０分钟Ｋ线图中的价均线系统参数设置为５、１０、２０。将Ｋ线图、成交量图、ＭＡＣＤ图显示于同一屏幕上(目前几乎所有的股 票软件都可以做到)。当股价从底部(或阶段性底部)上升到一定高度，如果Ｋ线图上出现股价滞涨、成交量放大，股价回落、成交量萎缩等现 象，同时价均线、量均线、ＭＡＣＤ都会由上升逐渐转变为走平或下降。当价均线系统的５单位线下穿１０单位线，ＭＡＣＤ的快线下穿慢 线时，说明这只股票在此价位区域有大量获利盘涌出或庄家出货情况发生。通常情况下可以认为此区域股价已经进入顶部区域(或阶段性顶部 区域)， 也就是发出庄家在出货或要进行回调洗盘的信号。 最起码股价会在这个区域停留一段时间。 如果股价均线的５单位线下穿２０单位线， １０单位线下穿２０单位线再配以Ｋ、Ｄ、Ｊ等技术指标就更可以确认这个区域是顶部区域(或阶段性顶部区域)了。如果出现了上述情况投 资者应做清仓处理。如为阶段性顶部区域可在股价企稳后或有效突破此区域后再行介入。 线形态中寻找主力吸筹踪迹 K 线形态中寻找主力吸筹踪迹K 线形态中寻找主力吸筹踪迹 主力调动巨额资金做庄一只个股， 不可避免对这只个股的走势产生影响， 主力建仓吸筹必须实实在在打进买单， 吃进筹码，主力派货套现必须实实在在打出卖单，抛出筹码，主力巨额资金进出一只个股要想不在盘面留下痕迹是十分困难的。现在来介绍 几种主力吸筹留下的 K 线形态： 牛长熊短 主力进场吸筹使一只个股的多空力量发生变化，股价会在主力的积极性买盘的推动下，不知不觉 慢慢走高。但主力建仓一般是有计划地控制在一个价格区域内，当股价经过一段慢牛走高之后，主力通常会以少量筹码迅速将股价打压下来， 这段快速打压通常称为快熊，以便重新以较低的价格继续建仓，如此反复，在 K 线图上就形成了一波或几波牛长熊短的 N 形 K 线形态。 红肥 绿瘦 主力吸筹阶段为了在一天的交易中获得尽量多的低位筹码，通常采取控制开盘价的方式，使该股低开，而当天主力的主动性买盘必然会 推高股价，这样收盘时 K 线图上常常留下一根红色的阳线，在整个吸筹阶段，K 线图上基本上以阳线为主，夹杂少量的绿色的阴线，这样的 K 线形态我们通常称之为红肥绿瘦。 窄幅横盘 一只个股底部区域表现出来的窄幅横盘的箱体，可以认为是主力吸筹留下的形态，通常个股的 跌势只有在主力资金进场的情况下才能真正得到扼制。下跌趋势转为横盘趋势，而横盘的范围又控制在一个很窄的范围（幅度 15％以内）， 基本上可能认为主力资金已经进场吸筹，股价已被主力有效地控制在主力计划内的建仓价格区间之内。 随着旭日发出的第一缕曙光撕破黎明前的黑暗，从而使东方天幕由漆黑而逐渐转为鱼肚白、红色，直至耀眼的金黄，喷射出万道霞光，最后 一轮火球跃出水面，腾空而起，整个过程象一个技艺高超的魔术师，在瞬息间变幻出千万种多姿多彩的画面，令人叹为观止。这是自然界中 的旭日东升，而在股市操作中也有买入技巧之旭日东升。虽然主力的手法变化莫测，各种骗线、震仓 让人头晕目眩，不过主力唯一无法改变 的是股价的中长期趋势，而衡量股价中长期趋势的最好指标无疑是年线(250 日均线)。年线是个股属牛或属熊的分界线，若年线已调头向上， 一般说明股价中长期趋势已反转向上，后市有望反复走高，股价即使再度跌破年线其跌幅亦极其有限，可认为是牛市中的回档。因此股价刚 刚突破已拐头向上的年线，犹如一轮红日从海平面徐徐升起，意味着后市走势一片光明，可将这种形态称为“旭日东升”。 “旭日东升”的市场意义为：如果股价始终在年线之下滑跌，则始终不会有向上攻击的爆发力。当股价放量突破年线时，有可能成为向 上转势的信号。如果股价能在年线之上启稳，则转势向上的把握更大。“旭日东升”形态的技术特征为：股价经过长期的回调，跌势趋于缓 和，年线由持续下行到慢慢走平，最后转身向上。而股价在年线的压制下反复走低，并创出一个明显的低点，成交量同时萎缩，呈散兵坑状 态。股价创出一个低点后缓慢回升，某天放量突破年线，表明股价已确立升势，旭日开始徐徐升起，此时即可介入。 实战中有三种情况都可称之为“旭日东升”：111、当股价长期在年线之下滑跌，有一天突然放量冲过年线并能收盘守在年线之上，这一根阳线称之为旭日东升； 2、当股价长期在年线之下横向震荡，有一天突然放量冲过年线并收盘守在年线之上，这一根阳线也称之为旭日东升； 3、有时股价分几次上冲年线，其中有一根阳线最终能冲稳在年线之上，这根阳线也称之为旭日东升。 结合宝钢 （600019 行情,资料,评论,搜索）2002 年 6.24 以来的走势来详细说明旭日东升在实战中具体运用技巧。 1、年线横向运行时，通常会有长达半年甚至一年的横盘整理。宝钢在去年 6.24 行情中曾重返年线之上，由于这是在突发事件影响下出 现的，而年线仍在下跌途中，因此不符合旭日东升的要求。但这已开始改变了年线的运行方向，年线开始从下跌转而走平，到 2003 年 1 月初 年线横盘了近半年时间，并已开始了上移的倾向。 2、年线对股价涨跌的反应非常缓慢，轻易不会出现拐头，而其一旦发生拐点，对股价的中长期走势会产生深远影响，如果这时股价有一 天突然放量冲过年线并能收盘守在年线之上，旭日东升的买点就呈现在市场面前。2003 年 1 月 8 日宝钢以放量中阳一举突破了年线，稍作休 整之后，并于 1 月 14 日以放量巨阳突破了半年线，由于这是在年线已横盘半年之久且年线底部抬高的背景之下出现的，为典型的旭日东升买 入信号，该股从此踏上漫漫“牛”途。 3、旭日东升的买入时机。买入时机有三：第一在出现旭日东升之际逢低买入，最好在出现旭日东升的当天收盘前积极买入，如宝钢在 2003 年 1 月 8 日放量中阳的旭日东升。第二在旭日东升出现后上攻途中出现回档时，比如股价在回档时可在 10 日或 20 日均线附近可逢低吸 纳，只要股价仍保持原始上升趋势，这不失为较好的介入时机。宝钢在重返半年线之后曾依托着 20 日均线震荡上行，这也是较好的买点。第 三可结合其它技术研判方法如 K 线等等。在旭日东升形成过程中，往往会伴随出现买入 K 线组合或其它买进信号，而两阳夹一阴、阳后两阴 阳、三阳开泰等买进信号出现，从侧面也进一步证明了操作的有效性，也符合更多指标发出买入信号将提高研判准确性的规律，宝钢在 2003 年 1 月 14 日以放量巨阳突破了半年线时就伴随着上升三部曲的 K 线组合，这也是较好的买点。 4、旭日东升把握买入时机，只适用于那些上市超过一年的个股，特别是前期已经过长期、深幅调整的个股，对上市时间短的新股、次新 股不适用，一些呈波段式走势的个股，此法的参考价值亦不大。同时旭日东升出现时个股普遍已有一定的涨幅，即使该形态并不能保证能买 到最低点，但一般是长期升势的低位区，若及时介入，持股稍长一段时间一般都会有所斩获。 5、年线滞后较多，一波行情的起点都在距年线较远处便正式展开，这也使分析时可能产生较大误差。因此有时也可结合运用半年线即 120 日均线进行研判，而半年线的主要运用技巧基本上等同于年线，只不过长期性与稳定性不如年线。 每当股市展开调整行情，使不少个股的价格走出了震荡下跌行情，而且也使许多股票的日 K 线形成“单针探底”之势。 按照经典的 K 线理论，“单针探底”K 线形态的出现往往意味着股票价格的企稳，是新一轮上升行情的起点。这在以往的大盘行情中屡试不 爽。而现在许多股票所出现的“单针探底”形态，是否也意味着下跌行情的结束？答案是未必，事实也许正好相反。 且看“单针探底”的个股走势表现：以苏州高新（600736）为例，这只股票在经过一波力度充足的下跌之后，于 2002 年 11 月 27 日走出先抑 后扬的走势，日 K 线形成一根下影线很长的小阳线，呈典型的“单针探底”态势，而在之后的两个交易日中，其股价也保持了震荡上涨，给 人以强烈的股价触底企稳，扬升行情已经展开的印象。然而到了 11 月 29 日，当该股股价上摸至最高 7。88 元之后再也无力进一步的上涨， 进而展开新一轮的震荡下跌。当 12 月 26 日该股的股价跌破 30 日均线之后，该股出现了破位下跌，创出了比“单针探底”时所形成的低点更 低的价位，这实际上已经颠覆了此前“单针探底”所揭示的技术面趋势。 再看本周刚刚出现的“单针探底”现象。我们可以发现，在 2003 年 3 月 12 日湖南海利（600731）股价一度随大盘出现下跌，但之后走势企 稳回升，以带较长下影线的光头小阳线收盘，同样呈现出典型的“单针探底”之势，不过这只股票上升的势头在第二天也就是周四就立即停 止――开盘之后就走出了无量下跌的走势，而到下午的交易时间里跌势有所加剧，尾盘时受略微放大的成交量推动，股价创下当天行情的最 低价，并以此价位收盘，形成光脚阴线。 当两市大盘调整了一年半之后，我们已经越来越惊恐地发现，以往市场奉为经典的一些操作理念、经验，乃至于技术分析理论，看来都正在 失效。不过大盘一年半的调整，所带给我们的也并非都是恐惧，事实上我们所能倚重的分析手段，还只能是技术分析，但必须求变。 12最近一年多时间大盘走势表现，技术分析方法也应当加以变化。在此略举一例：以往我们所关注的长期均线系统，无非是 60 日均线、120 日 均线和 250 日均线， 但在目前的行情中这组均线看来并不尽适合于反映指数走势特征。 而只要把这三组均线的参数略作修改――把 60 日换成 55 日、120 日换成 150 日，你就能看出，产生于 2003 年 3 月 3 日的大盘冲高和之后出现的回落走低，正是受到了 150 日均线的强压。K 线形 态也是如此。其实在以往的行情中，“单针探底”固然十分灵验，但技术面意义尚不及“双针探底”，后者才能够更明确地表达出价格见底 企稳的信号。 在大盘处于相对弱势时，“双针探底”应该比“单针探底”更实用。以大西洋（600558）为例，该股在 2003 年 1 月 6 日和 1 月 20 日所形成 的两根“针”，保证了这只股票的走势稳健――它已是一只相当抗跌的股票。以这样的观点来看今后大盘走势，得出的结论是――也许短期 内指数还将进行一次震荡，才能完成企稳的任务。不要忘了在基本面上，本周也没有太多能够令人乐观的消息，印花税下调被否定，QDII 年 内有可能开通、以及可能出现在 3 月 17 日的那一场战争，都有能力让指数再一次“单针探底”。 当开盘价与收盘价处于相同价位的时候，K 线图上表现为十字形态，有时也把开盘价、收盘价相差不大且上下影线较长的 K 线视为十字。单 纯十字，反映出市场犹豫不决，多空双方达到暂时平衡，往往预示着股价可能会出现转势，因此称之为神奇十字。具体可分为十字星、十字 胎、长十字、垂死十字。 （一）、十字星： 结合早晨与黄昏之星，有早晨十字星与黄昏十字星两种。 1、早晨十字星表现为，在下跌过程中出现中或巨阴，第二日又跳空向下但收出阳或阴十字，第三日转身上攻收出中阳或巨阳。早晨十字星为 重要的见底回升组合，如果第三日能跳空向上或阳包阴，其转势的可能性将更高。百花村（600721）在 2003 年 1 月 2 日就是以早晨十字星触 底。 2、黄昏十字星表现为，在上升过程中出现中或巨阳，第二日又跳空向上但收出阳或阴十字，第三日出现暴挫。黄昏十字星为重要的见顶信号， 如果第三日出现向下跳空或阴包阳，转势效果更佳。ST 吉发（6008930 在 2003 年 2 月 19 日、百花村（600721）在 2003 年 3 月 3 日就是以黄 昏十字星见顶的。 （二）、十字胎： 十字胎为身怀六甲组合的一种变形，为重要的转势信号，既可在头部出现也可在底部出现，不过实战中出现的较少。 1、见顶十字胎表现为，在上涨过程中出现中或巨阳，随后突然出现跳空低开并收出阴或阳十字，为重要的见顶信号。 2、见底十字胎表现为，在下跌过程中出现中或巨阴，随后突然出现跳空高开并收出阴或阳十字，为重要的见底信号，平高电气（600312）在 2003 年 1 月 29 日就是以十字胎见底的。 3、十字胎与十字星有相似之处，其区别在于十字出现的位置不同，十字胎的十字就如孕妇肚中的婴儿隐藏在前一根 K 线实体之中。十字胎的 转势准确性低于十字星，实战中需结合之后 K 线进行研判。 （三）、长十字： 长十字指上下影线特别长的十字，无明确的定量规定，原则上能碰到前几日的高或低点就可认为长十字。在上升中后期时，单独出现较长的 上下影线时，显示出股价已失去了方向感，往往为见顶回落的信号。科达机电（600499）在 2003 年 3 月 3 日就是以长十字见顶。长十字在底 部区域出现时见底效果并不显著，股价能否真正见底还需要之后的 K 线来配合，因为上涨需要克服地球重力，下跌只要自由落体就行。 （四）、垂死十字： 顾名思义，垂死十字是重要的见顶回落信号，它在上升中后期出现，其转势可靠性相当高。其特点为开盘价与收盘价不但处于同一水平，并 且近似于全日的最低价，也就是说有长上影线而无下影线，类似于墓碑阴气逼人。射击之星与垂死十字十分相似，但射击之星有一定的实体， 垂死十字的实体为一条直线。丰华股份（600615）在 2003 年 1 月 21 日就是以垂死十字终结反弹的。 13在经典的十字组合外，部分强庄股的走势中也持续出现十字，如世纪中天（000540）在 6。24 见顶后到目前为止出现了几百根十字，涨也好 跌也好皆为十字，反映出身陷其中的庄家在高位硬扛着很难吸引新资金入场。在主力完全控盘的情况下，这种持续十字已失去了 K 线正常研 判的意义，因为主力可随心所欲操纵股价的变动。 股市中常有些个股在某一交易日内出现振幅极为巨大的阳线，有时最低价能够接近跌停板，而当天最高价却接近涨停。这种 K 线形态被称为 震荡型阳线，出现震荡型阳线的个股中将有相当一部分会在后市行情中出现急速飙升的走势。 震荡型阳线中容易出黑马的理论依据是：股价在盘中的剧烈宽幅震荡，不是普通的散户投资者可以做到的，往往是股价遇到利空消息而严重 超跌之际，主力充分利用投资者的恐慌心理，趁机将股价打倒跌停板附近，然后再大肆吃进散户的恐慌抛盘。由于主力建仓迫切，常常将散 户的抛盘一路通吃到涨停。表现在 K 线形态上就是振幅巨大的阳线。 例如：航天科技（000901）于 2002 年底，受主力出逃和庄家资金链断裂的传闻影响，股价连续六天无量跌停，12 月 17 日该股以跌停板开盘， 随后即被大笔买单拉起，在气势汹涌的买盘推动下，股价涨势如虹，并最终以涨停报收，盘中振幅达到 20%。随后该股的市场表现一改前期 颓势，每日都位列深市三甲，并从跌幅榜一跃升至每日涨幅榜，股价更是直线飙升，短短几个交易日内，该股就从最低价 12。58 元上涨到 21。68 元，涨幅超过 70%。 震荡型阳线在实际应用中的具体技术要点： （一）、震荡型阳线形态特征要求个股前期走势是处于下跌形态中，股价在当天的盘中振幅要达到 18%以上，并且在尾市收盘是上涨的。 （二）、对于确有重大实质性利空消息的，目前跌幅不深的，或者目前的下跌幅度仍不足以完全释放利空影响的个股，投资者在参与时要谨 慎小心。即使该股盘中出现震荡型阳线的走势，投资者也应以回避为主。 （三）对于前期曾经有过大幅拉升，目前，股价仍处于相对高位的个股，当盘中出现震荡型阳线走势时，投资者坚决不要参与。因为，震荡 型阳线是主力为了完成迫切建仓需要，而不惜暴露坐庄迹象的无奈之举。如果，股价已被拉高后，庄价仍用震荡型阳线显露其坐庄迹象，其 用意就十分可疑了，投资者要谨防庄家利用该走势作为拉高出货手段。 （四）、发行新股上市首日和暂停上市公司恢复上市首日不适宜运用震荡型阳线的投资技巧。因为根据管理层出台的规定，这两类股票交易 不设涨跌幅限制，所以，首日交易中振幅通常都比较大，有的个股振幅远远超过 20%，对此类个股运用震荡型阳线 K 线组合形态的分析方法 是没有实际意义的。 坎阳线是指带有上下影线的阳线，根据实战经验可以将带上下影线的坎阳线，分为实体长于上下影的阳线，实体短于上影长于下影阳线和实 体短于下影长于上影的阳线三种。实体同时短于上下影线的阳线，由于实体过于短小近似于十字星，所以它归于十字星类。 实体长于上下影的阳线，这是比较常见的阳线形态，此阳线说明多空双方进行了全面的接触，所以带有上下的影线，阳线的实体较大说明多 方占据优势，若是出现在上升趋势中，次日后市稳步上攻继续收阳的可能性较大；但若是出现在大幅扬升之后的高价区，伴随着巨量，次日 开盘后若不能在最高价上影之上站稳，说明走势有出现逆转的征兆。 实体短于上影长于下影阳线，此阳线往往说明多方心有余而力不足，逢高的获利抛压盘较重，多方虽然略占上风，但卖方的力量正在增加， 除非次日可以攻克上影的最高价，否则收阴线的概率较大；如果出现在大幅扬升之后的高价区，往往意味着趋势逆转；若是出现在经过持续 下跌之后的低价区，常常表示多方在试探空方的卖压，后市若能得到成交量的配合，股价将有逆转上升的可能。 实体短于下影长于上影阳线，出现此阳线说明买卖双方交战激烈互不相让，股价探低之后稳步上涨，多方略占优势，后市行情继续看涨，但 次日仍有接受卖方考验的可能，以不跌破“中心值”，即重新开始续涨的走势较佳；若是收盘在“中心值”附近偏下，说明短期进行小幅整 理的可能性较大。 通过次日开盘价和开盘后多空的交战区域（即对昨日 K 线的切入程度），我们可对当天多空双方交战的结果，做个简明快速的预期判断，便 于实时操盘决策。如果次日开盘价和交战的区域在上影线的上端，空方毫无反攻之力，次日续拉中大阳线的概率较大；次日开盘价和交战的 区域在上影线部分，空方虽想反攻但多方解盘能力较强，后市收阳线的机会仍然较大；如果次日开盘和交战区域在实体的部分，说明多空双 14方进入胶着战，强弱胜负取决于双方力量的增减，和收盘对“中心值”的争夺；次日开盘价和交战的区域在下影线部分，说明空方再度发力 力量较强，后市报收阴线的几率较多；次日开盘价和交战的区域在下影线的下端，说明空方借着利空因素迅速打压，后市往往收出中大阴线。 对于实体长于上下影的周阳线，如果是出现在中期整理或持续下跌的低价区，则是一个买入的信号，股价趋势可能转向上升，可以在下周初 适量吸纳，但注意下周初如先回探，则不应跌破本周坎阳线的“中心值”，否则应视为卖出的信号；若是出现在上升趋势中途，说明仍有上 升动力可以继续买进，但若之前已有连续三周出现周阳线，则应该观望，因为后面的涨幅已经不大了，连续四周出现说明已到上升的高价区， 升势可能逆转，投资者逢高应该果断卖出。 对于实体短于上影长于下影周阳线，在大多数情况下这是一个明确的卖出信号，预示着跌势的开始或延续；但如果整个 K 线较为短小，这属 于不稳形态，股价经过小幅调整仍可能再续升势；如果下周出现的是一个孕周阴线，那么下下周开周阳线概率较大，如果下周是孕周阳线， 相反下下一周将再续跌势。 对于实体短于下影线长于上影的周阳线，如果是经过一段时间的上涨或上周是中大阳线，这也是一个明确的卖出信号，股价将由上升趋势转 向下跌趋势；相反，如果是出现在经过一段时间的跌势或前面有两根以上的周阴线，那么预示的股价将在一两周内转势上升，那么逢低要注 意吸纳建仓。 坤线是指光头光脚的阴线，根据实战经验我们可将光头光脚的阴线分为，光头光脚中大阴线和光头光脚的小阴线两类。对于微微带有上下影 线的阴线，由于影线极为短小可以忽略不计，所以我们也将它归为光头光脚的坤阴线类型。为了便于统计研究和实战中编写自动交易系统的 方便，在现有涨跌停板交易制度下，我们可以将跌幅在 1。5%内定义为小阴线，跌幅在 1。5~5%之间为中阴线，跌幅在 5~10%定义为大阴线。 光头光脚的中大阴线，是空方发起强大攻势取得了全胜的结果。在低位区出现中大光头光脚阴线，往往是衰竭恐慌性抛盘造成的，虽然短线 可能再度下跌，但随后一般跌幅不会太大，此时应该等待并关注转机的出现，先不要抄底抢反弹，最佳稳健的介入时机是等到成交量萎缩到 地量之后，成交量出现放大股价企稳时再果断介入，这时底部形成也会有组 K 线的明示，这是因为即使是低位的大阴线，若没有上升动量配 合也不会有什么像样的行情产生；如果在盘整末期或下跌趋势中途出现，说明股价向下突破再续跌势，此时应该顺势卖出；如是在连续上涨 之后的高价区出现光头光脚中大阴线，特别是有量的配合，这更是明显出货的行为，应该果断清仓。 通过次日开盘价和开盘后多空的交战区域（即对昨日 K 线的切入程度），我们可对当天多空双方交战的结果，做个简明快速的预期判断，便 于次日当天的操作决策。如果次日开盘价和交战的区域在实体的上端，说明多方接着利多快速推高，次日可能收出一个中大阳线；如果次日 开盘和交战区域在实体的部分，多方开始反攻，胜负取决于双方力量的增减，多方力量的强弱尚需观察“中心值”的得失；如果次日开盘价 和交战的区域在实体的下端，说明空方借势乘胜追击，次日续跌的概率较大。 对于光头光脚的小阴线而言，如果出现在跌势末期的低价区，并且它的最低价高于昨日最低价即为孕线，表示卖盘接近枯竭，股价走势可能 发生逆转；如果出现在上升趋势中途，特别是在一根大阳线之后，表示暂时性的休整，股价继续上升的可能性仍较大；如果出现在小升小跌 不断的盘局中，说明盘整仍将继续；若出现在长期持续上涨之后的高价区，如阴跌不止，则需提防主力在慢慢的出货，一般常规洗盘不应跌 破最高价的 10%，控盘庄股一般不跌破最高价的 5%。 对于周 K 线而言，光头光脚的中大坤阴线，则往往预示着下周会有反弹的出现，下周表现为先抑后扬的行情，因此持股者不必在下周初杀跌 中匆忙卖出，可以在后半周反弹时抛出，但若是先于周初反弹，无法突破站稳“中心值”时则应顺势卖出；对于空仓者而言，可以在下周初 的杀跌中低位适量吸纳，参与后半周的反弹短线操作。 会买的是徒弟，会卖的是师傅，把握卖出股票的时机确实是比较困难的，黄昏之星作为典型头部 K 线组合在实战中还是十分有效的。夕阳无 限好，只是近黄昏，黄昏之星出现之后，太阳就要落山了，因此黄昏之星往往预示着股价将要见顶回落，投资者遇到它时要宁可错过，不能 做错，“纸上富贵，落袋为安”。 黄昏之星正好与早晨之星相反，其典型的技术表现由三个交易日的 K 线组成：第一日，股价继续上升，出现一根实体较长的阳线；第二日， 震荡缩小，既可为阳线也可为阴线，构成星的部分，如果为阳或阴十字星则更佳，这种组合又可称之为“黄昏十字星”；第三日，出现阴线， 并且下跌吞食第一根阳线实体的一部分或全部。以悦达投资（600805）为例，说明黄昏之星在实战中的运用。该股在 2003 年 1 月 3 日见底 4。 43 元之后就开始震荡上行，5 月份中上旬股价更是加速扬升，不过在 5 月 26 日放量长阳上攻后，5 月 27 日却收出短小的阴十字星，显示出15多头力量已强弩之末，5 月 28 日果真以长阴吞食 5 月 26 日的长阳，形成了典型的黄昏之星 K 线组合，虽然 5 月 29 日又以中阳所缩量反弹但 已改变不了震荡下行的趋势，投资者可趁早获利了结或止损出局。 实战中需注意： 第二根 K 线的性质较为重要， 1、 阴线比阳线见顶的可能性要高， 阴或阳十字星比阳线见顶的可能性要高。 如上海航空 （600591） 在 2003 年 4 月 17 日长阴后构筑黄昏之星，其 4 月 16 日为长上影线的阳十字星，随后股价跳空暴跌下行。而长安信息（600706）在 2003 年 4 月 16 日构筑成黄昏之星，不过 4 月 15 日以阳射击之星见顶的，因此之后并未马上出现暴跌，而是小幅阴跌并横盘了一阵子才放量下挫。2、 第三根 K 线如果以向下跳空缺口形式出现，则向下破位的可能性将大大增强。如 ST 夏利（000927）在 2003 年 5 月 29 日以向下跳空缺口构筑 黄昏之星，虽以小阳报收，但当日有 0。01 元的缺口未被回补，因此已改变不了其转势下行的趋势。 那么是否只要出现黄昏之星就意味着是一个很好的卖点呢？对于激进的短线客而言，黄昏之星当中的第三根 K 线即阴线本身就是一个较好的 止损点或止盈点，如上海航空（600591）在 2003 年 4 月 17 日的长阴。但这种简单的运用对于中线投资者而言还是有一定的偏差，因为在强 势的多头上涨行情中，有时黄昏之星往往也有可能以失败告终。如仪征化纤（600871）在 2003 年 6 月 6 日形成典型的黄昏之星之后却能继续 震荡上行，在回补了向下跳空缺口之后才转而下行。 那么是否有更好的办法来规避黄昏之星失败的风险呢？等待是最好的技巧，时间是最好的帮手。稳健的办法是在黄昏之星出现之后再静等二 至三天，如在这一时间内反弹能吞食掉昏星第三根阴线实体 2/3 以上，说明多头力量仍具有一定的实力，操作上不必过早出局；如在二至三 天内反弹未能吞食掉昏星第三根阴线实体 2/3 处，说明空头力量已基本获取主动权，可确定空头已占上风了，下跌趋势已确立；如果在二至 三天内不出现小幅反弹，甚至自由落体出现暴跌的态势，说明空头力量已全面爆发，此时要快刀斩乱麻，趁早出局，现金为主。 股市中对带长影线 K 线图有着截然相反的两种观点：一种观点认为，影线所触及的位置为股价指明了方向，股价迟早会越过或跌破下影线所 触及的位置；另一种观点认为，长影线是抛压较重或支撑较强的表现，上影愈长，证明抛压较重，下影线越长，证明支撑越强。结合实战， 笔者下面谈谈下影线较长的 K 线形成后对股市的后期走势。 下影线分为两类：一类是下探性影线，其含义是股价将循着下影线所指的方向继续下跌，俗称“魔鬼探路”，属于下跌抵抗型；另一种是止 跌性下影线，其含义是股价已经探明底部，即将见底回升，俗称“定海神针”，属于反攻转势型。 如何区别这两种下影线呢？ 看其所处的位置。如果股价高企，且已露出调整端倪，若出现较长的下影线，并不能证明股价已止跌，只说明由于主力机构存货尚多，他们 必须制造震荡或稳住股价，以便逐步卖出手中的筹码。故这中下影线属于“魔鬼探路”者居多，股价随后还将继续下跌。 而止跌性下影线所处的位置从大盘的角度来看，若是在大级别调整的话，其股指跌幅若超过 30%，且出现长下影线的话，则止跌信号较可靠。 若是中小级别的调整，股指跌幅在 25~15%之间，若出现较长下影线也基本认为是止跌信号。 看长下影线的 K 线出现后，紧跟在后面的两根 K 线组合，一般来说，紧根的第二根 K 线可以是小阴小阳，关键是第三根，如果是阳线，则证 明带长下影线的 K 线属于止跌性 K 线，如果是阴线，且阴线实体较长，则属于下探性 K 线。 由于日 K 线组合骗线较多，故以周 K 线来研判，能提高研判的可信度。如沪市大盘 1998 年 6 月 19 日那一周里拉出 62 点长下影线，但随后第 三周又拉出大阴线，则认定这条下影线属于下探抵抗型，股指还将下跌。事实上，股指又下跌了相当一段时间。而 1998 年 8 月 21 日出现的 109 点的下影线，随后在第三周 K 线拉出中阳线，股价随后展开了震荡扬升的行情。上周（填具体时间）股指在 2100 点的高位又拉出了达 77 点的下影线，这条下影线属于“魔鬼探路”还是“定海神针”是投资者十分关心的问题。根据上面的理论推测：这条下影线出现在大盘的高 位，两市的慢牛行情已持续了大半年，总体升幅已达 50%以上。根据本周的走势看，前半周大盘先以小阳攀升已收复了大部分失地，无疑此 下影线短期上对大盘产生一定的止跌作用。但下半周市场又开始展开调整，并侵吞了去年 8 月 23 日下影线的大半部分。因此技术上显示不排 除主力先诱多然后出逃的可能。加之本周周 K 线收阴，故而上周的下影线属于“魔鬼探路”的可能性就很大了。16寻找稳赚图形0:引言 0:引言 今年以来的沪深股市的走势,越来越明显地表现一个特点,那就是市场的走势已越来越技术化.也就是说,前几年出现的那些反技术的操作手法 在逐渐地消失.无论是市场主力也好,还是散户投资者也好,都不得不服从于市场本身的规律,任何企图扭转大势的努力都是徒劳的.股市出现 这样的特征,根本原因还是股市的规模容量扩大了,股市走势本身所应有的规律性便越来越显现出来了. 在所有的股价走势的规律中,最直观的就是股价走势的形态了,俗称图形.这一章所要寻找的稳赚的图形,实际上就是发现那些良好的走势形态, 借助这些形态来挖掘市场走向的本质,从而捕捉住最能带来丰厚利润的个股. 前面已经讲过,随着市场容量的扩大,技术分析在股市中的作用也越来越大.正因为市场中有太多的个人和机构都在依据图形来操作,图形的影 响力也就越来越大.因此,对于一个完整漂亮的图形不应有所怀疑,尤其是对那些花了很长时间形成的图形,更应该相信它.庄家机构只能短时 间内影响股价,无法长期控制股价去形成一个大的形态. 1:重要的稳赚图形 1:重要的稳赚图形 --- 圆底 第一个要介绍的图形就是圆底,之所以要把它放在第一位,是因为历史证明这个图形是最可靠的.同时,这个图形形成之后,由它所支持的一轮 升势也是最有力最持久的.在圆底形成过程中,市场经历了一次供求关系的彻底转变,好象是一部解释市场行为的科教片,把市势转变的全过程 用慢镜头呈现给所有的投资者.应该说,圆底的形态是最容易被发现的,因为它给了充分的时间让大家看出它的存在.但是,正是由于它形成的 时间所需时间较长,往往反而被投资者忽略了. ????????????????????????????????????/ ?????????????????????????????????????? / ????????????????????????????????????? / ???????????????????????????????????? / ????? \????????????????????????? /\/????? ----- 轻微压力 ?????? \??????????????????????? /? ???????? \???????????????????? / ??????????? \??????????????? / ?????????????? - - - - - - -????????????? 图 1: 圆底特征 圆底,是指股价在经历了漫长的下跌之后,跌势逐渐趋缓,并最终停止下跌,在底部 横盘一段时间后,又开始再次缓慢回升,终于向上发展的过 程.现在我们通过圆底这 图形表象来研究这个过程的本质. 当股价从高位开始回落之初,人们对股价的反弹充满信心,市场气氛依然热烈,因此股价的波动幅度在人们的踊跃参与之下依然较大.但事实上, 股价在振荡中正在逐渐走低,不用多久,人们就发现现在这时的市场很难挣钱,甚至还常常亏钱,因此参与市场的兴趣在逐渐降低.而参与的人 越少,股价更加要向下发展取得平衡.正是这种循环导致股价不断下跌,离场的人也就越来越多. 然而,当成交量越来越少的时候,经过长时间的换手整理,人们的持股成本也逐渐降低,这时候股价下跌的动力有利于弱,因为想离场的人已经 离场了,余下的人即使股价再跌也不肯斩仓.这样,股价不再下跌.但这时候也没有什么人想买股票,大家心灰意冷,这种局面要持续相当长的一 段时间,形成了股价底部横盘的局面. 这种横盘要持续多久很难说,有时是几个月甚至几年,有时是几个星期,但我们有兴趣的是,这种横盘局面迟早会被打破,而盘面打破的特征就 是股价开始小幅上扬,成交量开始放大,这一现象的实质是市场上出现了新的买入力量,打破了原有的平衡,因而迫使股价上行. 事情发展总是循序见进水到渠成的,当新的买入力量持续增强的时候,说明市场筑底成功,有向上发展的内在要求,才形成了圆底的右半部分. 当股价在成交放大的推动下向上突破时,这是一个难得的买入时机,因为圆底形成所耗时间长,所以在底部积累了较充足的动力,一旦向上突破, 将会引起一段相当有力而持久的上涨.投资者这时必须果断,不要被当时市场虚弱的市场气氛给吓倒.17圆底的主要特征: 1、打底的时间较长. 2、底部的波动幅度极小,成交量极度萎缩. 3、股价日 K 线与平均线叠合得很近. 4、盘至尾端时,成交量缓慢递增,之后就是巨量向上突破阻力线. 5、在经历了大幅下跌之后形成. 2:重要的稳赚图形 -- 双底 2:重要的稳赚图形 另一个可靠的底部形态就是双底.在选股的时候,在实战中运用最多的也就是这种 图形.双底形成的时间比圆底短一些,但它常常也具有相当 强的攻击性. ??????????? \??????????????? / ???????????? \????????????? / ????????????? \??????????? / ?????????????? \??? /\??? /?? -------- 颈线? 入货信号 ??????????????? \? /? \? / ???????????????? \/??? \/???????????? 图 2: 双底特征 一个完整的双底包括两次探底的全过程.也是反映出买卖双方力量的消长变化.在市场上实际走势中,形成圆底的机会较少些,反而形成双底的 机会较多些.因为市场参与者往往难以忍耐股价多次探底,当股价第二次回落时而无法再创新底的时候,投资者大多开始补仓介入了. 每次股价从高水平回落,到某个位置自然而然地发生反弹之后,这个低点就成为了一个有用的参考点.市场上许多人都立即将股价是否再次跌 破此点当成一个重要的入市标准.同时,股价探底反弹一般也不会在一次完成.股价反弹之时大可不必立即去追高.一般来讲,小幅反弹之后股 价会再次回落到接近上次低点的水平.这时应该仔细观察盘面,看看接近上次低点之后的抛压情况如何,接盘的情况如何.最佳的双底应是这样, 即股价第二次下探时成交量迅速萎缩,显示出无法下跌或者说没有人肯抛的局面.事情发展到这个阶段,双底形态可以说成功了一半. 那么另一半决定于什么呢?决定于有没有新的买入力量愿意在这个价位上接货,即有没有主动性买盘的介入.一般来讲,股价在跌无可跌时总有 人去抄底,但有没有人肯出稍高的价钱就不一定了.如果股价在二次探底之时抛压减轻,但仍然没有人肯接货,那么这个双底形态可能会出现问 题,股价在悄然无声中慢慢跌破上次低点,这样探底就失败了. 只有当二次探底时抛压极轻,成交萎缩之后,又有人愿意重新介入该股,二次探底才能算成功.在这种主动性买盘的推动下,股价开始上升,并以 比第一次反弹更大的成交量向上突破,这个双底才算成功.看盘高手会在股价第二次探底的时候就发现这是一个成功的双底,并立即作出买卖 的决定,但我们建议大家等到双底确认完成之后,即向上突破之后再介入该股,这样的风险小得多. 严格意义上的双底往往要一个月以上才能形成,但是,有许多短线高手乐意在小时图或 15 分钟图上寻找这种图形,这也是一种有效的短线操作 方法.但一样要小心的是,一个分时图上的双底形成之后,并不能认为日线图上的造势也改变了.因为分时图的形态能量不足以改变日线图的走 势. 双底的重要特征是: 1、股价两次探底,第二次低位不低于第一次的低位,常常是第二次低位要稍高些. 2、第一次探底的成交量已经大幅萎缩,反弹自然发生.183、第二次下跌时成交量更小. 4、第二次上升时有不少主动性买盘的介入,成交量明显放大. 5、以大阳线突破. 3:重要的稳赚图形 3:重要的稳赚图形 -- 突破上升三角形 前面讲的两种包赚图形都是底部形态,在那时候买入当然最好,风险最小,收益最 大.但还有一些可以令你赚钱的图形发生在股价上升途 中.??????????????????????????/ ????????????????????????? / ???????????????????????? / ????????? /\????? /\??? /???? -------? 压力线 ???????? /? \??? /? \? / ??????? /??? \? /??? \/ ?????? /????? \/ ????? /?????????????????????? 图 3: 上升三角形 ???? / 股价的上升犹如波浪推进,有涨有落但总趋势向上,也就象长途跑步一样必须休息. 股价整理的意义就在于休整,,如果不整理,股价就不可能有能力再往上冲.对于短线炒手来讲,股价休整的时候可以暂时退出观望,或者抽出资 金来买入那些休整结束的股票.如今市场的一个很大特点就是,每天都有很多股票正在盘整,也有些股票已经完成盘整开始新的上升.这样给投 资者以很大的选择余地. 在各种盘整走势中,上升三角形是最常见的走势,也是标准的整理形态.抓住刚刚突破上升三角形的股票,足以令你大赚特赚. 股价上涨一段之后,在某个价位上遇阻回落,这种阻力可能是获利抛压,也可能是原先的套牢区的解套压力,甚至可能是主力出货压力,总之,股 价遇阻回落.在回落过程中,成交量迅速减小,说明上方抛盘并不急切,只有到达某个价位才有抛压.由于主动性抛盘并不多,股价下跌一些之后 很快站稳,并再次上攻,在上攻到上次顶点的时候,同样遇到了抛压,但是,比起第一次来这种抛压小了一些,这可以从成交量上看出来,显然,想 抛的人已经抛了不少,并无新的卖盘出现.这时股价稍作回落,远远不能跌到上次回落的低位,而成交量更小了.于是股价自然而然地再次上攻, 终于消化了上方的抛盘,重新向上发展.在上升三角形没有完成之前,也就是在没有向上突破之前,事情的方向还是未知的,如果向上突破不成 功,可能演化为头部形态,因此在形态形成的过程中不应轻举妄动.突破往往发生在明确的某一天,因为市场上其实有许多人在盯着这个三角形, 等待它的完成.一旦向上突破,理所当然的会引起许多人的追捧,从而出现放量上涨的局面. 上升三角形形成过程中是难以识别的,但是通过盘面第二次回档时盘面情况来观察,可以有助于估计市势发展的方向.特别是对于个股走势判 断,更加容易把握,因为现在的公开信息中包括三个买卖盘口的情况和即时成交的情况,只要仔细跟踪每笔成交,便可以了解该股回档时的抛压 及下方支撑的力度,并分析是否属于自然止跌,如果属于庄家刻意制造图形,则支撑显得生硬勉强,抛压无法减轻. 上升三角形的上边线表示一种压力,在这水平上存在某种抛压,而这一抛压并不是固定不变的.一般来说,某一水平的抛压经过一次冲击之后应 该有所减弱,再次冲击时更进一步减弱,到第三次冲击时,实质性抛盘已经很少了,剩下的只是心理上的压力而已.这种现象的出现,说明市场上 看淡后市的人并没有增加,倒是看好后市的人越来越多.由此可以想见,股价向上突破上升三角形的时候,其实不应该脱泥带水,不应该有多大 的阻力,这是判断一个真实突破的关键. 然而,如果在股价多次上冲阻力区的过程中,抛压并没有因为多次冲击而减弱,那只能说市场的心态本身正在转坏,抛压经过不断消耗反而没有 真正减少,是因为越来越多的人加入了空方的行列,这样的话,在冲击阻力过程中买入的人也会失去信心,转而投降到空方的阵营.这种情形发 展下去,多次冲击不能突破的顶部自然就形成了一个具有强大压力的头部.于是,三角形失败,形成多重顶.19如果对上升三角形的本质有了充分而又具体的认识,在此基础上去识别正确形态,做到胸有成竹,捕捉具有完美上升三角形形态的个股,想不赚 钱都难了! 上升三角形具有以下特征: 1、两次冲顶连线呈一水平线,两次探底连线呈上升趋势线. 2、成交量逐渐萎缩在整理的尾端时才又逐渐放大并以巨量冲破顶与顶的连线. 3、突破要干净利落. 4、整理至尾端时,股价波动幅度越来越小. 4:重要的稳赚图形 4:重要的稳赚图形 -- 突破矩形 矩形整理的分析意义和 上升三角形完全相同,只是股价每次探底时都在同一水平 获得支撑,而不是象三角形那样低点逐步上移.矩形常常被 人们成为股票箱,意思是股价好象被关在一个箱子里,上面有盖,下面有底,而股价在两层夹板之间来回运动.如果这种来回运动具有一定的规 律性,即上升时成交量放大,下降时成交量缩小,并且随着时间推移,成交量整体呈现缩小的趋势,那么这个矩形是比较可靠 的.???????????????????????????????/ ????????????????????????????? / ???????????????????????????? / ????????? /\??? /\??? /\??? /????? -------? 压力线 ???????? /? \? /? \? /? \? / ??????? /??? \/??? \/??? \/??????? -------? 支撑线 ?????? /????? ????? / ???? /????????????????????????????? 图 4: 突破矩形 矩形常常是在主力机构强行洗盘下形成的,上方水平的阻力线是主力预定的洗盘位置,下方的水平支撑线是护盘底线,在盘面上我们有时可以 看到股价偶尔会跌破支撑线,但迅速回到支撑线之上,这可能是主力试探市场心态的方法.如果一个重要的支撑位跌破之后,市场并不进一步下 挫,这充分说明市场的抛压已经穷尽,没有能力进一步下跌. 矩形有一个量度的升幅,即当矩形向上突破之后,最小要向上升到这个矩形本身的高度那么多.这种量度升幅是某种经典的理论,它在我们的股 市中有多大的可信程度还有待观察.但有一点可以肯定,即大的矩形形态比小的可靠得多. 股价在股票箱中来回振荡的次数可多可少,这决定于市场的需要.振荡的次数越多,说明市场的浮码清洗得越彻底,但要记住,振荡的尾声必须 伴随着成交量的萎缩.在实战中,完全标准的矩形并不是常见的,股价走势常常在整理的末段发生变化,不再具有大的波幅,反而逐渐沉寂下来, 高点无法达到上次的高点,而低点比上次低点稍高一些,演变为旗形.这种变形形态比标准矩形更为可信,因为形态的末端说明市场已清楚地表 明了它的意愿,即说明整理已到达末期,即将选择方向.因此,真正的突破不一定发生在颈线位置上,真正的看盘高手不必等到颈线突破才进货. 当然,这需要更加细致的看盘技巧. 矩形的特征如下: 1、盘整的时间较长. 2、上升的压力线平行于支撑线. 3、突破阻力线时必须伴随着大的成交量. 4、盘整期越久,将来突破之后的行情越大. 20到这里为止,我们已经介绍了四种比较可靠的稳赚图形,从形态分析的角度来看,它们包括了两个底部形态和两个顶部形态.由于形态分析的内 容博大精深,在这里不能全面深入地介绍,但本人的另一本专著&&形态分析精要 青木&&中有彻底的剖析.对于一个完全领略了形态分析精要的 投资者来说,形态图形的本身并不重要,重要的东西在图形之外,在市场多空双方力量的对比,在市场气氛,而图形只不过是市场状态的表象而 已.所以,掌握形态分析的精要,就基本上掌握了市场特有的逻辑,就能做到&一把直尺闯天下&. 5:强势股的走势特征 5:强势股的走势特征 随着市场上个股之间的走势分化情况日趋严重,投资者选股的能力显得越来越重要.大市的走势必定是波动式的,有升也有跌,只要整体趋势向 上,我们就说大市好.然而个股的走势有时并非完全依照大市波动,可能走出个股行情.当指数回调时,总有一些个股不跌,甚至反而上升,这些 个股往往是强势股.(或庄股)当然,并非所有的大市回调时反而上升的个股均可成为强势股,因为市场上有一种庄家专门逆势操作,即大市上升 时它不上升,大市下跌时它却异军突起,对于这种股票,我们不称它为强势股,因为它们的势并不强,只是逆大市而动而已.庄家这样操作的理由 主要是,这种股票容易引起投资者的注意,当大市跌时它名列涨幅榜上,那当然引人注目,于是总有人跟风.同时,当大市上升时它不上升,则是 为了易于派发,如果指数已经上升了一大截,自然有人去寻找那些涨幅不大的股票买入,以期待补涨.总之,逆势而为的股票纯属庄家行为,不是 我们所说的强势股. ???????????????????????? / ??????????????????????? / ????????????????????? / ??????????????? / ---??????? --- 横盘整理 ????????????? / ??????? / ---??????????????? --- 横盘整理 ????? / ??? /?????????????????? 图 5: 强势股的走势特征 强势股是指大市回档时它不回档,而以横盘代替回档,当大市重新向上时,它升幅更为猛烈的个股.这种股票一般具有良好的市场属性,有长庄 把守,有坚实的群众基础.大市下跌时,持该股的投资者根本不会动摇持股的信心,庄家也在全力护盘,不让股价下跌,一旦大市转强,庄家立刻 奋力上拉,而散户也大加追捧. 抓住这种股票是最让人舒服放心的,识别这种股票也不难.凡是个股 K 线图以横向整理代替回档者,表示有主力长期驻守,市场持股者也看好后 市,所以卖压极轻,浮动筹码少,往往使此股呈稳健上升之态. 6:本章结论 6:本章结论 1、选股务必根据图形,千万不要怀疑完整而漂亮的图形. 2、应选择当时市场的热门股票,热门股往往是最强势的股票. 3、选股应作投资组合,以应付轮涨,图形漂亮的股票不只一个,唯有投资组合才能提高战果. 4、 最稳健的操作手法还是选择筑底完成的个股,因为此时利润大于风险.但投资者应能看出何时要发动攻势,以免资金被压死在里面.筑底完成 的股票需要发动之前必有巨大的成交量发出信号. 5、打底已久,低位出现多次跳空的股票需要特别注意,因为这些股票的卖压已经消耗干净,浮动筹码已经很少,筹码的安定性好,供求关系正处 于强烈不平衡之中. 6、不论打底时间有多长,不见底部完成,不能放量则不进场. 7、重视个股的表现,不能被大势所迷惑. 8、图形的判断必须配合成交量,否则无法精确把握股价走势. 21K 线图的看法实图详解 Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预 测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。其记录方法如下：（如图所示）日 K 线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。 1、收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价， 下影线的最低点为最低价。收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下 影线的最低点为最低价。 2、根据 K 线的计算周期可将其分为日 K 线,周 K 线，月 K 线，年 K 线。周 K 线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的 K 线图。月 K 线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最 后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的 K 线图，同理可以推得年 K 线定义。周 K 线，月 K 线常用于研判中期行情。对于短 线操作者来说，众多分析软件提供的 5 分钟 K 线、15 分钟 K 线、30 分钟 K 线和 60 分钟 K 线也具有重要的参考价值。 3、根据开盘价与收盘价的波动范围，可将Ｋ线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围（如 图所示）。22极阴线和极阳线的波动范围在 0.5%左右； 小阴线和小阳线的波动范围一般在 0.6--1.5%； 中阴线和中阳线的波动范围一般在 1.6-3.5%； 大阴线和大阳线的波动范围在 3.6%以上。 4、下面以带有成交量的分时走势图，分别说明数种典型的单个日Ｋ线图的形成过程和不同含义。分时走势图记录了股价的全天走势， 不同的走势形成了不同种类的 K 线，而同一种 K 线却因股价走势不同而各具不同的含义。 A.小阳星:全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法 预测，此时要根据其前期Ｋ线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。23B.小阴星:小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。 C.小阳线:其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。24D.上吊阳线:如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示， 股价表现出探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以 阳线报收，预示后市股价看涨。 如果在高价位区域出现上吊阳线，股价走出如图所示的形态，则有可能是主力在拉高出货，需要留心。 E.下影阳线:它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。25F.上影阳线:显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。 G.穿头破脚阳线:股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。26同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能 继续看涨。 H.光头阳线:光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上 升行情途中，表明后市继续看好。27I.光脚阳线:表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。 J.上影阳线: 表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。 K. 下影阴线、下影十字星、T 形线 这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。 L.变盘十字星 这种线型常称为变盘十字星，无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向。 M.大阴线 股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。如果股价走出如图所示的逐波下 跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。 如何看 k 线，如何看 k 线图 K 线理论发源于日本，是最古老的技术分析方法，1750 年日本人就开始利用阴阳烛来分析大米期货。K 线具有东方人所擅长的形象思维 特点，没有西方用演绎法得出的技术指标那样定量，因此运用上还是主观意识占上风。面对形形色色的 K 线组合，初学者不禁有些为难，其 实浓缩就是精华，就如李小龙把招式从复杂化为简单反能一招制敌，笔者也把浩瀚的 K 线大法归纳为简单的三招，即一看阴阳，二看实体大 小，三看影线长短。一看阴阳 阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头 占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下 一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技 术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。 二看实体大小 实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分， 28阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动 力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。 三看影线长短 影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于}