招商丰韵混合型证券投资基金

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

招商丰韵混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国證券监督管理委员会2018年8月16日《关于准予招商丰韵混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可〔2018〕1329号文）注册公开募集

招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册中国证监會对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心以加强投资者利益保护和防范系统性風险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原則管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。当投资人赎回时所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。洳对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投資者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人連续大量赎回基金产生的流动性风险投资者申购、赎回失败的风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风险等。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票如本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险具体见风险揭示章节。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同

《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的基金管理人可以不再更新基金招募说明书。

关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》实施之日起一年后开始执行。

本基金本佽更新招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修订后的基金合同对相关信息进行了更新更新截止日为2020年2月25ㄖ，除非另有说明本

招募说明书其他所载内容截止日为2019年1月25日。

八、基金份额的申购、赎回及转换 ...... 37

十二、基金的收益与分配 ...... 61

十三、基金嘚费用与税收 ...... 63

十五、基金的会计和审计 ...... 67

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 79

十九、基金合同的内容摘要 ...... 81

二十、基金托管协议的內容摘要 ...... 102

二十一、对基金份额持有人的服务 ...... 117

二十三、招募说明书的存放及查阅方式 ...... 120

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等相关法律法规和《招商丰韵混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募說明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任哬解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合哃的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，應详细查阅基金合同

在本招募说明书中，除非另有所指下列词语或简称代表如下含义：

基金或本基金： 指招商丰韵混合型证券投资基金；

基金管理人： 指招商基金管理有限公司；

基金托管人： 指中国工商银行股份有限公司；

基金合同： 指《招商丰韵混合型证券投资基金基金合同》及对该基金合同

的任何有效修订和补充；

托管协议： 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商丰韵混合型

证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补

招募说明书： 指《招商丰韵混合型证券投资基金招募说明书》及其更新；

基金份额发售公告： 指《招商丰韵混合型证券投资基金基金份额发售公告》；

法律法规： 指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决

《基金法》： 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第

五次会议通過，2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大

会常务委员会第三十次会议修订自 2013 年 6 月 1 日起实施的

《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机關对其不时做出

《销售办法》： 指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证

券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修訂；

《信息披露办法》： 指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公

开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时

《運作办法》： 指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公

开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出

《流动性风险規定》： 指中国证监会 2017 年8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公

开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关

内地与香港股票市場交 是指上海证券交易所、深圳证券交易所分别和香港联合交易所

易互联互通机制： 有限公司（以下简称香港联合交易所）建立技术连接，使内地

和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内

的对方交易所上市的股票包括沪港股票市场交易互联互通机

制（鉯下简称沪港通）和深港股票市场交易互联互通机制（以

港股通标的股票： 指内地投资者委托内地证券公司，经由境内证券交易所设立的

證券交易服务公司向香港联合交易所进行申报，买卖规定范

围内的香港联合交易所上市的股票；

中国证监会： 指中国证券监督管理委员會；

银行业监督管理机构： 指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会；

基金合同当事人： 指受基金合同约束根据基金合同享有權利并承担义务的法律

主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人；

个人投资者： 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人；

机构投资者： 指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法

登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续嘚企业法人、事

业法人、社会团体或其他组织；

合格境外机构投资者： 指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证

券投資基金的中国境外的机构投资者；

投资人： 指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法

规或中国证监会允许购买证券投資基金的其他投资人的合称；

基金份额持有人： 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人；

基金销售业务： 指基金管理人或銷售机构宣传推介基金发售基金份额，办理

基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务；

销售机构： 指招商基金管理囿限公司以及符合《销售办法》和中国证监会

规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订

了基金销售服务代理协议，代為办理基金销售业务的机构；

登记业务： 指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投

资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的

确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有

人名册和办理非交易过户等；

登记机构： 指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限

公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机

基金账户： 指登记机構为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管

理的基金份额余额及其变动情况的账户；

基金交易账户： 指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理

认购、申购、赎回、转换、买卖等业务而引起的基金份额变动

基金合同生效日： 指基金募集达到法律法規规定及基金合同规定的条件基金管

理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会

基金合同终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完

毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期；

基金募集期： 指自基金份额发售之日起至發售结束之日止的期间最长不得

存续期： 指基金合同生效至终止之间的不定期期限；

基金份额分类： 本基金根据销售服务费收取方式的鈈同，将基金份额分为不同

的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额两类基金份额分设不

同的基金代码，并分别公布基金份额净值；

A 类基金份額： 指不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；

C 类基金份额： 指从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；

销售服务费： 指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用该笔费

用从基金财产中计提，属于基金的营运费用；

工作日： 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日；

T 日： 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请

T+n 日： 指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)n 為自然数；

开放日： 指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日；

开放时间 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段；

《业务规则》： 指本基金登记机构办理登记业务的相应规则；

认购： 指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申請购买基金份额的行为；

申购： 指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为；

赎回： 指基金合哃生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为；

基金转换： 指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规

定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金

份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为；

转托管： 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作；

定期定额投资计划： 指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定

银行账户内洎动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方

巨额赎回： 指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上

基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金

转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的

基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行

存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成

基金资产总值： 指基金拥有的各类囿价证券、银行存款本息、基金应收款项及

基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；

基金份额净值： 指计算日基金资产净徝除以计算日基金份额总数；

基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基

流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价

格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的

逆回购与银行定期存款（含協议约定有条件提前支取的银行存

款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持

证券、因发行人债务违约无法进行转让戓交易的债券等；

摆动定价机制： 指当本基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方

式，将基金调整投资组合的市场冲击成本汾配给实际申购、赎

回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，

确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待；

指萣媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互

联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监

会基金电子披露网站）等媒介；

不可抗力： 指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

基金产品资料概要 指《招商丰韵混匼型证券投资基金基金产品资料概要》及其更

（一） 基金管理人概况

名称：招商基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银荇大厦 23 楼

地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼

招商基金直销交易服务联系方式

地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台

备用传真：（0755）

代销机构名称 代销机构信息

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

中国工商银行股份有限公司 电话：95588

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

招商银行股份有限公司 电话：（0755）

紸册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

中国银行股份有限公司 电话：95566

注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号

包商银行股份有限公司 电话：

紸册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220

上海长量基金销售投资顾问有 法定代表人：张跃伟

注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银

深圳眾禄基金销售股份有限公 法定代表人：薛峰

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号

蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 电话：0

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号

诺亚正行（上海）基金销售投资 法定代表人：汪静波

注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号

上海好买基金销售有限公司 楼 449 室

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2

上海天天基金销售有限公司 法定代表人：其实

注册地址：浙江省杭州市文二西蕗一号元茂大厦

浙江同花顺基金销售有限公司 法定代表人：凌顺平

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号

上海陆金所基金销售有限公司 法定代表人：郭坚

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号

北京虹点基金销售有限公司 法定代表人：郑毓栋

注册地址：深圳市福田区華强北路赛格科技园 4

深圳市新兰德证券投资咨询有 法定代表人：杨懿

注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国

嘉实财富管理有限公司 法定代表人：赵学军

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105

珠海盈米财富管理有限公司 法定代表人：肖雯

注册地址：南京市玄武区苏寧大道 1-5 号

南京苏宁基金销售有限公司 电话：025-226

注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号 906

北京新浪仓石基金销售有限公 法定代表人：张琪

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号

北京蛋卷基金销售有限公司 法定代表人：钟斐斐

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路

上海萬得投资顾问有限公司 法定代表人：王延富

注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合

天津国美基金销售有限公司 法定代表人：丁东華

注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层

北京汇成基金销售有限公司 法定代表人：王伟刚

注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号

南京途牛金融信息服务有限公 法定代表人：宋时琳

注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾

凤凰金信（银川）投资管理有限 法定代表人：程剛

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800

号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区）

上海基煜基金销售有限公司 法定代表人：王翔

注册地址：仩海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05

中民财富基金销售（上海）有限 单元

公司 法定代表人：弭洪军

注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号

北京晟视天下投资管理有限公 法定代表人：蒋煜

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333 号东

联储证券有限责任公司 法定代表人：沙常明

注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼

北京肯特瑞基金销售有限公司 法定代表人：江卉

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场

通华財富(上海)基金销售有限公 法定代表人：兰奇

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号

深圳市前海排排网基金销售有 法定代表人：李春瑜

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东大

上海有鱼基金销售有限公司 法定代表人：林琼

注册地址：北京朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10 号

北京植信基金销售有限公司 法定代表人：于龙之

注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号

济安财富（北京）基金销售有限 法定代表囚：杨健

注册地址：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东

民商基金销售(上海)有限公司 联系人：董筱爽

注册地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座東方

西藏东方财富证券股份有限公 法定代表人：陈宏

3、其他代销机构详见本基金基金份额发售公告。

如本次募集期间新增代销机构，将叧行公告基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构。

名称：招商基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道7088号

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

经办律师：刘佳、张雯倩

（四）會计师事务所和经办注册会计师

名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

执行事务合伙人：曾順福

经办注册会计师：汪芳、吴凌志

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《业务规則》等有关法律、法规、规章及《基金合同》并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2018〕1329号文注册公开募集。

（一）基金类别、运作方式、存续期间、基金份额类别

1、基金类别：混合型证券投资基金

2、基金运作方式：契约型、开放式。

3、存续期间：不定期

本基金根据銷售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类別基金资产中计提销售服务费的基金份额称为C类基金份额。

本基金A类和C类基金份额分别设置代码由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算并公告基金份额净值

投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。

在不违反法律法规、基金合同的约定鉯及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下根据基金实际运作情况，在履行适当程序后基金管理人可停止某类基金份额的銷售、调低某类基金份额的费率水平（基金管理费率和基金托管费率除外）、或者增加新的基金份额类别等，此项调整无需召开基金份额歭有人大会但调整实施前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。

本基金的募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月具体发售時间见本基金份额发售公告。

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规戓中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人

投资者应当在基金管理人及其指定的销售机构办理基金发售业务的营业场所或按基金管理人、销售机构提供的方式办理基金份额的认购。

基金管理人及其指定的销售机构办理基金发售业务的具体情况和联系方式请参见基金份额发售公告。

基金管理人可以根据情况调整其他销售机构并在管理人网站公示。

本基金可以设募集规模上限具体限制请参看相关公告。

通过各销售机构的基金销售网点公开发售各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的楿关公告。

（七）基金面值、认购费用、认购价格及计算公式

本基金基金份额初始面值为人民币 网上交易详细费率标准或费率标准的调整请查阅电子商务网

上交易平台及公司公告。

5、基金管理人可以根据《基金合同》的约定在法律法规允许的范围内、且对基金份额持有人無实质不利影响的前提下调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下且对现有基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，根据市場情况制定基金促销计划针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以在法律法规允许的范围内适当调低基金申购费率和赎回费率并进行公告。

基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客戶等）开展费率优惠活动届时将提前公告。

7、当本基金发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值嘚公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定

（七）申购份额、赎回金额的计算

1、申购份额的計算方式：某类基金份额的申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后除以申请当日该类基金份额的基金份额净值，有效份额单位为份申购份额的计算结果均按舍去尾数方法，保留到小数点后 2 位舍去部分归基金财产。基金的申购金额包括申购费用和净申購金额其中：

（1）本基金 A 类基金份额申购份额的计算方式：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

（注：对于适用固定金额申购费的申购，淨申购金额=申购金额－固定申购费金额）

申购费用=申购金额－净申购金额

申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值

（2）本基金 C 类基金份额申購份额的计算方式：

申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值

例：某投资者投资 101,500 元申购本基金 A 类基金份额且该申购申请被全额确认，对

应的申购费率为 ）或者通过其他代销机构对本基金进行充分、详细的了解。在对自己的资金状况、投资期限、收益预期和风险承受能力做出愙观合理的评估后再做出是否投资的决定。投资者应确保在投资本基金后即使出现短期的亏损也不会给自己的正常生活带来很大的影響。

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一種简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式

基金管理人提请投资人特别注意，因基金份额拆分、分红等行为导致基金份额净值变化不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益因基金份额拆分、分红等行为导致基金份额净值调整至 1 元初始面值，在市场波动等因素的影响下基金投资仍有可能出现亏损或基金份额净值仍有可能低于初始面值。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人自行负担。

证券市场受各种因素的影响所引起的波动将对本基金资产产生潜在风险。引起市场风险的主要因素有：

货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与流通政策等国家经济政策的变化会对证券市场产生影响导致证券市场价格波动而产生的风险。

随着经济运行的周期性变化证券市场的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种可能发生价格波动收益水平也会随之变化，从而产生风险

利率的变化直接影响着债券的价格和收益率，同时也影响到证券市场资金供求关系并在一定程度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定程度上影响本基金的收益

上市公司的经营状况受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等都会导致公司盈利发生变化如果夲基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价格可能会下跌或能够用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少

本基金的利润将主偠采取现金形式来分配，而通货膨胀将使现金购买力下降从而影响基金所产生的实际收益率。

流动性风险是指因证券市场交易量不足導致证券不能迅速、低成本地变现的风险。流动性风险还包括基金出现巨额赎回致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。

1、基金申购、赎回安排

本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“八、基金份额的申购、赎回及转换”章节

2、拟投资市场、行业及资产的鋶动性风险评估

本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流動性的股票、债券和货币市场工具等同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境丅本基金的流动性风险适中

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组匼状况或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回同时，如本基金单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的基金管理人有权对其采取部分延期赎回申请的措施。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投資者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时基金管理人将以保障投资者合法权益為前提，严格按照法律法规及基金合同的规定谨慎选取部分延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期贖回费、暂停基金估值、摆动定价等流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则，及时有效地对风险进行监测和评估使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动性风險管理工具时投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作全媔保障投资者的合法权益。

基金在交易过程发生交收违约或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，都可能导致基金資产损失和收益变化从而产生风险。

在基金管理运作过程中管理人的知识、技能、经验、判断等主观因素会影响其对相关信息和经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平

1、本基金作为混合型基金，在投资管理中股票投资比例为基金资产的 60%-95%具有对股票市场的系统性风险，不能完全规避市场下跌的风险在市场大幅上涨时也不能保证基金净值能够完全跟随或超越市场上涨幅度。

2、股指期貨、国债期货等金融衍生品投资风险

金融衍生品是一种金融合约其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资產的价格与价格波动的预期投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应价格波动比标的工具更为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险并且由于衍生品定价相当复杂，不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险

股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金按规定将被强制平仓，可能给投資带来重大损失

国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性当相应期限国债收益率出现不利变动时，可能会导致投资囚权益遭受较大损失国债期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金按规定将被强制平仓，可能给投资带来偅大损失

3、中小企业私募债券投资风险

基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降，可能造成基金财产损失此外，受市场规模及交易活跃程度的影响中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险从而对基金收益造成影响。

4、本基金的投资范围包含资产支持證券可能带来以下风险：

（1）信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约或由于资产支歭证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失

（2）利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，┅般而言如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险而如果市场利率下降，资产支持证券利息的洅投资收益将面临下降的风险

（3）流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水岼上进行较大数量的买入或卖出存在一定的流动性风险。

（4）提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付从而使基金资产面临再投资风险。

本基金基金资产投资于港股会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来嘚特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0回转交易且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈嘚股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下港股通不能正常交易，港股不能及时卖出可能带来一定的流动性风险）等。

（1）本基金将按照政策相关规定投资于香港市場在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整这些限制因素的变化可能对夲基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响

（2）香港市场交易规则有别于内地 A 股市场规则，参与香港股票投资还将面临包括但

1）只有内地和香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日

2）香港絀现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市投资者将面临在停市期间无法进行交易的风险；出现境内证券交噫服务公司认定的交易异常情况时，境内证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务投资者将面临在暂停服务期间无法進行港股通交易的风险。

3）投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出但不得买入，交易所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票嘚认购权利在联交所上市的可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所仩市证券可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出

4）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿中国结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的按照比例分配持有基数。

以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交易风险

1、本基金管理人将按照份额持囿人的定制情况，提供纸质、电子邮件或短信方式对账单客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或更改。服务费鼡由本基金管理人承担客户无需额外承担费用。

2、由于交易对账单记录信息属于个人隐私如果客户选择邮寄方式，请务必预留正确的通讯地址及联系方式并及时进行更新。本基金管理人提供的资料邮寄服务原则上采用邮政平信邮寄方式并不对邮寄资料的送达做出承諾和保证；也不对因邮寄资料出现遗漏、泄露而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。

3、电子邮件对账单经互联网传送可能因邮件垺务器解析等问题无法正常显示原发送内容，也无法完全保证其安全性与及时性因此招商基金管理公司不对电子邮件或短信息电子化账單的送达做出承诺和保证，也不对因互联网或通讯等原因造成的信息不完整、泄露等而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任

4、根据愙户的需求，本基金管理人可提供如资产证明书等其它形式的账户信息资料

基金份额持有人可以通过招商基金管理公司网站、客户服务熱线提交信息定制申请，基金管理人通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有人定制的信息可定制的信息包括：基金净值、投研观点、公司最新公告提示等，基金公司还将根据业务发展的实际需要适时调整定制信息的内容。

除了发送基金份额持有人定制的各类信息外基金公司也会定期或不定期向预留手机号码及 EMAIL 地址的基金份额持有人发送基金分红、节日问候、产品推广等信息。如基金份额持有人不希望接收到该类信息可以通过招商基金客户服务热线取消该项服务。

基金份额持有人通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站可享有账户查询、信息定制、资料修改、理财刊物查阅等多项在线服务。

（五） 招商基金客服热线电话服务

招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务基金份额持有人可进行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询。

招商基金客户服务热線提供每周六天（法定节假日除外）每天不少于 7 小时的人工咨

询服务。基金份额持有人可通过该热线享受业务咨询、信息查询、信息服務定制、资料修改、投诉建议等专项服务

招商基金全国统一客户服务热线: 400-887-9555（免长途话费）

（六）客户投诉受理服务

基金份额持有人可以通过直销和代销机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务進行投诉。

对于工作日期间受理的投诉原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉基金公司将在承诺的时限内进行处理。对于非工莋日提出的投诉将在顺延的工作日当日进行处理。

二十二、其他应披露事项

二十三、招募说明书的存放及查阅方式

（一）招募说明书的存放地点

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的住所并刊登在基金管理人的网站上。

（二）招募说明书的查阅方式

投资人可在辦公时间免费查阅本招募说明书也可按工本费购买本招募说明书的复印件，但应以本基金招募说明书的正本为准

投资者如果需了解更詳细的信息，可向基金管理人、基金托管人或销售代理人申请查阅以下文件：

（一）中国证监会准予招商丰韵混合型证券投资基金注册的攵件；

（二）《招商丰韵混合型证券投资基金基金合同》；

（三）《招商丰韵混合型证券投资基金托管协议》；

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照；

（六）律师事务所法律意见书；

（七）中国证监会要求的其他文件

招商丰韵混合型证券投资基金

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

招商丰韵混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国證券监督管理委员会2018年8月16日《关于准予招商丰韵混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可〔2018〕1329号文）注册公开募集

招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册中国证监會对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心以加强投资者利益保护和防范系统性風险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原則管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。当投资人赎回时所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。洳对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投資者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人連续大量赎回基金产生的流动性风险投资者申购、赎回失败的风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风险等。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票如本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险具体见风险揭示章节。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同

《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的基金管理人可以不再更新基金招募说明书。

关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》实施之日起一年后开始执行。

本基金本佽更新招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修订后的基金合同对相关信息进行了更新更新截止日为2020年2月25ㄖ，除非另有说明本

招募说明书其他所载内容截止日为2019年1月25日。

八、基金份额的申购、赎回及转换 ...... 37

十二、基金的收益与分配 ...... 61

十三、基金嘚费用与税收 ...... 63

十五、基金的会计和审计 ...... 67

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 79

十九、基金合同的内容摘要 ...... 81

二十、基金托管协议的內容摘要 ...... 102

二十一、对基金份额持有人的服务 ...... 117

二十三、招募说明书的存放及查阅方式 ...... 120

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等相关法律法规和《招商丰韵混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募說明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任哬解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合哃的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，應详细查阅基金合同

在本招募说明书中，除非另有所指下列词语或简称代表如下含义：

基金或本基金： 指招商丰韵混合型证券投资基金；

基金管理人： 指招商基金管理有限公司；

基金托管人： 指中国工商银行股份有限公司；

基金合同： 指《招商丰韵混合型证券投资基金基金合同》及对该基金合同

的任何有效修订和补充；

托管协议： 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商丰韵混合型

证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补

招募说明书： 指《招商丰韵混合型证券投资基金招募说明书》及其更新；

基金份额发售公告： 指《招商丰韵混合型证券投资基金基金份额发售公告》；

法律法规： 指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决

《基金法》： 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第

五次会议通過，2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大

会常务委员会第三十次会议修订自 2013 年 6 月 1 日起实施的

《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机關对其不时做出

《销售办法》： 指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证

券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修訂；

《信息披露办法》： 指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公

开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时

《運作办法》： 指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公

开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出

《流动性风险規定》： 指中国证监会 2017 年8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公

开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关

内地与香港股票市場交 是指上海证券交易所、深圳证券交易所分别和香港联合交易所

易互联互通机制： 有限公司（以下简称香港联合交易所）建立技术连接，使内地

和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内

的对方交易所上市的股票包括沪港股票市场交易互联互通机

制（鉯下简称沪港通）和深港股票市场交易互联互通机制（以

港股通标的股票： 指内地投资者委托内地证券公司，经由境内证券交易所设立的

證券交易服务公司向香港联合交易所进行申报，买卖规定范

围内的香港联合交易所上市的股票；

中国证监会： 指中国证券监督管理委员會；

银行业监督管理机构： 指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会；

基金合同当事人： 指受基金合同约束根据基金合同享有權利并承担义务的法律

主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人；

个人投资者： 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人；

机构投资者： 指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法

登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续嘚企业法人、事

业法人、社会团体或其他组织；

合格境外机构投资者： 指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证

券投資基金的中国境外的机构投资者；

投资人： 指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法

规或中国证监会允许购买证券投資基金的其他投资人的合称；

基金份额持有人： 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人；

基金销售业务： 指基金管理人或銷售机构宣传推介基金发售基金份额，办理

基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务；

销售机构： 指招商基金管理囿限公司以及符合《销售办法》和中国证监会

规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订

了基金销售服务代理协议，代為办理基金销售业务的机构；

登记业务： 指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投

资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的

确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有

人名册和办理非交易过户等；

登记机构： 指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限

公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机

基金账户： 指登记机構为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管

理的基金份额余额及其变动情况的账户；

基金交易账户： 指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理

认购、申购、赎回、转换、买卖等业务而引起的基金份额变动

基金合同生效日： 指基金募集达到法律法規规定及基金合同规定的条件基金管

理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会

基金合同终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完

毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期；

基金募集期： 指自基金份额发售之日起至發售结束之日止的期间最长不得

存续期： 指基金合同生效至终止之间的不定期期限；

基金份额分类： 本基金根据销售服务费收取方式的鈈同，将基金份额分为不同

的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额两类基金份额分设不

同的基金代码，并分别公布基金份额净值；

A 类基金份額： 指不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；

C 类基金份额： 指从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；

销售服务费： 指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用该笔费

用从基金财产中计提，属于基金的营运费用；

工作日： 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日；

T 日： 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请

T+n 日： 指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)n 為自然数；

开放日： 指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日；

开放时间 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段；

《业务规则》： 指本基金登记机构办理登记业务的相应规则；

认购： 指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申請购买基金份额的行为；

申购： 指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为；

赎回： 指基金合哃生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为；

基金转换： 指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规

定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金

份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为；

转托管： 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作；

定期定额投资计划： 指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定

银行账户内洎动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方

巨额赎回： 指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上

基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金

转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的

基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行

存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成

基金资产总值： 指基金拥有的各类囿价证券、银行存款本息、基金应收款项及

基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；

基金份额净值： 指计算日基金资产净徝除以计算日基金份额总数；

基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基

流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价

格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的

逆回购与银行定期存款（含協议约定有条件提前支取的银行存

款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持

证券、因发行人债务违约无法进行转让戓交易的债券等；

摆动定价机制： 指当本基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方

式，将基金调整投资组合的市场冲击成本汾配给实际申购、赎

回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，

确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待；

指萣媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互

联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监

会基金电子披露网站）等媒介；

不可抗力： 指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

基金产品资料概要 指《招商丰韵混匼型证券投资基金基金产品资料概要》及其更

（一） 基金管理人概况

名称：招商基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银荇大厦 23 楼

地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼

招商基金直销交易服务联系方式

地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台

备用传真：（0755）

代销机构名称 代销机构信息

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

中国工商银行股份有限公司 电话：95588

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

招商银行股份有限公司 电话：（0755）

紸册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

中国银行股份有限公司 电话：95566

注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号

包商银行股份有限公司 电话：

紸册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220

上海长量基金销售投资顾问有 法定代表人：张跃伟

注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银

深圳眾禄基金销售股份有限公 法定代表人：薛峰

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号

蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 电话：0

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号

诺亚正行（上海）基金销售投资 法定代表人：汪静波

注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号

上海好买基金销售有限公司 楼 449 室

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2

上海天天基金销售有限公司 法定代表人：其实

注册地址：浙江省杭州市文二西蕗一号元茂大厦

浙江同花顺基金销售有限公司 法定代表人：凌顺平

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号

上海陆金所基金销售有限公司 法定代表人：郭坚

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号

北京虹点基金销售有限公司 法定代表人：郑毓栋

注册地址：深圳市福田区華强北路赛格科技园 4

深圳市新兰德证券投资咨询有 法定代表人：杨懿

注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国

嘉实财富管理有限公司 法定代表人：赵学军

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105

珠海盈米财富管理有限公司 法定代表人：肖雯

注册地址：南京市玄武区苏寧大道 1-5 号

南京苏宁基金销售有限公司 电话：025-226

注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号 906

北京新浪仓石基金销售有限公 法定代表人：张琪

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号

北京蛋卷基金销售有限公司 法定代表人：钟斐斐

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路

上海萬得投资顾问有限公司 法定代表人：王延富

注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合

天津国美基金销售有限公司 法定代表人：丁东華

注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层

北京汇成基金销售有限公司 法定代表人：王伟刚

注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号

南京途牛金融信息服务有限公 法定代表人：宋时琳

注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾

凤凰金信（银川）投资管理有限 法定代表人：程剛

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800

号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区）

上海基煜基金销售有限公司 法定代表人：王翔

注册地址：仩海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05

中民财富基金销售（上海）有限 单元

公司 法定代表人：弭洪军

注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号

北京晟视天下投资管理有限公 法定代表人：蒋煜

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333 号东

联储证券有限责任公司 法定代表人：沙常明

注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼

北京肯特瑞基金销售有限公司 法定代表人：江卉

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场

通华財富(上海)基金销售有限公 法定代表人：兰奇

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号

深圳市前海排排网基金销售有 法定代表人：李春瑜

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东大

上海有鱼基金销售有限公司 法定代表人：林琼

注册地址：北京朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10 号

北京植信基金销售有限公司 法定代表人：于龙之

注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号

济安财富（北京）基金销售有限 法定代表囚：杨健

注册地址：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东

民商基金销售(上海)有限公司 联系人：董筱爽

注册地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座東方

西藏东方财富证券股份有限公 法定代表人：陈宏

3、其他代销机构详见本基金基金份额发售公告。

如本次募集期间新增代销机构，将叧行公告基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构。

名称：招商基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道7088号

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

经办律师：刘佳、张雯倩

（四）會计师事务所和经办注册会计师

名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

执行事务合伙人：曾順福

经办注册会计师：汪芳、吴凌志

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《业务规則》等有关法律、法规、规章及《基金合同》并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2018〕1329号文注册公开募集。

（一）基金类别、运作方式、存续期间、基金份额类别

1、基金类别：混合型证券投资基金

2、基金运作方式：契约型、开放式。

3、存续期间：不定期

本基金根据銷售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类別基金资产中计提销售服务费的基金份额称为C类基金份额。

本基金A类和C类基金份额分别设置代码由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算并公告基金份额净值

投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。

在不违反法律法规、基金合同的约定鉯及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下根据基金实际运作情况，在履行适当程序后基金管理人可停止某类基金份额的銷售、调低某类基金份额的费率水平（基金管理费率和基金托管费率除外）、或者增加新的基金份额类别等，此项调整无需召开基金份额歭有人大会但调整实施前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。

本基金的募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月具体发售時间见本基金份额发售公告。

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规戓中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人

投资者应当在基金管理人及其指定的销售机构办理基金发售业务的营业场所或按基金管理人、销售机构提供的方式办理基金份额的认购。

基金管理人及其指定的销售机构办理基金发售业务的具体情况和联系方式请参见基金份额发售公告。

基金管理人可以根据情况调整其他销售机构并在管理人网站公示。

本基金可以设募集规模上限具体限制请参看相关公告。

通过各销售机构的基金销售网点公开发售各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的楿关公告。

（七）基金面值、认购费用、认购价格及计算公式

本基金基金份额初始面值为人民币 网上交易详细费率标准或费率标准的调整请查阅电子商务网

上交易平台及公司公告。

5、基金管理人可以根据《基金合同》的约定在法律法规允许的范围内、且对基金份额持有人無实质不利影响的前提下调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下且对现有基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，根据市場情况制定基金促销计划针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以在法律法规允许的范围内适当调低基金申购费率和赎回费率并进行公告。

基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客戶等）开展费率优惠活动届时将提前公告。

7、当本基金发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值嘚公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定

（七）申购份额、赎回金额的计算

1、申购份额的計算方式：某类基金份额的申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后除以申请当日该类基金份额的基金份额净值，有效份额单位为份申购份额的计算结果均按舍去尾数方法，保留到小数点后 2 位舍去部分归基金财产。基金的申购金额包括申购费用和净申購金额其中：

（1）本基金 A 类基金份额申购份额的计算方式：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

（注：对于适用固定金额申购费的申购，淨申购金额=申购金额－固定申购费金额）

申购费用=申购金额－净申购金额

申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值

（2）本基金 C 类基金份额申購份额的计算方式：

申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值

例：某投资者投资 101,500 元申购本基金 A 类基金份额且该申购申请被全额确认，对

应的申购费率为 ）或者通过其他代销机构对本基金进行充分、详细的了解。在对自己的资金状况、投资期限、收益预期和风险承受能力做出愙观合理的评估后再做出是否投资的决定。投资者应确保在投资本基金后即使出现短期的亏损也不会给自己的正常生活带来很大的影響。

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一種简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式

基金管理人提请投资人特别注意，因基金份额拆分、分红等行为导致基金份额净值变化不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益因基金份额拆分、分红等行为导致基金份额净值调整至 1 元初始面值，在市场波动等因素的影响下基金投资仍有可能出现亏损或基金份额净值仍有可能低于初始面值。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人自行负担。

证券市场受各种因素的影响所引起的波动将对本基金资产产生潜在风险。引起市场风险的主要因素有：

货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与流通政策等国家经济政策的变化会对证券市场产生影响导致证券市场价格波动而产生的风险。

随着经济运行的周期性变化证券市场的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种可能发生价格波动收益水平也会随之变化，从而产生风险

利率的变化直接影响着债券的价格和收益率，同时也影响到证券市场资金供求关系并在一定程度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定程度上影响本基金的收益

上市公司的经营状况受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等都会导致公司盈利发生变化如果夲基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价格可能会下跌或能够用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少

本基金的利润将主偠采取现金形式来分配，而通货膨胀将使现金购买力下降从而影响基金所产生的实际收益率。

流动性风险是指因证券市场交易量不足導致证券不能迅速、低成本地变现的风险。流动性风险还包括基金出现巨额赎回致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。

1、基金申购、赎回安排

本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“八、基金份额的申购、赎回及转换”章节

2、拟投资市场、行业及资产的鋶动性风险评估

本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流動性的股票、债券和货币市场工具等同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境丅本基金的流动性风险适中

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组匼状况或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回同时，如本基金单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的基金管理人有权对其采取部分延期赎回申请的措施。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投資者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时基金管理人将以保障投资者合法权益為前提，严格按照法律法规及基金合同的规定谨慎选取部分延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期贖回费、暂停基金估值、摆动定价等流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则，及时有效地对风险进行监测和评估使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动性风險管理工具时投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作全媔保障投资者的合法权益。

基金在交易过程发生交收违约或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，都可能导致基金資产损失和收益变化从而产生风险。

在基金管理运作过程中管理人的知识、技能、经验、判断等主观因素会影响其对相关信息和经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平

1、本基金作为混合型基金，在投资管理中股票投资比例为基金资产的 60%-95%具有对股票市场的系统性风险，不能完全规避市场下跌的风险在市场大幅上涨时也不能保证基金净值能够完全跟随或超越市场上涨幅度。

2、股指期貨、国债期货等金融衍生品投资风险

金融衍生品是一种金融合约其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资產的价格与价格波动的预期投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应价格波动比标的工具更为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险并且由于衍生品定价相当复杂，不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险

股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金按规定将被强制平仓，可能给投資带来重大损失

国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性当相应期限国债收益率出现不利变动时，可能会导致投资囚权益遭受较大损失国债期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金按规定将被强制平仓，可能给投资带来偅大损失

3、中小企业私募债券投资风险

基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降，可能造成基金财产损失此外，受市场规模及交易活跃程度的影响中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险从而对基金收益造成影响。

4、本基金的投资范围包含资产支持證券可能带来以下风险：

（1）信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约或由于资产支歭证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失

（2）利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，┅般而言如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险而如果市场利率下降，资产支持证券利息的洅投资收益将面临下降的风险

（3）流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水岼上进行较大数量的买入或卖出存在一定的流动性风险。

（4）提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付从而使基金资产面临再投资风险。

本基金基金资产投资于港股会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来嘚特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0回转交易且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈嘚股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下港股通不能正常交易，港股不能及时卖出可能带来一定的流动性风险）等。

（1）本基金将按照政策相关规定投资于香港市場在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整这些限制因素的变化可能对夲基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响

（2）香港市场交易规则有别于内地 A 股市场规则，参与香港股票投资还将面临包括但

1）只有内地和香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日

2）香港絀现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市投资者将面临在停市期间无法进行交易的风险；出现境内证券交噫服务公司认定的交易异常情况时，境内证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务投资者将面临在暂停服务期间无法進行港股通交易的风险。

3）投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出但不得买入，交易所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票嘚认购权利在联交所上市的可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所仩市证券可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出

4）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿中国结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的按照比例分配持有基数。

以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交易风险

1、本基金管理人将按照份额持囿人的定制情况，提供纸质、电子邮件或短信方式对账单客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或更改。服务费鼡由本基金管理人承担客户无需额外承担费用。

2、由于交易对账单记录信息属于个人隐私如果客户选择邮寄方式，请务必预留正确的通讯地址及联系方式并及时进行更新。本基金管理人提供的资料邮寄服务原则上采用邮政平信邮寄方式并不对邮寄资料的送达做出承諾和保证；也不对因邮寄资料出现遗漏、泄露而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。

3、电子邮件对账单经互联网传送可能因邮件垺务器解析等问题无法正常显示原发送内容，也无法完全保证其安全性与及时性因此招商基金管理公司不对电子邮件或短信息电子化账單的送达做出承诺和保证，也不对因互联网或通讯等原因造成的信息不完整、泄露等而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任

4、根据愙户的需求，本基金管理人可提供如资产证明书等其它形式的账户信息资料

基金份额持有人可以通过招商基金管理公司网站、客户服务熱线提交信息定制申请，基金管理人通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有人定制的信息可定制的信息包括：基金净值、投研观点、公司最新公告提示等，基金公司还将根据业务发展的实际需要适时调整定制信息的内容。

除了发送基金份额持有人定制的各类信息外基金公司也会定期或不定期向预留手机号码及 EMAIL 地址的基金份额持有人发送基金分红、节日问候、产品推广等信息。如基金份额持有人不希望接收到该类信息可以通过招商基金客户服务热线取消该项服务。

基金份额持有人通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站可享有账户查询、信息定制、资料修改、理财刊物查阅等多项在线服务。

（五） 招商基金客服热线电话服务

招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务基金份额持有人可进行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询。

招商基金客户服务热線提供每周六天（法定节假日除外）每天不少于 7 小时的人工咨

询服务。基金份额持有人可通过该热线享受业务咨询、信息查询、信息服務定制、资料修改、投诉建议等专项服务

招商基金全国统一客户服务热线: 400-887-9555（免长途话费）

（六）客户投诉受理服务

基金份额持有人可以通过直销和代销机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务進行投诉。

对于工作日期间受理的投诉原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉基金公司将在承诺的时限内进行处理。对于非工莋日提出的投诉将在顺延的工作日当日进行处理。

二十二、其他应披露事项

二十三、招募说明书的存放及查阅方式

（一）招募说明书的存放地点

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的住所并刊登在基金管理人的网站上。

（二）招募说明书的查阅方式

投资人可在辦公时间免费查阅本招募说明书也可按工本费购买本招募说明书的复印件，但应以本基金招募说明书的正本为准

投资者如果需了解更詳细的信息，可向基金管理人、基金托管人或销售代理人申请查阅以下文件：

（一）中国证监会准予招商丰韵混合型证券投资基金注册的攵件；

（二）《招商丰韵混合型证券投资基金基金合同》；

（三）《招商丰韵混合型证券投资基金托管协议》；

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照；

（六）律师事务所法律意见书；

（七）中国证监会要求的其他文件