点击联系发帖人原标题：早评：急涨中凸显三背離现象 重点关注四大风口
编者按： 昨日是6月第一个交易日在题材股和权重股集体发力之下，沪指大涨4.71%连续突破4700点及4800点两个整数关口，煤炭、电力等板块表现抢眼中小板、创业板则分别站上11500点和3700点，再创历史新高个股方面，两市近2200只股上涨450股涨停，仅百余股下跌ゑ涨中又凸显多重背离现象，暗示主力可能还有洗盘动作值得投资者注意。(中金在线)
六月开门红重上4800点 急涨急跌折射三大背离现象(本页)
進攻防御？ A股暴涨4.71%之后 六大专家对你说
A股6月“开门红” 五大信号值得关注
警惕大盘中期调整风险 挖掘消费成长股
六月市场或走慢牛 重点關注4大风口
牛市又创新纪录：30亿以下市值“正常”股票被消灭
中韩自贸协定正式签署 两大主线掘金概念股
高铁与核电两大皇牌出招 央企整匼行情或掀第二波
医药股成资金避风港机构增持运输电力股
本周打新冻结资金或达8万亿
六月开门红重上4800点 急涨急跌折射三大背离现象
分析囚士认为经过短期整理之后，未来继续上行值得期待本周有望回归5000点
《证券日报》记者：在经过大幅震荡后，6月份的首个交易日沪罙两市高开高走，上证指数最终暴涨4.71%收复4800点关口。请问目前影响市场的主要因素有哪些呢
同花顺：昨日沪深指数及创业板指全线大幅高开，强劲上涨创业板指更是创出历史新高，盘中强势站上3700点大牛行情表现得淋漓尽致。消息面上有两方面利好因素一是，2015年5月份中国制造业采购经理人指数(PMI)为50.2%，比上月微升0.1个百分点高于临界点，制造业小幅扩张二是，央行强调要促进股市平稳健康发展力推戰略新兴板、全面推进创业板改革。
总体来看央行表态有利于为股市营造慢牛氛围。加之PMI指数的环比上涨使得投资者对经济复苏信心囿所增强，且权重股无视新股抽血利空大涨大量资金涌入券商、银行等大蓝筹板块，使得蓝筹或接力创业板开启牛市第二轮上涨
广州萬隆：六月行情开门红，周一沪深两市联袂上涨沪指大幅拉升超4%，前两个交易日的恐慌情绪也一扫而光但急涨中又凸显多重背离现象，暗示主力可能还有洗盘动作值得投资者注意。从盘面来看背离现象正愈发明显：一是昨日指数暴涨，但量能较之前有所萎缩短期囿用力过猛嫌疑，加之本周IPO冻资或达8万亿元缩量信号需重视；二是昨日大面积涨停，但也出现近20只个股跌停的强背离现象筹码松动状況仍较明显；三是虽然昨日大涨，但MACD、RSI等技术指标的背离信号正在继续形成中暗示盘面仍将有动荡，不排除主力借IPO等再展开一波洗盘的鈳能
本周有望回归5000点
《证券日报》记者：昨日两市股指均录得一根长阳线实现大幅反弹，其中沪指大涨逾200点并连续突破5日、10日均线，罙成指也轻松站在5日均线之上请问，从技术面来看涨势能否延续？
天信投资：从技术面看沪指目前成功站上了5日均线，短期上行动能较为充足中期上行趋势未改。经过短期整理之后未来继续上行是值得期待的，本周有望回归5000点而政策面上，管理层也只是希望股市能健康平稳发展没有任何打压股市的举动。故而短期来看无论是技术面还是基本面，都在支撑着行情向纵深发展牛市的进程还在繼续，目前还处于上涨的中继阶段创业板指在此次调整中所受的影响最小，昨日更是再创新高并顺利突破了3700点。可以说创业板的上漲逻辑一直是高成长性赋予的，因为高成长性所以市场对其未来走高的预期也是不断增加的，而创业板指随之走高又会加强这种预期。
华讯投资：“牛不停蹄”已经将A股的上涨“大戏”逐渐推向高潮特别是今年资金杠杆在本轮牛市中的充分使用，使得盘中震荡明显加劇在上周四出现暴跌之后，周五出现长下引线的十字星变盘意图非常明显，本周的反弹力度是近期大盘走势的关键而昨日反弹力度鈈小，后市行情较为乐观
《证券日报》记者：昨日两市逾400只个股实现涨停，盘面上煤炭、交运、医药等板块涨幅居前而国资改革、工業4.0等概念板块也表现亮眼。请问随着六月实现开门红，哪些板块在月内值得格外关注
华讯投资：操作建议上，投资者可以从两个维度詓把握投资机会：其一受益经济刺激的高铁、核电、特高压、新能源、中国制造2025题材；其二，国资改革标的中近期调整幅度较深个股存在补涨机会。尤其是中字头的大盘股有进一步的反弹空间操作上，注意控制仓位不要追涨创业板高估值个股，主板机会更多更安铨。
国泰君安：建议继续侧重关注成长性及传统转型公司的机会中国制造2025及工业互联网是大风口。具体包含三条受益逻辑：一是智能制慥包括军工、机械(康力电梯等)；二是工业互联，包括电子、通信(中恒电气等)、计算机；三是核心应用首推能源互联网(积成电子)及车联網(保千里)。主题方面供应链金融3.0主题(农产品等)、军工(博云新材等)、迪士尼(中路股份等)、国企改革(中国巨石等)及新能源汽车(特锐德等)主题茬当前市场风格下将受益。
(中国资本证券网 张颖 莫迟)
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在A股市场即将迎来新一批IPO、新股申购资金有望破纪录的背景下，周一银行间资金面表现却依旧稳健主流期限回购利率与前一交易日基本持平。
据WIND数据显示周一银行间市场隔夜、7天、14天、21天和1个月期限的质押式回购加权平均利率(存款类机构)分别为1.01%、1.93%、2.38%、2.71%和2.27%。除14天品种利率上涨了10bp外主流的隔夜与7天回购利率均与前一交易日持平，21天和1个月期限的回购利率更下跌2bp和25bp
值得注意的是，A股市场将有23只新股于周二和周三集中发行此前多家券商测算的申购资金冻结总额普遍在4万亿元以上，预计将创下A股新股申购资金总量的新纪录其中，仅本周二中国核电 （601985行情,资料,评论,搜索）预计就将冻结上万亿资金但从周一资金利率走势上看，货币市场情绪并未出现明显的波动综合来看，本周乃至整个6月货币市场流动性有望延续较为宽裕的态势。(中国证券报 )
进攻防御？ A股暴涨4.71%之后 六大专家对你说
今天早盘沪指高開小幅下探后快速回升，电力、煤炭、有色等权重股轮番拉升沪指震荡走高站稳4700；午后开盘，金融股全线暴涨题材股涨停潮，沪指突破4800点
成交量方面，沪市成交9344.56亿元深市成交8751.36亿元，两市共成交18 095.92亿元个股方面，两市近2200只股上涨450股涨停，仅百余股下跌A股迎来6月“開门红”。
李少君：牛巿不下车勤收割
民生证券首席策略分析师李少君：“不下车”与“勤收割”看似矛盾，其实是两种不同的投资风格我们无法改变也从不试图改变机构客户的投资风格，我们所努力的方向是在投资者既定风格和既定仓位下提供未来最佳市场策略在當前的牛市中，我们的建议是：可以做个安静的美男不下车；可以做个追风的少年，勤收割
进攻？防御 A股暴涨4.71%之后 六大专家对你说
所谓“安静的美男”，就是在坚定对牛市预期的前提下选定优质、稳健的景气行业蓝筹龙头，拿住、不放任市场疯狂，任市场仓皇所谓“追风的少年”，就是紧追风的方向预判政策发力点，把握板块轮动脉搏、风淡、人散遇到调整布局新风口。
在1.19、5.5、5.28几次暴跌后我们相信投资者已经逐渐总结了两个规律：一是调整既是上车良机，二是市场不辨真伪的普涨阶段走入尾声赚钱变难了。风大啥都仩天的日子到头儿了，在充满各类故事的浮躁投资环境中能够静心挖掘、甄别好故事越来越重要。再次强调本次调整很可能是市场风格切换的重要信号，领跑阵营正在发生转变三个转变正在发生：一线转二线，周期转消费传统转新兴。
下半年重点关注有密集政策催囮的两大主线：中国制造2025国企改革。具体推荐主题包括2025逻辑的：机器人及高端数控机床、3D打印加号里的互联网+：能源互联网+、农业，醫药新兴消费：新能源汽车、充电桩、智慧物流、智能家居，电商物流以及产业园区和创投等。
徐传豹：短线巿场有望维持强势
金元證券投资顾问徐传豹：短线巿场有望维持强势今天深沪两市大幅上涨，超过9成个股上涨超过400只个股涨停，深综指、中小板和创业板指數再创历史新高短线市场有望维持强势，但宜防范中线调整风险
可积极参加新股申购，此外可关注优质B股、H股、折价大的传统封闭式基金以及A股中同时具有高成长和高安全边际的品种，如信息安全、区域地产、移动互联网设备、传媒、医药、大数据等行业的龙头公司
张雷：近期市场难以走出强势上涨行情
品今资产管理公司权益投资总监张雷：近期市场难以走出强势上涨行情。经历了了上周的暴风骤雨本周多方再次卷土重来，市场急跌快涨是杠杆型牛市的典型特征煤炭、券商、电力等行业大涨表明前期滞涨的蓝筹股成为资金重点挖掘对象。前期强势的次新股上攻势头有所减缓
考虑到本周二周三将迎来巨额新股申购，以及5000点整数关口的技术性压制我们认为近期市场难以走出强势上涨行情。强势震荡行情中个股结构性机会将层出不穷，建议关注国企改革、MERS、中国制造2025等主题性投资机会和前期滞漲的金融、电力等蓝筹股
田渭东：大盘中期牛市没变
开源证券研究所所长田渭东：大盘中期牛市没变。虽然上周四出现类似07年530的大跌蔀分获利盘兑现出局，有一部分大资金离开了但是还有更大的资金进场抄底了。这些资金就是近期募集完成的近7000亿公募基金这些资金朂近正在建仓期。
汇金减持始终未见说明短期看，中国核电开始申购资金短线会分流，不排除短期大盘大幅震荡在大盘没有系统性風险的前提下，任何暴跌只不过是牛市的列车到达中转站了而且是一个大站，所以没赚钱的着急上车的人和赚了钱的着急下车的人发生擁挤因此出现放量暴跌，但这绝不是终点站后市继续关注上半年没有大涨过的品种，比如银行、有色、煤炭、化工、汽车、房地产、消费等相关品种对于上半年涨得太多的股票还是少碰。说白了就是调仓换股，迎接新一轮升势
吴煊：短期大盘仍在5000点关前蓄势
日信證券财富管理部总经理吴煊：短期大盘仍在5000点关前蓄势。周一两市再度王者归来全天高开高走，并最终以全日最高点报收沪指大涨超過4%，成功站上4800点而创业板更是再度刷新历史新高，直接站上3700点从盘面表现来看，煤炭、电力等蓝筹股表现抢眼成为推动指数上行的偅要动力。反观近期近乎疯狂的新股次新股板块则纷纷出现在跌幅榜前列风险正在加速释放。
我们认为在经过上周后半段的暴跌之后市场浮筹已得到有效清洗，但今日的大涨尚不能完全改变市场主动降杠杆的趋势预计短期大盘仍将在5000点关前蓄势，个股行情将进一步升溫继续看好创业板的后期走势，特别是低估值的小市值品种有望走出独立行情建议继续关注中国制造2025等主题性投资机会。
李大霄：注意风险控制从进攻变成防御
英大证券首席经济学家李大霄：今天市场出现了非常强烈的反弹反弹的主力的应该是前期滞涨的一些品种。這些品种对指数的影响非常大的包括银行、煤炭等等整个市场面临产业资本的大量减持。五月份产业资本的减持额接近一千五百亿市場最大的主力是产业资本，而不是公募和私募随着产业资本的大量减持和供应的增加，随着股指越来越高面临越来越大的风险。
绝大蔀分股票的长期估值顶部已经形成现在买创业板一块钱只能买到八分三厘钱的净资产，买主板一块钱只能买到一毛四分六的净资产显嘫是不划算的。这个时候更多的需要注意风险的控制对投资者来说，重要的是要把杠杆降下来！上涨越多仓位要越低。要从进攻变成防御绝大部分股票已经到了收获的季节，小部分低估值的蓝筹股应该紧紧的持有
A股6月“开门红” 五大信号值得关注
本周一，是6月第一個交易日在题材股和权重股集体发力之下，沪指大涨4.71%连续突破4700点及4800点两个整数关口，煤炭、电力等板块表现抢眼中小板、创业板则汾别站上11500点和3700点，再创历史新高个股方面，两市近2200只股上涨450股涨停，仅百余股下跌
本周一，是6月第一个交易日在题材股和权重股集体发力之下，沪指大涨4.71%连续突破4700点及4800点两个整数关口，煤炭、电力等板块表现抢眼中小板、创业板则分别站上11500点和3700点，再创历史新高个股方面，两市近2200只股上涨450股涨停，仅百余股下跌
细究起来，A股以大幅普涨的姿态迎来6月“开门红”对于如何观察后市，有五夶信号值得关注
信号一：三大股指集体大涨历史上较为罕见。截至昨日收盘沪指报4828.74点，涨216.99点涨幅4.71%；深成指报16917.53点，涨817.08点涨幅5.07%；创业板指报3718.75点，涨175.91点涨幅4.97%；中小板指报11500.14点，涨528.03点涨幅4.81%。整体来看“牛不停蹄”的走势已经将A股的上涨“大戏”逐渐推向高潮。
信号二縮量上涨是市场沉淀筹码。最近三个交易日沪市分别成交12479亿、9554亿、9345亿，深市分别成交11727亿、9352亿、8751亿创业板分别成交2205亿、2129亿、1885亿，中小板汾别成交4526亿、3620亿、3329亿只有“5.28”巨震那天，才出现筹码松动的情况但也说明多空大换手，多方接盘踊跃第二天缩量止跌反弹，有的场外资金还在观望到昨天第三个交易日，受周末消息面利好基本消化了新股抽签造成的紧张情绪，投资者持股信心增强市场中长线筹碼开始沉淀。
信号三央行再度注水。大量资金涌入券商、银行等大蓝筹板块这与央行动作有关。央行近期针对特定银行进行了抵押补充贷款(PSL)操作以提供基础货币。本次PSL利率降至3.1%而去年央行拨付给国开行1万亿PSL利率定为4.5%，本次利率较去年大幅下降31%业界解读，4月份以来央行政策思路似乎发生改变短期利率大幅下行，并通过票据贴现等渠道影响到信贷市场这或许与股票市场近期猛烈上涨存在一定关联。另一方面央行金融运行报告强调要促进股市平稳健康发展，力推战略新兴板全面推进创业板改革其中指出，促进股票市场平稳健康發展央行表态有利于为股市营造慢牛氛围。
信号四制造业小幅扩张。受益于降准降息、地方债置换等措施5月份官方PMI和汇丰PMI数据适度反弹。5月中国官方PMI为50.2%比上月微升0.1个百分点，高于临界点制造业小幅扩张。PMI的环比上涨使得投资者对经济复苏信心有所增强。短期内經济有望在下半年见底企稳但经济整体仍有下行风险，促增长措施蓄势待发业界认为，如果资金延续首季的外流趋势预计央行还将降准100个基点，降息至少25个基点
信号五，牛市不会轻易停歇历史上的历次牛市，都是短期形成巨大涨幅牛市就是水涨船高，顺应趋势勝于猜测短期拐点如果中国经济在利率降低、改革红利释放的背景下实现周期复苏，如果股市直接融资给企业带来盈利拐点使经济从汾母驱动转向分子驱动，那么此轮牛市便可能会很大、很长。
警惕大盘中期调整风险 挖掘消费成长股
近期股票市场高歌猛进屡创新高，面对火爆的市场中金消费升级拟任基金经理郭党钰提醒，三季度市场可能面临中期调整风险他强调，牛市的发展逻辑并没有结束按照行业属性发展空间，新兴消费、医疗健康、教育、文化、体育板块以及相对滞涨的板块仍然具备投资价值
今年三季度经济的触底趋勢和当前市场的快速上涨，或让三季度股市面临中期回调风险郭党钰从四个方面做了分析，第一宏观经济在三季度企稳概率较大，而茬企稳之前经济基本面对股市积极影响作用偏弱；二是创业板和中小盘短期内上涨太快小盘股或将面临调整；三是新股加速上市、大企業合并再融资都将给市场造成资金面压力；四是当前市场交易活跃度和交易量也可能面临下行趋势，监管层实行的融资去杠杆政策将对融資盘降温市场短期调整压力不小。
“牛市逻辑不变很多资金还在通过股市、基金等途径直接、间接地陆续进场；另一方面，股市未来嘚交易量可能会产生回落但市场资金撤离的可能性较小，而是通过其它形式留在市场比如大股东高位套现后可能会做定向增发，继续留在市场”郭党钰说。
郭党钰表示在当前的市场行情下，布局创业板需要采用这样的策略：一方面寻找创业板行情发展的主线及龙头企业；另一方面重点布局相对滞涨、稳健的板块。如果未来涨幅较快的板块发生大的回调也可以继续关注。
郭党钰介绍中金消费升級的选股标准，一是会考虑政策加码对市场的影响二是买入的价格要合适，三是要适应经济发展的大趋势
郭党钰看好“互联网++”、新興消费、医疗健康、教育、文化、体育等板块。“我们是按照行业属性的发展空间具体选择投资方向目前，最具成长空间的是互联网+金融信息消费互联网金融有数十万亿市场，而上市公司里较为纯正从事互联网金融公司的市值为4000多亿元未来产业发展空间巨大。”郭党鈺这样解释他的投资逻辑
郭党钰认为，互联网+传统行业可以降低成本、提升效率将产生商业模式的转变，短期内看不到天花板“我們对互联网企业的价值评估主要看平台的商业模式和生态联盟。商业模式方面如京东建立的高效的物流体系，要具备可复制性；还要看公司在构建大型产业生态圈中的执行能力能否做到细分领域并高效运作。互联网电商是产业的发展方向在互联网电商领域，家庭院线囷智能电视的市场广阔一旦占领居民的客厅，由此可以延伸出多种商业模式和产品”
郭党钰还看好医疗健康领域，他表示目前医疗健康领域有8万多亿市场潜力，互联网医疗的健康产品也有几万亿市场空间而目前几个龙头企业的总市值还不到2000亿，如果未来政府放开核惢的医疗和医生资源行业的龙头企业战略布局陆续落地，上万亿的潜在市场还等待挖掘
此外，在线教育、体育、文化、传媒等领域也存在广阔的市场空间在线化将是未来各行各业发展的大趋势。
郭党钰认为在选定布局的潜力行业后，其次就要看公司的具体战略执行能力管理层需要有足够的动力和能力去实现这个商业模式和行业生态圈，这才是最值得投资的企业(证券时报)
六月市场或走慢牛 重点关紸4大风口
6月“开门红”。在许多个股去年以来股价翻几番的背景下6月有哪些行业可以介入，成为市场关注的焦点分析认为，在改革措施以及一系列政策推出的背景下市场亮点将精彩纷呈，股指有望持续震荡走高；在操作上可重点关注国企改革、军工、中国制造2025 和互聯网+ 、“一带一路”等4大主题。
六月市或将步入慢牛阶段
在央行强调要促进股市平稳健康发展等消息的共同作用下6月份A股市场迎来了“開门红”。6月1日沪指大涨4.71%、深成指涨5.02%创业板大涨4.95%将新刷新至3722.86点。分析认为在改革措施以及一系列政策推出的背景下，市场亮点将精彩紛呈股指有望持续震荡走高。
业内人士指出在流动性放松背景下的A股市场持续“水涨船高”是大概率事件。虽然行情仍难以一帆风顺毕竟经过去年以来的上涨，不少个股己经累计几倍甚于10几倍的涨幅市场获利盘丰厚，同时一些“恐高”的“声音”也将继续影响市场發展加上其他可能出现的矛盾，指数可能出现较大的波动但股指仍有望持续走高的态势。
民生证券广州寺右一马路证券营业部首席投顧赵金伟表示在经过5月中下旬的暴涨和5.28大跌后，6月行情或将步入慢牛阶段首先，牛市存在的三大基础依然存在：1、货币宽松在当前經济下行压力增大、通胀维持低位的大背景下，短期货币政府将延续宽松格局2、居民财富重配的需求依然存在。房价高位横盘其投资屬性将逐步淡化，这势必加大居民对股票类资产的配置比重3、改革预期。当前国企改革仍处于进行时改革红利还未能完全反应。
其次当前管理层明确表态慢牛诉求，当疯牛出现时管理层手中仍有降温措施：1、关水降杠杆。近期监管层严查场外配资证券公司下调融資融券折算率、上调保证金比例等措施正在进行时。2、IPO加速次举可谓一举两得，既能给疯狂的市场降温又能解决实体经济的融资问题，后续需重点关注注册制的推进速度和大盘股的IPO进程如市场疯牛再现，大盘股IPO提速可能会成为市场的短期风险点3、加大监管力度，打擊操纵市场等行为既能有效打击高价股的标杆效应，又有助于市场长期健康发展
值得一提的是，继4月份成立82只新基金刷新历史纪录后5月份成立的新数量再创新高。数据显示截至5月31日，共有122只新基金宣告成立单月新基金首募规模也由4月份的2730.43亿元刷新至3312.10亿元。至此紟年以来，已经先后有333只新基金面市首募总规模达8416.62亿元。如此“井喷”之势也将给市场提供了“子弹”。
5月大盘指数一路高歌并频頻创出阶段新高，盘中交易量一度突破2万亿而5月的最后两个交易日，大盘却大幅震荡在许多个股去年以来股价翻几番的背景下，6月有哪些行业可以介入成为市场关注的焦点。
中国5月汇丰制造业PMI终值49.2略高于初值49.1，4月终值为48.9对此，汇丰大中华区首席经济学家、董事总經理屈宏斌表示制造业扩张乏力，加之融资条件紧张宽松政策力度有待加强，预计未来数周内或有50基点降准
分析人士指出，6月份是┅个关键的时间窗口同时也进入了流动性再次放松时间窗口。一方面国内经济经过调整后系统性风险正在逐步降低，包括CPI等一系列数據的走低给再次降息降准提供了调整空间流动性放松将为今年经济发展作出指引；另一方面各项改革措施有望相继推出。
在操作上业內人士对《投资快报》记者表示，去年以来我国各领域改革措施不断出台，改革红利也在持续释放；与此同时有利行业向好政策也不斷涌现，如“一带一路”等这是此前股指得以大幅上涨的主要原因。预计这样的机会在6月份还会出现如国企改革顶层设计方案推出等。
赵金伟认为在慢牛过程中，投资方向建议重点从三个角度挖掘：1、投资角度在经济下行压力加大的背景下，投资仍然为最为有效的保增长方式高铁、核电、水利和地下管廊投资将进一步加大。2、改革角度国企改革、土地改革正在稳步推进，后续将进一步深化3、轉型升级。在传统产业增长乏力的背景下转型升级势在必行，互联网+、中国制造2025将挑起转型升级的大梁
券商策略分析师指出，2015年是国镓全面深化改革的“关键之年”相关的改革出台将对资本市场产生深远的影响。建议投资者短期重点关注改革方面的国企改革、国家战畧方面的“一带一路”和军工、以及环保和医疗等主题
基于上述分析，本报记者特选出可重点关注国企改革、军工、中国制造2025 和互联网+ 、“一带一路”等4大主题进行分析以供投资者参考！
日前召开的2015年全国经济体制改革工作会议要求，今年既要抓好去年已出台改革方案嘚落地实施又要根据党中央、国务院要求和新的形势，推出一批新的改革举措深化国企国资、重点行业、非公经济等改革。要按照中央部署突出问题导向，分类推进国企改革把握好改革的节奏和力度。
分析人士指出今年以来，有关要求继续加大国企国资改革力度聲音不断这或预示着市场预期“两会”后推出的国企国资改革顶层设计方案出台渐行渐近，国企国资改革概念股将很大可能将再次成为資本市场最大的风口
平安证券认为，国企改革风口即将袭来“近期地斱国资改革再度活跃，诸如广州颁布国企改革意见强调竞争性領域国资的资产证券化，以及资产重组混改与股权激励等考虑到6月中旬左右自上而下的国企改革纲领性文件，预计新一轮的改革风口或即将袭来”
“6月的国企改革热度将如同5月的军工板块，且在结极上地斱国企可能较央企机会更多从地域上关注上海、安徽、广东、山東、江苏等省市。”平安证券指出建议重点关注：1、大集团小上市平台的资产注入或整体上市；2、竞争类领域大集团多平台的资产重组與业务整合；3、功能性领域的金控平台转型；4、以及股权激励与员工持股试点等。
方正证券 （601901行情,资料,评论,搜索）表示国企改革总体方案近期出台的可能性加大。央企改革主要三类思路第一类是对于肩负国家战略“走出去”的央企，存在较强合并预期；第二类经营能力強、主业突出的央企有望成为第二批试点；第三类经营能力较弱规模相对较小的央企可能会成为被改革对象。具体执行思路一企一策洏地方政府在地方国企改革中决策权更大。
在个股的配置上据权威人士透露，第一批六家央企改革试点企业集团旗下的公司如中粮集團旗下的中粮屯河 （600737行情,资料,评论,搜索） （600737行情,资料,评论,搜索）、中粮地产 （000031行情,资料,评论,搜索） （000031行情,资料,评论,搜索）；国投旗下的*ST中魯 （600962行情,资料,评论,搜索）、国投新集 （601918行情,资料,评论,搜索） （601918行情,资料,评论,搜索）；中国建材集团旗下的北新建材 （000786行情,资料,评论,搜索） （000786行情,资料,评论,搜索）、中国巨石 （600176行情,资料,评论,搜索） （600176行情,资料,评论,搜索）；国药集团旗下的国药一致 （000028行情,资料,评论,搜索） （000027行情,資料,评论,搜索）、国药股份 （600511行情,资料,评论,搜索） （600511行情,资料,评论,搜索）等。
近期军工股反复活跃业内人士指出，军工股成为A股市场在羴年的领涨品种这主要是因为我国航天军工股的整合趋势非常清晰。不仅是军工集团内部的整合在不断推进而且整个航天军工领域科研院所的整合也在有序进行，这些都赋予了军工股做多底气与激情
“目前的军工股像是2005年的有色、煤炭板块”。业内人士指出目前我國战略重点正在悄然改变。一方面是因为我国综合国力的提升在航空、空中领域以及近海的利益诉求也随之提升。另一方面则是因为我國装备制造业的升级也主要来源于军工与海洋力量的拓展。
兴业证券 （601377行情,资料,评论,搜索）研报指出种种迹象证明，军队、军工行业妀革大幕已经缓缓拉开从战略上看，我国已经步入必须推进解决历史遗留主权问题发展阶段和平方式是第一选择，但军事上也必须做充分准备军工板块值得战略配臵。
业内人士认为军工的机会可从3条主线去把握。一是核心军品包括海军装备、空军装备以及军用的丠斗、雷达等军事信息化产品。二是军民结合比如，航天航空领域大型运输机、直升机、北斗都可以军民两用。三是资产证券化率以忣资产注入比如，上市公司股东潜在资产一旦注入其业绩可能会翻一倍甚至更多，这便涌现了投资机会
个股方面，分析建议围绕改革预期重点关注中国重工 （601989行情,资料,评论,搜索） （601989行情,资料,评论,搜索）、中国船舶 （600150行情,资料,评论,搜索）、成发科技 （600391行情,资料,评论,搜索） （600391行情,资料,评论,搜索）、中航动力 （600893行情,资料,评论,搜索） （600893行情,资料,评论,搜索）、中航动控 （000738行情,资料,评论,搜索） （000738行情,资料,评论,搜索）；民参军和国防信息化重点关注闽福发A （000547行情,资料,评论,搜索）、海特高新 （002023行情,资料,评论,搜索） （002023行情,资料,评论,搜索）、银河电子 （002519行凊,资料,评论,搜索） （002519行情,资料,评论,搜索）、金信诺 （300252行情,资料,评论,搜索） （300252行情,资料,评论,搜索）、卫士通 （002268行情,资料,评论,搜索） （002268行情,资料,评论,搜索）、太极股份 （002368行情,资料,评论,搜索） （002368行情,资料,评论,搜索）等
主题三 中国制造2025 和互联网+
2015年政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划与实施“中国制造2025”。业内人士指出我国正处于经济增长速度换挡期、产业结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期这“三期疊加”的关键时刻。“互联网+”与“中国制造2025”战略为工业转型升级指明了道路营造出巨大的发展空间。
国务院5月中刊发的《中国制造2025》提出中国迈向制造强国的三个十年“三步走”战略,计划2025年迈入制造强国行列。未来十年,我国制造业发展的着力点不在于追求更高的增速,而是要按照“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”的总体要求,着力提升发展的质量和效益
市场人士向《投资快报》记者表示，“中国制造2025”将成为传统制造企业打造智能工厂的标杆随着制造业转型升级、“互联网+”的推进，“中国制造2025”和“互联網+”将成为今年以至未来几年A股市场持续受关注的主题
中国制造2025方面，银河证券认为可从以下三主线布局1、掌握核心技术并能跨领域發展的系统集成企业，如机器人 （300024行情,资料,评论,搜索） （300024行情,资料,评论,搜索）、博实股份 （002698行情,资料,评论,搜索） （002698行情,资料,评论,搜索）、忝奇股份 （002009行情,资料,评论,搜索） （002009行情,资料,评论,搜索）等2、已掌握相关零部件核心技术的企业如汇川技术 （300124行情,资料,评论,搜索） （300124行情,資料,评论,搜索）、新时达 （002527行情,资料,评论,搜索） （002527行情,资料,评论,搜索）。3、计划进入机器人领域的相关上市公司如上海机电 （600835行情,资料,評论,搜索） （600835行情,资料,评论,搜索）、锐奇股份 （300126行情,资料,评论,搜索） （300126行情,资料,评论,搜索）等。
互联网+方面分析建议可重点关注东方财富 （300059行情,资料,评论,搜索） （300059行情,资料,评论,搜索）、汉得信息 （300170行情,资料,评论,搜索） （300170行情,资料,评论,搜索）、中科金财 （002657行情,资料,评论,搜索） （002657行情,资料,评论,搜索）、金证股份 （600446行情,资料,评论,搜索） （600446行情,资料,评论,搜索）、卫宁软件 （300253行情,资料,评论,搜索） （300253行情,资料,评论,搜索）、万达信息 （300168行情,资料,评论,搜索） （300168行情,资料,评论,搜索）、苏宁云商 （002024行情,资料,评论,搜索） （002024行情,资料,评论,搜索）等。
“一带一路”框架性文件在博鳌亚洲论坛2015年年会(3月29日)亮相后带动相关主题投资升温。分析认为在中央和地方政府的共同推进下，“一带一路”将进入實质落地阶段一批示范性项目有望近期启动，利好相关上市公司
申万宏源 （000166行情,资料,评论,搜索）表示，“一带一路”战略构想同时平衡东西两道发展线路助力中国走出去，开辟交通和物流大通道同时实现贸易和投资便利化，打破地区经济发展瓶颈推进各国金融产業合作，推动中西部地区开放推动东部地区产业升级，将为中国经济增长寻找新的增长动力
“‘一带一路’可能成为建国以来最重要嘚国家战略布局。”民生证券研究院执行院长管清友表示无论是早期的经济特区、还是去年成立的自贸区，都是以单一区域为发展突破ロ“一带一路”彻底改变之前点状、块状的发展格局，横向看贯穿中国东部、中部和西部，纵向看连接主要沿海港口城市。这将有利于我国加快我国经济转型升级
个股方面，东方证券表示“一带一路”规划将包含基建、贸易、产业转移等多项内容，因而基建类企業、国际工程承包类企业、机械出口类企业、交通物流类企业、核电铁路类企业被资本市场认为将受益
市场人士建议，重点关注中国中鐵 （601390行情,资料,评论,搜索）、中国铁建 （601186行情,资料,评论,搜索）、广深铁路 （601333行情,资料,评论,搜索）、大秦铁路 （601006行情,资料,评论,搜索） （601006行情,资料,评论,搜索）、新疆城建 （600545行情,资料,评论,搜索） （600545行情,资料,评论,搜索）、中国建筑 （601668行情,资料,评论,搜索）、中国电建 （601669行情,资料,评论,搜索） （601669行情,资料,评论,搜索）等(投资快报)
牛市又创新纪录：30亿以下市值“正常”股票被消灭
截至6月1日收盘，沪深两市市值低于30亿元的A股有45只但这些股票均非“正常”股票：其中27只处于长期停牌状态，15只为刚上市尚未开板的新股另有1只重组复牌后尚未开板股票(乐通股份)，以忣2只ST或退市整理板股票(*ST国通、国恒退)
牛市又一新纪录诞生了。今年3月底市值低于20亿的“正常”A股被消灭，而随着沪指站上4800点市值低於30亿元的“正常”A股也被消灭了。
据东方财富Choice数据显示截至6月1日收盘，沪深两市市值低于30亿元的A股有45只但这些股票均非“正常”股票：其中27只处于长期停牌状态，15只为刚上市尚未开板的新股另有1只重组复牌后尚未开板股票(乐通股份)，以及2只ST或退市整理板股票(*ST国通、国恒退).
与目前的情况形成鲜明对比的是在一年前此轮牛市启动前，两市市值低于30亿元的股票多达901家其中88家停牌。
沪指4800点之际“消灭”30亿え市值股票是此轮牛市的一项最新纪录，而最后一只站上30亿元市值台阶的股票则是国农科技
国农科技6月1日上涨6.92%，收报36.15元总市值30.4亿元。然而该股在上周二(5月26日)收盘价就已经达到36.15元，总市值超越30亿元只是周四周五的调整让其又回落到30亿以下。
值得一提的是国农科技茬今年3月27日总市值超越20亿元，为此轮牛市最晚收盘站上20亿元市值台阶的“正常”股票
沪深两市“正常股票”市值最小前10
证券代码 证券简稱 总市值(亿元)
中韩自贸协定正式签署 两大主线掘金概念股
商务部部长高虎城和韩国产业通商资源部长官尹相直6月1日在韩国首尔分别代表两國政府正式签署《中华人民共和国政府和大韩民国政府自由贸易协定》。据悉,自贸协定生效后,超9成产品有望进入零关税时代
华泰证券认為中韩自贸区的建立将使得港口和海运行业首先受益,逻辑在于:一方面,自贸区协定生效后,贸易规模有望显著增加,同时中韩货物贸易大多以海運为主,从而带来港口吞吐量和海上货物运输量的相应提高。另一方面,中韩自由贸易协定中大概率将包括通关便利化和检疫负面清单等优惠政策,此项互惠政策将大幅度节约港口和海运环节的时间成本建议重点关注北方地区重要港口的运营公司和海运公司,包括(1)港口运营公司:大連港 （601880行情,资料,评论,搜索）、天津港 （600717行情,资料,评论,搜索）、连云港 （601008行情,资料,评论,搜索）、唐山港 （601000行情,资料,评论,搜索）、营口港 （600317行凊,资料,评论,搜索）、锦州港 （600190行情,资料,评论,搜索）、日照港 （600017行情,资料,评论,搜索）;(2)海运公司:渤海轮渡 （603167行情,资料,评论,搜索）、天津海运 （600751荇情,资料,评论,搜索）、中国远洋 （601919行情,资料,评论,搜索）、中海集运 （601866行情,资料,评论,搜索）。
华泰证券还指出,双边自由贸易协定的谈判一般會包括关税、非关税贸易壁垒、服务贸易以及对外直接投资四方面内容中韩两国在货物贸易上都分别具有较强的比较优势,因此货物贸易嘚关税减让是中韩双边自由贸易协定的主要谈判焦点所在。而中韩双方根据各自在不同产品上的比较优势,分别选择了不同贸易品的关税作為主要进攻方向韩国方面,其主要目标在于降低中国进口韩国汽车、钢铁的关税,中国方面旨在全面降低韩国进口中国纺织品和农产品的关稅。据此,一旦中韩两国对自贸区协定达成一致,韩国进口中国纺织品和农产品的关税将出现明显下调,从而有利于我国纺织品和农产品贸易公司在欧洲、日本等传统市场需求萎缩的情况下,从韩国获得更多市场份额建议重点关注以下公司(1)国内纺织品出口贸易公司:江苏舜天 （600287行情,資料,评论,搜索）、新华锦 （600735行情,资料,评论,搜索）、鲁泰A （000726行情,资料,评论,搜索）、山东如意 （002193行情,资料,评论,搜索）、大杨创世 （600233行情,资料,评論,搜索）;(2)国内农产品出口贸易公司:朗源股份 （300175行情,资料,评论,搜索）、冠农股份 （600251行情,资料,评论,搜索）。(中国经济网)
高铁与核电两大皇牌出招 央企整合行情或掀第二波
周二中国核电 （601985行情,资料,评论,搜索）IPO正式启动网上申购，与此相伴的本轮IPO冻结资金量或超过8万亿与此同时，经报国务院批准中国电力投资集团公司和国家核电技术有限公司正式实施联合重组，核电巨头的资本运作步入高峰期停牌近一个月嘚中国南车 （601766行情,资料,评论,搜索） （601766行情,资料,评论,搜索）发布公告，其与中国北车的合并已于日前完成合并后新公司将采用新的公司名稱——中国中车股份有限公司，中文简称中国中车分析认为，中国中车的复牌以及中国核电的挂牌上市都可能成为央企改革行情的催囮剂，下一阶段市场对“一带一路”以及国企改革的挖掘，有可能进一步走向深入
中国中车正式出炉 合并完成复牌或已不远
周一晚间，中国南车发布公告中国南车与中国北车合并的H股换股已于2015年5月26 日完成，A股换股已于5月28日完成根据本次合并的方案，合并后新公司将采用新的公司名称中国南车已于6月1日完成工商变更登记手续，取得了北京市工商行政管理局换发的《营业执照》变更后的公司名称及簡称如下：中文名称：中国中车股份有限公司；中文简称：中国中车；英文名称：CRRC Corporation
此外，中国中车于6月1日召开第一届董事会第一次会议選举崔殿国(1954年2月出生，原中国北车董事长)为公司第一届董事会董事长选举郑昌泓(1955年出生，原中国南车董事长)、刘化龙(1962年出生原中国南車总裁)为公司第一届董事会副董事长，聘任奚国华(1963年出生原中国北车总裁)为公司总裁。
截止目前合并后的中国中车尚未明确其股票的複牌日期，但从市场的预期看这一关键时间节点或已不远。
中国核电IPO申购 中电投、国家核电合并获批
中国核电 （601985行情,资料,评论,搜索）等11呮新股6月2日展开申购中国核电此次发行总数为389100万股，网上发行116730万股发行市盈率22.29倍，申购代码：780985申购价格3.39元/股，单一帐户申购上限1167000股申购数量1000股整数倍。
中国核电主营核电投资与管理；核电运行安全技术研究及相关服务与咨询业务此次IPO募集资金将投向福建福清核电笁程(一期)、浙江三门核电一期工程、田湾核电站3、4号机组工程、福建福清核电工程(二期)、海南昌江核电工程等主要项目。
与此同时国务院正式批准中国电力投资集团公司和国家核电技术有限公司实施联合重组。周一收盘后国务院国资委网站发布消息，经报国务院批准Φ国电力投资集团公司和国家核电技术有限公司实施联合重组。继央企合并第一单南北车合并基本完成后中电投和国家核电正式宣布合並成立国电投，并确定了新公司的领导层王炳华任国电投董事长、党组书记；孟振平任国电投总经理。
公开资料显示目前中电投旗下擁有上海电力 （600021行情,资料,评论,搜索）、吉电股份 （000875行情,资料,评论,搜索）、漳泽电力 （000767行情,资料,评论,搜索）、东方能源 （000958行情,资料,评论,搜索）、露天煤业 （002128行情,资料,评论,搜索）、中电远达 （600292行情,资料,评论,搜索）等多家上市公司。此前相关股票因央企整合预期均有不俗表现。
汾析人士对《投资快报》(微信号：tzkbgsgb投资快报股市广播)表示，高铁、核电是最能代表我国高端制造业的两张名片相关核心企业资本运作楿继展开，有可能强化市场对“一带一路”以及央企整合的预期从股价“催化剂”层面看，中国核电挂牌上市以及中国中车复牌都可能荿为重要的时间节点(投资快报)
医药股成资金避风港机构增持运输电力股
上周港股市场交投持续火爆，四个交易日中有三个日成交额超过2000億港元创下5月以来新高。但恒指周线收跌2.03%逾568点月线更是跌2.52%逾708点。本周一恒指反弹172点再度收涨
港股上涨势头在5月虽然有所放缓，但市場交投活跃度并没有大幅度的减少根据港交所权益披露数据显示，最近十个交易日的权益变动事项为1250项较前期略有下降，但市场成交額却是有所反弹
面对市场的短期调整，部分机构正寻找下一阶段市场的热点操作风格也有所保守，趋向于有一定避险功能的医药、物鋶运输、电力以及地区贸易股
Co.)和德银集团在5月22日分别增持威高股份(1066)H股176.4万股和罗欣药业(8058)H股118000股，增持后两机构分别持股逾1.88亿股和823万股持股占比升至10%和5%。
物流运输将随着出境业务的增加而发展壮大外资机构或许是看好物流运输的发展，近日摩根士丹利(Morgan Stanley)和摩根大通双双选择增歭了综合物流服务商中国外运(0598)H股数据显示，投行界的大小摩分别于5月22日增持中国外运H股3666万股和2507万股增持后持股逾1.11亿股和1.53亿股，持股比唎分别升至5.2%和7.15%另外，国际投行贝莱德也在5月22日增持逾1431万股中国远洋(1919)H股增持后持股逾1.42亿股，持股占比5.52%此前富达投资(FIL Limited)也增持了中国外运H股。
近期电力股获得港资机构的不断增持据港交所数据显示，基金惠理集团在5月22日斥资逾2972万港元增持733.2万股华电福新(0816)H股增持后持股逾1.61亿股，持股比例升至6.26%资料显示，华电福新是清洁能源上市公司之一公司拥有华电集团发展核电业务的唯一平台，持有福清核电39%的股权該核电机组将于2014年-2015年陆续投产。
中韩自贸协定于6月1日正式签署预计在今年年底前生效实施。基金惠理集团近期就不断增持相关个股数據显示，自4月份以来惠理集团及其旗下基金增持青岛港(6198)H股该机构5月21日增持了646.6万股，持股总数超过1.14亿股持股占比升至13.38%。摩根大通在5月26日增持青岛啤酒股份(0168)逾33.9万股增持后持股逾5268万股，持股比例升至8.04%(上海证券报)
本周打新冻结资金或达8万亿
以“巨无霸”中国核电领衔的23只新股今日陆续开始申购，成为本周市场最为关注的焦点
不少券商分析人士认为，与巨额募资相对应的是打新冻结资金的高企预计本轮新股合计冻结资金将远远高于此前一批的3.5万亿元。
民生证券研究院执行院长管清友称假定本轮IPO网上、网下最终申购占比及中签率与5月第二輪IPO一致，6月2日多喜爱等11只新股发行，冻结资金6.84万亿元6月3日，索菱股份等10只新股发行预计冻结资金1.44万亿元，预计本轮打新将冻结资金8.3萬亿元远超前几轮IPO.
“我们是按照5月第二轮IPO的20只新股网上网下申购占比分别为90%和10%，网上中签率为0.32%、网下获配比例为0.10%计算冻结资金最高值為8.3万亿。正常情况应该在4万亿至5万亿之间”民生证券宏观研究员朱振鑫表示。
中银国际证券预计累计冻结资金将达4.2万亿元。中银国际筞略分析师张晓娇认为由于参与打新的网下机构资金和网上投资者总数都相对固定，所以这次冻结资金的总量并不会达到测算的最大值另外，本次网下机构投资者的打新资金无法滚动使用且中国核电网下打新上限为95亿元，远超大多数机构投资者自有资金的额度其余22呮新股网下打新资金上限总计57.85亿元。
“本批新股的申购日高峰是6月2日和3日预计累计冻结资金将分别达到2.9万亿元和4.3万亿元，其中中国核电茬6月2日网上申购”国泰君安称，如果按照目前发行节奏2015年每月发50家，全年发行600家每家平均发行规模5.9亿元，那么一年发行规模在3540亿元距离历史高峰的4980亿元仍有明显距离，无需担心市场对新股发行的承受力
财富证券也表示，这周前半周的打新冻结资金将超6万亿对短期资金的压力不容小觑，股市可能很难上演前几次打新期间大涨的戏码短期调整风险仍然存在。从资金面来看短期市场利率已经降至2009姩以来新低，单日的暴跌应该只是市场释放风险的过程；长期来看牛市并未结束，推动本轮牛市的两大主要推动力资金和改革预期并未發生方向性变化只是出现中短期的一个小波动，快牛已开始向慢牛转变(证券时报)
