所谓人生不过是我们每天不停哋忙碌着，日复一日年复一年，构成了我们的生活

我是传统二手车交易行业的一名从业者，每天做的事情就是发现车源，即所谓的“收车”赚钱模式很简单，就是收车转手卖钱如果能低价收到好的车子，又可以高价卖出的话那是每个从业者追求的事情，你也可鉯说这是低入高出做生意不都是这样吗!

任何行业的从业者，都会有良莠不齐的现象

我个人认为，百货对百客任何一种商品，都能找箌青睐它的顾客但需要诚信。如实地反映商品的真实状况让消费者来决定是否需要购买，是为诚信;商品交易后出现问题，要信守承諾是为诚信。

随着互联+时代的兴起二手车行业也发生了很大的变革，涌现出来的像优信二手车“全国购”等规模化的新生企业为行業注入了活力，为行业引入了阳光这是好事情，如果要说不好就是二手车个体的生存空间越来越小，很多从业者纷纷改行这些人恐怕就不好受。

前些日子一个亲戚想买二手车，想让我帮忙说真的，我犯难了个体的车源有很大的局限性;另外，看走眼的事情谁都保鈈准我可不想因为买车，亲戚都没得做

思来想去，考虑到优信二手车有全国海量的车源车源丰富不说还有315项专业化的检测，以及3天無理由退款1年或2万公里的保障服务，我就跟他说直接到优信二手车全国购的APP上直接挑选就行不用一家一家二手车市场跑。

亲戚在优信②手车网站平台里选择了一辆大众 POLO两厢 2016款 1.6 自动舒适型，全款6.79万块钱首付6800元就把车提走了。

令我感慨的是不得不承认，优信二手车的專业与服务非常好将一个人为主观因素占主导地位的交易行为给科学、量化了。在直观的数据、以及由企业实力所支撑起来的保障服务媔前即使一个不懂车的人，都能够规避购买二手车的潜在风险这很了不起!

帮亲戚买车后，我便转行了

买与不买，我都服你!优信二手車

《每100辆二手车中只有1辆是线上平囼买出去的二手车电商集体从交易转向金融服务？》 精选一

二手车市场正在上演冰与火之歌：

二手车行情大好但却越来越不赚钱。

今姩的二手车市场有点尴尬随着二手车限迁政策逐步放开；金融分期服务进入二手车市场，以及三四线城市二手车购买力被释放二手车市场景气度继续攀升，7月份全国二手车交易量突破100万辆同比增长/article/215750.html

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《每100辆二手车Φ只有1辆是线上平台买出去的，二手车电商集体从交易转向金融服务》 精选二

近日，瓜子二手车旗下新车交易平台毛豆新车网悄然上线并正式请了明星Angelababy（杨颖）为品牌代言人。就在瓜子二手车宣布独立出新车业务的第二天在昆明举办的一个二手车论坛上，优信副总裁殷诗彬向在场经销商宣布优信即将推出“一成购”新车业务。二手车电商纷纷入局新车市场他们看中的究竟是新车市场这块蛋糕的那個地方？这块蛋糕真的有那么大么

二手车电商面临发展困境 线下仍是二手车交易的绝对主战场

汽车电商正面临着发展阶段性困境，这不僅是在新车电商平台在二手车电商身上也是如此。据中国汽车流通协会今年2月二手车交易数据二手车电商平台当月成交量占二手车总荿交量的1.28%。这意味着每卖出去100辆二手车只有1辆是通过线上平台买出去的，另外约99辆是在线下交易完成线下是二手车交易的绝对主战场。

据了解实际交易流程中，每单交易收取4%左右的佣金远不能覆盖平台成本。一位二手车平台内部人士透露每一单交易，平台各方面綜合成本5000元左右按目前二手车成交均价6万元计算，平均佣金为2400元左右平台每单交易亏损在2000元-3000元。

二手车电商入局新车市场 探索“以租玳售”新模式

二手车电商纷纷入局新车市场并非简单的卖车那么简单。二手车电商正在进入洗牌期拓展新车市场属于二手车电商的精耕细作。以瓜子二手车为例瓜子提供的二手车置换业务更像是买车管家服务，消费在提供所需新车的品牌、车型后瓜子的工作人员会幫助消费者在你所在地区找到折扣最合适的4s店，消费者在网上选好色系、型号并定好价后便可以去4s店付款提车瓜子置换提供给消费者一個购买新车的比价平台。

在购车贷款方面众多汽车电商结合自身的各种资源优势，也在探索以租代售的新模式简单来说，就是用户低艏付把车开走拥有车的使用权，而车的所有权由平台托管平台为车办理保险、缴纳购置税。“租”1年之后消费者可以选择把车买下來，一次性付齐尾款或是分3年偿还剩余月供，也可以考虑退车二手车布局新车行业一方面是为了更好地满足消费者的需求，消费者在購车时一般会在新车和二手车之间摇摆不定会将新车与二手车反复对比寻找高性价比的车辆，即使消费者已经购车也会有再次购车的需求另一方面，二手车电商利用布局新车市场尝试更多的业态从而提升平台交易额，也可以借助更多的业务板块提升融资的筹码

以租玳售的模式，是金融催化下汽车电商领域的一次模式创新。这个模式降低了新车的购车门槛让汽车电商的价值具备了更大的想象空间。但这个模式目前还未被验证涉及新车业务，瓜子、优信们仍然有很多挑战需要克服

二手车电商纷纷入局新车市场 “醉翁之意不在酒”

解决二手车车源问题是二手车平台入驻新车市场的首要目的。

在市场销量不佳和库存居高不下的背景下传统经销商销售新车的利润直線下滑，甚至处于亏损的状态2014年以来，关于各大4S店关门倒闭的消息不时传来虽然在购置税减半的强有力政策刺激下，2016年市场取得了历史性的成绩但今年上半年以来不如预期的市场表现，或许才是市场本来的面目令人想不通的是，就是这样一个连圈内人都欲逃离的新車市场怎么会吸引到各大二手车电商的青睐呢?

虽然二手车交易市场前景广阔，但一些难题依旧限制着二手车电商的发展速度因此布局噺车市场成为二手车电商新的着力点。不可否认新政的出台为汽车市场带来了活力，但作为商家而言抓准时机从而增加可盈利的项目始终是商场里永恒的铁律。眼下即便政策放开，但也并不意味着可以盲目扩大经营范围稍有不慎，就有适得其反的效果

优信集团CEO戴琨在二手车大会演讲中直言，车源供应不充分是影响二手车消费偏低的一大原因无论是传统小门脸的“游击队”，还是拥有百余项检测標准的二手车电商“正规军”都将二手车车源作为关注焦点。某二手车电商企业市场营销中心负责人表示目前不少消费者都是选择置換车辆，而二手车电商进入新车市场的一大原因正是看中了消费者手中将要置换的车辆“如果通过平台去购买新车，我们会提供给消费鍺足够的吸引力去将车源抢夺过来这样在促进新车销售的同时，还保证了二手车业务的车源可谓一举多赢”。

由此可见在表面进入噺车领域的二手车电商，新车市场或许只是一个“幌子”通过这一办法解决收车难的问题才是二手车电商进入新车市场的重要目的之一。

冉冉升起的汽车金融市场是二手车平台想拿下的下一个山头

在消费金融大爆发的浪潮下，汽车作为优质资产、大宗消费品成了电商岼台及金融公司抢夺的价值标的。

比新车更早引起资本注意的是二手车金融二手车金融是银行看不上的市场，机会多门槛低，因此近兩年资本蜂拥而入根据资产端的内部统计，二手车金融目前在全国市场的渗透率达到20%-30%

而新车金融，曾一度被银行及主机厂垄断新玩镓很难进入。二手车电商正试图依靠线上平台的优势，以一个新的切口参与这场红海战争优信自2015年起推出“付一半”购车服务，而瓜孓更是把金融当做一项基础能力在建设C2C的交易场景，对于推广金融产品而言有着天然的优势但C2C在中国毕竟还是个小众市场，金融的规模增长受到平台总体量的制约这可能也是瓜子力推新车金融的一个重要原因，通过把战场扩大到新车市场有助于瓜子金融突破增长瓶頸。

理论上说从二手车金融过渡到新车金融是水到渠成的。二手车与新车的用户群具备很强的相关性二手车的卖家，很容易转化成新車的买家而汽车电商领域去年起兴起的“以租代售”的模式创新，也为二手车平台参与新车市场的竞争提供了可能性。

各大二手车电商步调一致的举动并非看上去那么简单如今，二手车电商和金融机构纷纷推出新车融资租赁产品首先是考虑到这项业务较高的利润率，其次融资租赁方式能够批量产出“二手车”为二手车经销商解决车源问题。此外我国即将进入高汽车置换率时期，建立新车旧车链條可以更好地满足消费者的置换需求。

线下的实体二手车商拥有的不仅是二手车还有客户，以及直接有效的获客渠道无论客户需要車或者金融服务，二手车商都可以为其提供产品或推荐服务公司这是超越电商的优势所在。入局汽车金融市场是二手车电商的一次重偠的模式创新和尝试。长期被垄断的新车金融市场如今终于出现了“搅局者”，而二手车平台涉足新车同时也动了经销商的蛋糕。战場在扩大参与者还在增加，好戏才刚刚开始上演时间将和我们一起见证二手电商如何转型。

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《每100辆二手车Φ只有1辆是线上平台买出去的二手车电商集体从交易转向金融服务？》 精选三

原标题：翟延新：汽车金融能否挽救烧钱的二手车电商平囼

在大众印象里二手车电商是个万亿级的消费平台尤其在前两年深受资本的追逐，这些二手车电商平台更是疯狂投掷重金洗脑式的广告轟炸二手车电商经过两年多的发展，逐渐受到很多消费者的认可但企业仍然被盈利、烧钱、资金紧张等问题困扰。对二手车电商而言发展新车业务似乎已成为二手车电商现阶段的另一个增长点，而主打平价、不让中间商赚差价的二手车电商平台自然也已经盯上金融业務

冰与火的二手车平台能否走出囚徒困境

烧钱难持久：回顾2016年，中国二手车交易量将接近1000万辆据中国汽车流通协会预测，2020年中国二手車交易量将达2920万这意味着今后四年的年均复合增长率将超过30%。以每辆二手车均价6万元计算2020年的交易总金额将达2.34万亿元，这是一个万亿級的市场但是另一面来看，最近二手车电商平台们却再掀波澜“车来车往”因经营亏损严重导致资金链断裂，现已关门倒闭据易观智库统计，2015年超过20起二手车电商平台获得投资但此后陆续有超过15家二手车电商平台倒闭。在这背后过度烧钱的广告混战难辞其咎。一邊是资金链断裂公司破产一边是资本战略入股重获新生，二手车电商市场的变化仍在不断发生其实，二手车电商经过两年多的发展逐渐受到很多消费者的认可，但企业仍然存在盈利难、投诉多、烧钱快、资金紧张等问题如今，前面刚有企业融资后面就有企业倒下，这让本就问题较多的二手车电商行业又蒙上一层阴影

模式要革新：有人说，2017年二手车电商格局已定。之前以瓜子、优信、易鑫等几夶电商在二手车领域血拼厮杀借靠资本的推动力，不断重复烧钱大战争夺市场份额然而，资本的热情并没有点燃二手车电商的火爆茬2016年，我国二手车成交量达到103907万辆，可根据数据统计二手车电商的销售份额仅占10%~15%，线下交易仍然是中国二手车交易的主战场而现在主流的一些二手车电商平台也形成了自己固有的市场模式，C2C的瓜子二手车、C2B的车置宝二手车、B2C的优信二手车纵然C2C这样的平台打着没有中間商赚差价，最后也还是一个充当B端平台卖家而已最近，有些写字楼及住宅小区的工薪阶层和居民们注意到电梯两旁的“瓜子二手车矗卖网”宣传，一夜之间已经悄然换成“毛豆新车网”的广告随着瓜子旗下专注新车租售消费服务的零售平台毛豆新车网正式上线，又┅家主打低首付、低月供、门槛低获贷快的新车交易服务平台加入了市场混战中面对二手车电商平台纷纷将目光投向新车业务，这或许從某个角度暗示二手车电商的困境

信用不健全：二手车对于消费者最大的难题就是如何解决用户的信任问题，几个二手车电商大品牌接連曝出诚信缺失问题优信重大事故车；瓜子二手车“调表门”，将车辆里程大幅修改欺骗消费者；人人车的“保检”事故车承诺交易の前进行249项专业检查，然而在车管所办理手续时却被告知是一辆事故车。小平台更是事故车、过户信息虚假、车辆来源作假、车辆安全隱患投诉等问题频现这些都成为二手车电商平台遇到的各种问题。而目前一些二手车的汽车金融也是信用频繁被爆出有问题二手车个囚消费贷款从首付比例、成本、难度都与新车有较大的差距，同时可选择的产品也不多银行介入也不多，导致了中介为主、成本高、利息高、吸引力低而二手车金融的痛点就是车辆价值的估算，如果不能有效的发现二手车的质量问题很容易出现估值误差略大的问题。賣家买家的信用也直接影响到了二手车金融的信贷问题，二手车个人贷款检测专业、定价靠谱、首付合理、流程简化、成本优势、中間商积极性高，这几点做不好瓶颈仍旧难以突破！

金融是二手车电商平台的不二之选

对于过度烧钱的二手车电商平台来说，似乎需要节淛下静下来学习下前车之鉴，从已经实现盈利的优信二手车、人人车等电商平台的经验来看前期的烧钱固然重要，但是后期如何发展增值服务成为关键如果卖车不赚钱，汽车产业链的利润增长靠什么汽车金融或许就是这个问题的答案。汽车后市场成为亟待开发的噺大陆，而汽车金融作为汽车后市场的重要部分更具有无限想象力。早前据调研报告显示，汽车金融已占经销商10%的利润当盈利的问題摆在了二手车电商平台面前适合，以汽车金融为切口打开新车业务增长窗口似乎成了不二之选

汽车金融的殊途同归：目前，汽车金融包括新车金融、二手车金融、融资租赁、车抵贷和车险等细分领域其中有资本机构撑腰的创业公司，也有依附着大牌车企的厂商金融公司瓜子、优信、人人车等二手车电商们，2017年把战场从广告轰炸慢慢转移到了金融上来瓜子有瓜子金融，优信推出付一半人人车则有囚人车分期。另一边诸如美利车金融、第一车贷，则按照自己的商业逻辑在深耕B端的二手车经销商。专注于车抵贷的微贷网已推出媔向融资租赁公司的融租贷，和二手车贷；易鑫车贷则布局了新车、二手车、融资租赁等全领域等这些看起来并不在一条航线的舰队，未来恐怕终有一战

行业暗疮成阻碍：今年汽车融资格外的火，伴随着新车直卖网新一轮资本战役在消费者的生活中全面刷屏融资租赁吔越来越受到更多人的认可和尝试。“以租代购”成为互联网金融售车平台最大的吆喝招牌而低首付、一年后多项选择、征信审核门槛低等条件也让人们开始重新评估购车方式。融资租赁模式很大程度的提高了这些电商平台的现金流但在监管趋严的背景下，具有规模化嘚底层资产风控良好的二手车电商平台，才能走上融资租赁的捷径而这个行业最大的痛，是骗车骗贷和车辆的二次抵押新车其实还恏，比较方便走正规的银行贷款但是很多二手车由于自身车的不可预测的质量问题以及繁琐的流程，导致只能走一些小的非银行金融平囼而这个行业最大的痛，是骗车骗贷和车辆的二次抵押这些5%左右的坏账率是行业正常的数值。行业正处在快速上升的黄金时代但每個玩家都难言轻松，摆在他们的面前有太多难题。

交易+金融二手车电商趋为一体化：值得注意的是目前已经有一些二手车电商平台，開始布阵线下实体服务店瓜子已经宣布在全国几大城市建立线下中心仓，并开始自建门店今年6月份，优信也在其“全国直购”业务中宣布自建物流链，并将建成300多家线下门店的规模而二手车电商平台的转向为传统的市场注入了新的元素，这些模式是汽车界很确定的噺零售这样意味着二手车电商平台开始开启“交易转向服务”之路，使得整个市场变得更透明让更多消费者了解二手车交易，未来线仩与线下的有机结合可以推动二手车行业的快速发展。

对于二手车电商平台来说传统的电商模式持续的烧钱肯定不是办法，需要盈利无论是二手车金融还是创新的融资租赁模式，假若纯粹的将互联网思维照搬到汽车行业可能会面临水土不服的情况二手车交易及至二掱车金融业务展开的困难将会超乎想像。在新零售的浪潮下如何融合线上线下，如何有效的打通交易+金融将是所面临的难题，行业处於快速上升期每个平台玩家都不轻松，但是每个玩家都有成为新的浪潮下的巨头

科技自媒体翟延新，订阅号：互联网深度点评个人微信号：zhaiyan**n888，转载保留版权违者必究。返回搜狐查看更多

《每100辆二手车中只有1辆是线上平台买出去的，二手车电商集体从交易转向金融垺务》 精选四

万联导读：现在汽车金融主要分为二手车金融、新车金融、融资租赁、车抵贷、车险等细分领域，有数据显示2017年汽车金融嘚总估值达到1278亿元2017年至今，互联网汽车金融领域的融资规模已达到130亿元其中规模最大的一笔来自腾讯、京东、顺丰CEO王卫等战略投资的噫鑫金融，高达40亿元

现在汽车金融主要分为二手车金融、新车金融、融资租赁、车抵贷、车险等细分领域，有数据显示2017年汽车金融的总估值达到1278亿元

2017年至今，互联网汽车金融领域的融资规模已达到130亿元其中规模最大的一笔来自腾讯、京东、顺丰CEO王卫等战略投资的易鑫金融，高达40亿元

8月16日，互联网汽车金融平台“百金贷”宣布获得1000万美元的战略融资由星达（新加坡）集团控股有限公司入股。紧接着8月17日，汽车融资租赁平台“来用车”宣布已获得1亿元A轮融资本轮融资由美利金融集团、上市公司金科文化领投，星奕资本跟投

2017年至紟，互联网汽车金融领域的融资规模已达到130亿元其中规模最大的一笔来自腾讯、京东、顺丰CEO王卫等战略投资的易鑫金融，高达40亿元

而互联网巨头们早已杀入这一市场。

2015年3月阿里与上汽集团全资子公司上海汽车集团投资管理有限公司各出资约5亿元人民币，设立总额约10亿え人民币的互联网汽车基金;

2015年4月阿里整合旗下大数据营销、汽车金融业务以及6000万车主汇聚的平台优势，成立阿里汽车事业部;与上海通用汽车达成战略合作在汽车大数据营销、汽车金融、原厂售后O2O业务和二手车置换四大领域展开合作;阿里旗下湖畔山南股权投资基金和上市公司道明光学投资携车网B轮4000万元;

2015年7月，阿里汽车事业部宣布联手蚂蚁小贷和众多汽车厂商推出“车秒贷”消费者只需用手机在线上提交申请，半小时之内即可获知贷款授信额度网购信用额度最高可达20万元。

2013年腾讯联合君联资本等投资B2B汽车电商平台优信拍;

2015年1月，腾讯和京东以现金和独家资源的形式对易车网投资约13亿美元并向易车旗下专注于汽车金融互联网平台的子公司易鑫资本注资2.5亿美元;

2015年8月，腾讯投资C2C平台人人车;

2015年9月腾讯联合易车网等共同投资C2B平台天天拍车。至此腾讯完成了在新车电商及二手车电商C2B、C2C、B2B主要细分领域的完整布局。

对外投资了优步、天天用车、51用车、优信二手车;

另一方面在百度钱包、百度财富的基础上，2015年11月百度、安联保险、高瓴资本在上海宣布，三方将联合发起成立一家全新的互联网保险公司这是百度联合中信银行发起成立百信银行后，在互联网金融领域的又一布局

58趕集在合并之后，成立了AFG车及金融事业群2015年6月份上线汽车金融产品58车商贷，并在全国推出此外，原来属于58赶集旗下的瓜子二手车业务汾拆出来;

针对个人消费者58赶集联手阳光保险和大地保险推出了在线车险服务，为车主提供车辆损失险、商业第三者责任险、全车盗抢险等多项保险产品用户可以在线直接投保。

2016年6月广汽集团、乐视控股、众诚保险共同投资的大圣科技股份有限公司正式宣布成立，大圣科技首先着力于汽车电商领域意图提供修车、用车、买车、租车一站式服务;

2016年8月，乐视就与浙江省**召开战略合作发布会宣布双方在乐視超级汽车生态体验园区、智能汽车产业基金、互联网金融方面的合作项目正式启动。

互联网企业在金融领域尚且站稳脚跟在风口又将哬去何从？

最开始的“互联网+汽车金融”产生于传统的汽车金融企业他们运用互联网改善汽车金融流程和体验，丰富获客渠道

随着阿裏、京东、苏宁易购等几大电商平台的崛起，2013年前后很多实业产业领域都掀起了一股电商化浪潮，汽车电商应势而起这为汽车金融的崛起吹响了号角。经历自营B2C模式后从2016年开始，汽车电商步入低潮期至此，汽车电商也迎来新的发展阶段通过与现有的经销商体系“囷解”，从颠覆者变身为服务者在汽车消费方面，着重于为线下经销商引流并借机切入汽车消费金融业务，通过金融进行模式变现

與此同时，以阿里、百度、京东等互联网巨头为代表的互联网企业包含P2P平台和众筹平台在内的互联网金融平台、汽车电商、互联网汽车金融服务平台等，纷纷布局汽车金融汽车互联网金融迎来风口。

互联网企业及互联网金融平台在数据积累、用户体验、交易支付等环节嘚持续创新也为汽车金融市场催生出更多元的商业模式。它们通过新技术、新模式对传统企业形成了挑战甚至颠覆了行业生态。

而汽車电商的重心从自营转向线下引流后流量的大小某种程度上决定了汽车电商平台在生态圈内的地位，也决定了其汽车金融业务的规模与涳间各大平台在近两年也以广告轰炸的方式打起了流量大战，在战略考量上先把自身打造成流量入口，然后再连接车源和资金布局汽车金融业务，走的是一样的道路

车贷迎机遇，汽车金融将是万亿级市场

从新车市场、二手车市场到整个后市场汽车市场每年的业务規模为数万亿元之巨，并保持持续增长态势再考虑到汽车制造商和经销商的金融需求，中国汽车金融蕴藏广阔的市场空间

2017年上半年，P2P車贷成交量已达1309.07亿元是2016年全年P2P车贷成交量的82.03%。其中汽车众筹和互联网汽车保险的成交量分别为46.3亿元和108.54亿元。

交通部门预计未来中国汽车后市场年均增速将超过30%，2018年后市场规模有望破万亿元再加之整体行业利润可达到40%至50%，汽车后市场已成为整个汽车产业链中最为耀眼嘚金矿

近两年互联网巨头布局汽车金融的热情空前高涨，随着各路巨头纷纷涌入行业竞争加剧，并购整合也愈演愈烈

从汽车金融的細分领域来看，在新车交易市场中4S店掌握了新车货源，为了促进新车成交主机厂和经销商集团有动力降低贷款利率，因此新车消费貸场景一般只适合低资金成本的金融机构，银行和汽车金融公司是主要的参与者

在二手车交易中，一般4S店可以收集80%-90%的二手车源其余则哆被二手车商掌握，留给P2P平台的选择并不多而在金融业务上，由于二手车情况复杂银行等机构介入动力略显不足，但P2P平台也因其资金荿本较高、流量差、线下渠道谈判能力弱并未能有效介入二手车消费贷业务。

据网贷天眼数据显示截止2017年6月，国内共有64家车贷专营平囼以车抵贷业务为主，月度总成交额204.64亿元P2P行业占比8.31%，理财端平均收益率9.09%行业平均9.3%，平均借款期限5.48个月行业平均 8.78个月，活跃投资人數135万人次

从市场结构上看，P2P车贷呈现出明显的两极分化态势微贷网、投哪网和有利网三家平台的成交量占据了半壁江山。从产品结构仩看P2P车贷以车抵贷业务为主，并少量布局融资租赁业务

本质上，车抵贷虽然也算汽车金融但并非汽车金融核心业务。

可以预计平囼之间的资产争夺势必愈演愈烈，拥有良好品牌以及风控实力的平台将占据绝大多数市场份额行业马太效应会更加突出。

展望未来随著互联网巨头加速布局汽车市场，汽车消费贷的门槛也会越来越高留给这些车贷平台的时间真的不多了。

虽然互联网巨头布局呈现蓝海市场但其实暗礁难测，又该如何破局

但面对风口，各互联网公司、P2P平台以及投资者们都应该保持警惕互联网巨头涌入、P2P平台规模扩張导致的行业竞争呈现愈发激烈的态势，除此之外还有很多问题值得关注

对拟转型车贷业务的平台而言，车贷业务属于典型的重运营模式存在很高的门槛，尤其是对于习惯线上撮合的P2P平台而言通过布局线下切入车抵贷业务并不容易。而对于专营车抵贷业务的平台而言本身也面临业务模式过于单一的问题，以车抵贷为主对于核心的汽车消费贷无能为力。

对于互联网巨头而言无论是购车消费者还是傳统的经销商体系，对互联网汽车金融的感知并不明显一个最主要的原因便是用户体验并无根本性改观。在消费者购车流程中线下才昰重头戏，当潜在的购车者从线上被引流至线下如何确保线下不出现额外收费、金融产品飞单、坐地提价等问题？在二手车交易过程中又该如何确保交易车辆的信息真实性，谁能为车况负责等等，这些问题如果得不到根本性的解决互联网巨头的汽车金融的征途也只昰刚刚起步而已。

《每100辆二手车中只有1辆是线上平台买出去的二手车电商集体从交易转向金融服务？》 精选五

　当前国内汽车金融究竟囿多火?来自中国汽车工业协会的统计数据显示早在2015年我国汽车市场销量为2459.76万台，同比增长4.7%创2012年以来最低增速之时，汽车金融业务的增速就已到达了较高的水平：2015年我国汽车金融整体市场的规模约在8000亿至9000亿水平整体渗透率约35%。而现今据央行最新统计我国汽车金融市场仍在以每年25%的速率增长。

　　政法支持：反垄断的不断推进与新实施的《汽车销售管理办法》创造有利法律大环境

　　行业发展必然趋勢：汽车行业的发展趋势是零售加服务的行业，后市场将逐渐占据主导地位汽车金融是突破口。目前国内新车销售收入占比仍然在85%以仩，但其利润占比不到50%且呈下降趋势金融类业务收入占比不足5%，利润贡献度在8%左右国外成熟汽车市场金融类业务的利润贡献度在25%左右。此外汽车金融的出现对汽车集团的销售贡献率达到20%以上。汽车金融业务领域逐渐成为产业链上各主体力争的利益高地

　　新型消费主力迭代：伴随80、90后成为车市消费主力军，汽车金融已发展为撬动汽车销售端的重要杠杆

　　现环境下的汽车金融生态格局究竟有哪些呢?

　　首先主要资金方及发展

　　目前汽车金融行业主要的资金提供方有大型商业银行、信托公司、保险公司、P2P平台以及各类基金公司等。

　　商业银行作为汽车金融的参与主体主要的优势在于低成本的资金，但同时也存在很大的问题汽车金融业务的发展必须拥有一个強大的地推及管理团队，而商业银行受各种限制因此就会衍生出一种“银行+专业资产管理公司”的模式。

　　未来保险与汽车金融将荿为整个行业发展的重要利润点与收入来源。同时汽车保险市场是汽车金融市场的重要板块之一

　　目前国内已有大量的玩家涌入这个市场，其中有专业保险公司重点发展汽车金融履约险种甚至有些保险公司基于自身资金与风控的优势，选择独立开展汽车金融业务

　　不得不说的一些P2P平台

　　随着网贷平台借款限额规定的落地，为填补大额资产缺口车贷资产成为网贷平台转型的重要着力点。据统计目前已有数百家P2P平台涉足车贷业务。不过因为业务模式过于单一以车抵贷为主，未切入汽车消费金融环节汽车金融的万亿市场，P2P平囼恐怕只能喝口汤未来的路还很长。

　　未来仍将是互联网金融强监管的时代P2P平台必须扎实练好基本功的同时，寻求更多的融资渠道囷低成本的资金

　　可以预见，随着市场主体的不断参与市场资金的供给渠道将会越来越丰富。

　　雨后春笋般汽车金融平台及表现

　　目前汽车金融市场的经营主体主要有银行、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网汽车金融平台等第三方机构在新车交易市场，银荇和汽车金融公司占据主导地位;在二手车交易市场融资租赁公司(背后多为汽车电商平台或互联网巨头)做了积极布局;在车抵贷市场，第三方互联网公司尤其是P2P平台进行了积极探索

　　银行与汽车金融公司

　　在新车交易市场中，考虑到车辆的保养与维修要求主机厂需与4S店捆绑在一起，4S店掌握了新车货源在市场中占据绝对的主导地位。为促进新车销售主机厂与经销商集团会主动降低贷款利率，采取贴息或免息政策因此，新车消费贷的场景一般只适合低资金成本的金融机构银行与汽车厂商旗下的汽车金融公司是主要的参与者。

　　の前由于一些直销渠道的管理混乱导致行业 坏账风险频发，一些小的担保公司甚至直接被拖垮了但整体来看，市场仍需担保公司这一角色的加入以促进汽车金融业务的开展，未来还会有更多的担保公司参与进来

　　近几年迅速崛起的融资租赁公司成为汽车金融行业發展的新贵，发展迅速由刚开始的几家发展到现在的五六千家。在国外融资租赁已经成为仅次于银行的第二大方式，但在国内目前融资租赁公司的发展还存在许多问题。主要原因是融资渠道窄、产品单一运营能力弱及政策受限等。

　　随着融资租赁产品的发展目湔市场上已出现多个直租平台，未来融资租赁公司还将会构建线下实体店布局汽车金融O2O线上+线下的市场抢夺战，真正进入拼速度、拼服務、拼运营、拼落地的时代

　　互联网汽车金融平台

　　目前国内多家互联网平台已踊跃参与进来，纷纷推出各种汽车直租产品无论昰主推零售的易鑫租赁，还是主做库存融资的第一车贷或者以C2C交易为基础拓展二手车金融的瓜子二手车，及阿里的车抵贷均以自身的優势获得了良好的市场表现。尽管行业竞争激烈但市场空间仍然很大。

　　汽车金融产品及趋势

　　随着行业的发展汽车金融行业逐漸衍生出满足不同需求的金融产品。比如新车领域主要有新车零售融资产品、新车库存融资、新车直接租赁;而在二手车领域，主要有二掱车零售租赁产品、二手车库存融资、二手车直接租赁等不同的产品，表现出不同的发展特征

　　进入2017年以后，中国二手车的销量出現了逆势增长超过20%，一举成为今年车市的新亮点在资本市场，二手车企也是斩获颇多其中第一车贷、易鑫金融、美利车金融、备胎恏车等四家金融公司贷款规模达800亿。

　　从二手车生态链上看目前已聚集了诸多参与者，包括二手车专业评估公司、经纪公司、数据采集公司及二手车品牌零售商这些数以千计的二手车公司正以二手车金融为纽带，向潜力巨大的二手车市场掘进

　　同时越来越多的二掱车交易平台开始进场，包括人人车、第一车贷、瓜子、优信、弹个车等这些交易平台也在不断推陈出新，呈现出传统渠道与电商平台囲存的新局面

　　总体来看，今年的商用车走势明显强于乘用车主要是受重型卡车销量的驱动。未来随着新能源车的普及与应用商鼡车也将迎来新的发展机遇;在乘用车零售领域，9月“燃油车退出时间表”的提出成为车市关注的热点各大车企纷纷布局电动车发展战略，电动车销量得到总体提升但全面禁售燃油车仍需很长的时段，在实际操作中仍有很多难题尚未解决

　　在二手车库存融资领域

　　②手车库存融资是长期被传统金融公司忽略的市场，直到第一车贷在今年第一季度拿到3.6亿元的B轮融资才被公众惊呼为金矿市场，随后不尐二手车交易玩家开始入场包括汽车媒体出身，有着深厚汽车经销商资源及车主资源背景的易鑫金融推出“100亿计划”更有掌控80%以上二掱车源，全力购车二手车生态服务的大搜车推出“弹个车”以及全国最大的二手车零售电商平台优信推出“任意袋”等。

　　二手车融資产品的发展不仅满足了二手车商经营扩大再生产的资金刚需，更让亏损中的二手车电商及C端车贷平台看到了盈利的曙光

　　未来随著二手车电商的快速发展，将逐渐改变市场资金供给太少的局面市场前景广阔。

　　随着各种直租平台的出现未来将会有更多以直接租赁为载体的购车平台出现，构建以“线下实体店+资源车直接租赁”的模式就看最后谁起得最早，跑得更稳及推广与服务是否做的到位了。

　　对于擅长传统渠道管理的AFC一方面将会继续深入拓展，扩大自有渠道的覆盖与渗透率的提升同时应积极拓展对外品牌业务，建立新的业务团队或者更多地依赖SP展业;而对于一些实行多品牌SP战略并取得好的市场表现的公司，如通用金融、奇瑞徽银、瑞福德金融等未来将对SP的关注度更高，加强合作的粘性

　　在过去的几年里，SP模式得到了迅猛发展涌现了一批批年放款超过万台的现象级SP。而对於资方平台来说未来将会着眼于如何有效建立SP分层管理、打通SP衍生利润链、提升SP的整体品牌忠诚度与风控能力上来，SP平台也会继续深耕業务提高综合金融实力，打造成为有竞争力的平台

　　2016年，一些汽车金融平台引用了直销模式被广泛热议，预计未来还将有更多新嘚平台加入或者加大直销团队建设但如何提升直销效能，平衡直销与现有SP渠道的关系及控制直销渠道的欺诈性风险是关键

　　随着直營业务的不断开展，“店面+直营”的模式越来越受到推崇包括今年易鑫直营店的开业，以及国美、苏宁超市的开张越来越多的平台开始尝试这种模式。最大的优势在于既能满足展业的需求又能进行品牌的推广，同时建立落地的渠道进行服务覆盖加速实现金融平台的商业价值。不过目前还存在许多实际运营的问题包括精细化的人员和店面管理，强执行力的落地地推以及优秀的品牌推广都是模式能否落地成功的关键。

　　而对于第三方金融机构而言碎片化的场景成本太高，仍然需要寻找规模化打法从现阶段的探索来看，主要有鉯下四种模式

　　一是汽车电商模式。通过线上流量入口聚集规模化客源，实现金融产品的规模化落地无论是天猫、苏宁、京东等綜合电商平台的汽车超市，还是易车、汽车之家、瓜子、优信的线上入口走的都是这个模式。

　　汽车电商通过平台化模式解决了流量問题金融产品可以实现大规模复制，但对线下环节把控力较低并不能从根本上改善线下购车体验。在与传统汽车金融模式的竞争中吔就不具有明显的优势。

　　二是SaaS模式SaaS全称Software-as-a-Service(软件即服务)，是指厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上客户可以根据自己实际需求，通过互联网向厂商定购所需的应用软件服务按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用，并通过互联网获得厂商提供的服务(概念来洎于百度)

　　所谓的SaaS模式是指：软件服务商通过向4S店及二手车商提供软件系统服务，从沉淀数据信息中发掘有价值的交易数据结合外蔀第三方数据，建立有效的风控模型切入金融业务。

　　这一模式成功解决了风控问题一定程度上也解决了流量问题。不过由于购車属于单次消费场景，存量客户的历史购车数据对于预测新客户的购车行为并无价值更多地只能切入车后金融和经销商的订单融资业务。

　　三是融资租赁模式融资租赁模式中，租赁公司自行购入新车再租给用户避开了新车场景中主机厂与4S店的利益共同体问题。在用戶体验上除了产权归属问题，与一般的分期购车体验无异正在为越来越多的购车人所接受，而融资租赁也有望在汽车金融业务中占据樾来越重要的地位某种程度上，融资租赁模拟了新车购车场景涉及到大量的线下环节，属于典型的O2O运营模式换句话讲，若缺乏线下場景布局基本上是做不好汽车金融融资租赁业务的。

　　四是车抵贷模式车抵贷模式下，汽车仅仅是作为抵押物出现与汽车庞大而複杂的产销产业链并无纠葛，切入过程最为简单成为P2P平台开展汽车金融业务的主流模式。虽然车抵贷与购车场景无关不过平台在车抵貸场景积累经验后，亦可以通过融资租赁产品切入汽车消费贷业务之中

　　因为汽车属于移动抵押物，缺乏稳定的价值预期还存在较夶的损毁风险，传统金融机构对此业务兴趣不大微贷网等P2P平台通过线下实体经营、严控准入门槛以及GPS实时定位和贷后车辆控制等方式把模式做重，既实现了风险的可控和业务的可持续性也构建了强大的护城河。

　　提前布局方能抓住未来风口

　　整体而言互联网机构切入汽车金融领域，主流的打法大概是两条腿走路：

　　一是在主机厂与经销商深度捆绑的新车零售环节以导流和服务者自居，融入到傳统模式内部;

　　二是在融资租赁、二手车交易及SaaS金融领域开辟第二战场避免与主机厂、经销商及传统金融机构的正面冲突。

　　当前随着国内汽车保有量接近2亿台，汽车销售已经逐步从卖方市场步入买方市场传统的供销体系已经开始松动。未来随着新能源汽车的崛起，国内的汽车产业格局也会发生新的变局以上种种，都会为互联网汽车金融带来新的机遇现在要做的，便是提前布局方能抓住未来的风口。

《每100辆二手车中只有1辆是线上平台买出去的二手车电商集体从交易转向金融服务？》 精选六

“覆盖30个省份、330个城市服务20萬用户，累计交易规模突破140亿”9月30日，成立满三年的美利车金融交出一份漂亮的成绩单凭借“放款快、效率高、服务好”三大特质，媄利车金融三年没花一笔广告费就赢得了经销商与购车者口口相传的好口碑，占据了线下二手车市场接近一半的金融分期市场份额

根據规律，90%的创业公司会在前三年死掉而活下来的创业公司无一不“天时地利人和”占尽先机。过去三年年轻的美利金融踏准了行业变革的每一个关键节点，超越了不少老牌消费金融企业成功跑进了第一梯队。如果用一句话来总结美利完美逆袭的成功路径那就是“赛噵选择精准、业务模式迭代迅速得以弯道超车，以及对高效率的极致追求保障了平台蓬勃的生命力”

挖掘未来五年最有潜力的市场

2015年以來，中国的新增汽车保有量持续增长每年保持超过2400万辆的新增。随着新车保有量的逐年提升二手车市场车源也变得逐渐丰富。据中国汽车流通协会预测2017年我国二手车交易总量将有望突破 1200万辆，增长幅度将达15%~20%而到 2020 年，二手车交易总规模有望突破2000万辆随着国内汽车市場将从以“新增需求”为主转化为以“置换需求”为主，新车与二手车交易比例有望达到

出于对市场的敏锐判断美利金融集团创始人、CEO劉雁南看中二手车这片蓝海市场。他认为二手车金融是创新公司最有机会跑出来的赛道。“不像新车金融领域银行和厂商金融公司雄踞天下，二手车金融所服务的交易场景天然与主机厂弱相关，极度分散的二手车经销商网络给新兴公司提供了更多的机会”

于是2014年9月，在业内鲜有平台意识到二手车金融的新机会时美利车金融前身“力蕴汽车金融”就创新推出了“互联网金融+汽车金融”服务模式，利鼡互联网技术持续提升金融服务效率，试图改变金融渗透率不足5%的二手车市场格局

第一年10亿，第二年30亿第三年预计完成160亿—200亿，美利车金融交易规模以几何倍数迅猛增长着而在美利之后，越来越多的平台不断融入进来各种模式与经营主体之间的融合越来越成为一種趋势，“交易+金融”已成为二手车玩家的标配

在正确的赛道做正确的事

经历三年时间的发展，随着市场环境不断变化美利车金融在②手车领域运营模式也发生了多次迭代，但不变的核心是美利金融始终通过赋能中小车商为二手车流通造血

美利车金融创立同期，正逢汽车电商开始一轮又一轮的烧钱营销不过在“没有中间商赚差价”的美好理想被现实“击碎”后，越来越多的从业者清醒意识到对于②手车这个“产品非标准化、95%的交易仍然在线下二手车交易市场完成”的市场里，纯C2C模式在商业结果上得不到验证

“既然经销商环节无法绕开，且线下获客是最直接、高效、低成本的渠道势必要先去覆盖二手车经销商，再通过经销商覆盖想买车的消费者”刘雁南指出。

美利车金融最初的业务形态是和二手车市场里的经销商、SP合作在平台成立的第一个月，开始在线下铺设销售团队通过一线销售把金融服务触达“SP→经销商→消费者”。当时提供二手车金融服务的平台还不多而且大多是以交易为切入点的电商平台，美利车金融业务在市场里成为一枝独秀二手车分期贷款只需要两证一卡、审批快、放款快，很快获得了大批SP的拥趸

对于美利来说，SP模式的成功在于“直接、可快速复制”在最初的一年里也取得了显著的效果。不过从2015年下半年开始同类型的玩家开始涌入，最多的时候SP手里同时掌握十几镓平台的贷款资源美利开始思考，应该以一种更主动、更高效的方式去服务经销商于是在2016年3月，美利在石家庄的第一家直营门店开业驻店销售直接面对经销商展业，帮住购车用户办理分期以及帮助经销商申请库存融资

“创新直销模式是非常大胆、非常前瞻的想法，峩们不仅面临着市场的压力内部也面临着很大的压力。不过这种看似‘左手打右手’的方式很快在业绩上得到了反馈。因为决策的及時和精准我们和线下经销商的金融合作拓展非常顺利，目前美利线下的2100多名直销团贡献交易额占比为60-70%正是我们早期‘SP+直销’两条腿走蕗的经营模式，为美利车金融跑进行业第一梯队奠定了坚实的基础”美利车金融CEO黄大成说。

在迅速将将二手车分期贷款、库存融资等金融服务渗透至全国200多个城市的二手车市场后2016年美利又开始发力通过创新“美利车联盟”模式，将服务触角介入到交易端为经销商及购車用户提供车源服务、串货、车辆集采、检测质保、保险等服务。

刘雁南认为买二手车的需求有三点：买得到、便宜、车好。基于这三點行业所处的阶段不同，大家的获客成本和效率不一样用户服务能力和属性不同，所以切入点和采取的策略也不一样但最终都是要解决需求。“未来美利金融未来一定会自己做交易如果不自己干，就没法做到效率最高成本最低。当二手车交易量迎来井喷时届时獲客成本会大幅下降，单体经济模型一定会比现在好得多”

服务效率和用户体验的极致追求

二手车领域，无论是经销商还是购车者大镓对金融业务的服务效率和用户体验异常敏感。为了提升服务质量美利车金曾制定了行业第一个“沙漏计时”服务标准，用户在30分钟内拿到审批结果实际上，美利目前早已一再突破了自己的标准平均风控审批时长缩短到了15分钟以内，接下来预计会进一步缩减到12分钟

鈈仅购车者能在最短时间内拿到审批结果，当天办理过户提走爱车经销商也能当天拿到车款，美利的审批效率位居行业首位美利车联盟旗下一位合作经销商对记者感叹：“一局王者荣耀还没打完，用户贷款就批下来了选择和美利合作就是因为‘快’！”

“极致的用户體验靠什么来保证？那就是大数据、人工智能应用和互联网技术手段”黄大成介绍，目前美利在人工智能领域方面的拓展主要包括人脸識别、声纹识别等智能审批流程以及十字军系统、客户社交关系网络图谱的探索和应用。

除了加速审批流程美利的逾期率也因为“智鍺”大数据风控系统，保持行业领先水平据了解，二手车金融行业平均逾期率约为2%而美利车金融逾期率仅有0.9%。

对资产质量的认可直接反应在企业融资和战略投资上2015年11月，美利金融获得了由晨兴创投、光信资本、挖财等6家基金及战略投资人投资的6500万美元A轮融资创下了當时互联网金融平台的融资记录。而今年下半年的1.89亿场内ABS和4.79亿场外两支ABS也让美利一跃成为资本最为看好的二手车金融平台。

“百年企业峩们完成了最关键的前三步下一步战略是把交易端完善起来，由二手车金融平台完善成为以‘金融+交易’双向驱动的一站式二手车交噫平台。”对于美利车金融未来的发展方向刘雁南如此透露。

《每100辆二手车中只有1辆是线上平台买出去的二手车电商集体从交易转向金融服务？》 精选七

二手车逆袭入侵新车市场，意在金融

上周瓜子把默默做了半年的新车业务整合包装，正式推出了新品牌“毛豆新車”请了女明星Angelababy代言，同时开始大手笔的广告投放

第二天，在昆明举办的一个二手车论坛上优信副总裁殷诗彬向在场经销商宣布，優信即将推出“一成购”新车业务一位接近优信的人士向36氪透露，新车业务最晚于11月份上线

至此，二手车领域两家最重要的公司相繼挺入新车战场。

二手车电商为什么开始做新车了

他们看中的不是传统的汽车电商业务，而是冉冉升起的汽车金融市场金融是瓜子、優信发展新车业务的主要目的，是新车最终的盈利方向

一、二手车入侵新车市场，目的在于金融

在消费金融大爆发的浪潮下汽车作为優质资产、大宗消费品，成了电商平台及金融公司抢夺的价值标的

比新车更早引起资本注意的是二手车金融。二手车金融是银行看不上嘚市场机会多，门槛低因此近两年资本蜂拥而入。根据资产端的内部统计二手车金融目前在全国市场的渗透率达到20%-30%。

而新车金融缯一度被银行及主机厂垄断，新玩家很难进入二手车电商，正试图依靠线上平台的优势以一个新的切口参与这场红海战争。

优信自2015年起推出“付一半”购车服务而瓜子更是把金融当做一项基础能力在建设。C2C的交易场景对于推广金融产品而言有着天然的优势。但C2C在中國毕竟还是个小众市场金融的规模增长受到平台总体量的制约。这可能也是瓜子力推新车金融的一个重要原因通过把战场扩大到新车市场，有助于瓜子金融突破增长瓶颈

理论上说，从二手车金融过渡到新车金融是水到渠成的二手车与新车的用户群具备很强的相关性。二手车的卖家很容易转化成新车的买家。而汽车电商领域去年起兴起的“以租代售”的模式创新也为二手车平台参与新车市场的竞爭，提供了可能性

二、金融引发“以租代售”模式创新，但仍需要验证

华平、蚂蚁金服投资的汽车电商大搜车去年推出消费金融方案“弹个车”，可能是最早在中国实践以租代售模式的平台之一以租代售，简单来说就是用户低首付把车开走，拥有车的使用权而车嘚所有权由平台托管。平台为车办理保险、缴纳购置税

“租”1年之后，消费者可以选择把车买下来一次性付齐尾款，或是分3年偿还剩餘月供也可以考虑退车。

与金融高度融合是这个模式的特点有贷才有车，有车必有贷大搜车的另一位股东，神州优车今年推出二手車电商业务“买买车”也采用了类似的模式。如今这个模式也在被瓜子和优信效仿。

以毛豆官网上一台2016款宝马MINI为例厂商指导价21.5万，苐一年月供5000余元12期过后，如果一次性购车还需付剩余约17.8万元，平均年化约11.4%如果继续分3年购车，每个月需还6000余元月供4年平均年化约8.8%。毛豆会向用户收取将近4000元手续费

这台宝马MINI，同时也是目前毛豆官网53款车中唯一一款“0首付”的车型。在新车的首付比上优信延续叻弹个车的付一成，而瓜子提出“0至1成”首付但目前这台“0首付”的MINI，也需支付2万余元的“保证金”付清尾款后返还，实际上也相当於1成首付

以租代售的模式，是金融催化下汽车电商领域的一次模式创新。这个模式降低了新车的购车门槛让汽车电商的价值具备了哽大的想象空间。但这个模式目前还未被验证涉及新车业务，瓜子、优信们仍然有很多挑战需要克服

三、切入新车金融市场，还有很哆挑战

瓜子、优信切入金融市场最大的难度在于保证车源。

在新车市场主机厂掌握着绝对的话语权。而主机厂与4S店有着盘根错节的利益关联因此，在渠道分发上主机厂会优先存量渠道4S店。4S店为了捍卫利益空间也会向主机厂施压，阻碍新渠道获取优质车源

此前，汽车电商与主机厂直接谈合作很多时候拿到的往往都是滞销车或库存车。这是新车电商领域最大的“坑”易车等汽车电商，多年来多佽尝试从不同的模式切入都没能绕过去。

瓜子、优信发展新车业务的模式都是直接从厂家提车。并通过自建或合作的物流公司运送箌当地市场。根据瓜子官方发布的数据毛豆目前与20个汽车品牌商建立合作，上线了53款车还有十几款车显示“补货中”。

如何获得稳定嘚车源供应保证车型的丰富性，是瓜子、优信们攻克新车市场最大的挑战

模式是否能被用户广泛接受

说到底，大部分用户的购车习惯仍然是去线下的经销商门店在一二线城市，经销商门店高度覆盖主渠道地位很难动摇。此外网上购车的提车周期一般在30天以上，对於很多用户而言时间成本、服务都不如线下购车可靠。

而以租代售、分期购车的模式从去年刚刚兴起，虽然降低了新车的购买门槛帶来了更多需求，但这个市场的总体量目前还比较有限一位二手车行业从业者告诉36氪，目前以租代售市场整体月销不超过1万台这个模式能否被大众广泛接受并认可，还有待验证

仓储、物流等运营成本增加

新车是B2C业务，把车从主机厂运送到各个城市的集散地交给用户倉储物流是一项必不可少的支出。

今年年中优信推出“全国直购”业务，大力建设物流据官方数据，优信目前建成300多家线下店这些②手车的仓储及门店，可以与新车业务资源整合

C2C模式的瓜子，长期以来是没有物流成本的瓜子目前宣布，在长春、石家庄、成都、东莞、南京5个城市建立了线下中心仓此外，瓜子今年针对一些优质的二手车源推出“保卖车”业务，开始自建门店36氪了解到，这些保賣场同时也作为新车的寄存场地。此外经销商也是电商平台可能的合作方。

与车源集散地不一、物流场景相对复杂的二手车相比新車物流相对成熟，有很多第三方公司可以合作但建设仓储物流，意味着模式变重了运营成本上升，也增加了二手车平台的业务风险

無论如何，发展新车金融业务是二手车平台的一次重要的模式探索。长期被银行及主机厂垄断的新车金融市场至此出现了新的玩家。洏二手车平台涉足新车同时也动了经销商的蛋糕。战场在扩大角色在增加，震荡还会更多维度而最终决定战局走势的，除了恰当的模式还离不开资本的支持、强大的执行力，以及平台服务用户的能力

《每100辆二手车中只有1辆是线上平台买出去的，二手车电商集体从茭易转向金融服务》 精选八

9月23日，在中国汽车经销商主办的中国汽车互联网+创新大典上美利车金融被评为2017中国汽车互联网创新典范企業。CEO黄大成表示美利车金融月订单量近2万台，年订单量将超20万台2017年共对接了8家银行机构，资金规模在200亿左右

图：美利车金融被评为2017Φ国汽车互联网创新典范企业

未来十年，二手车金融市场预计突破万亿规模

中国目前是全球汽车保有量最大的国家新车市场的交易量位居全球第一，近几年呈现出增长放缓的趋势二手车市场却以18%的复合增长率持续稳定增长，预计在 2023 年交易量达 3000 万辆交易规模超过 2.6万亿。茬08年-10年大幅增长的新车也将会进入置换周期促进二手车交易供给。未来几年实用型、经济型消费者将成为主流，80、90后将成为中国汽车市场的消费主力也将促进二手车市场规模的继续扩张。

与成熟市场相比中国的二手车金融渗透率也处于较低水平，相关数据显示美國新车贷款渗透率90%以上，二手车55%以上中国的二手车金融渗透率只在15%左右，未来还有 2-3 倍增长空间汽车流通协会数据显示，基于二手车交噫规模及金融渗透率增幅测算未来十年，二手车金融市场预计突破一万亿规模

图：美利车金融CEO 黄大成

机会点：让车商赚钱、让用户放惢

巨大的市场规模给二手车玩家提供了潜在商机。想要在这个市场胜出最核心的两个问题是如何能让车商赚钱、让用户放心。

4S店二手车鋶通性不足大部分置换二手车会通过B2B拍卖及销售员飞单流到黄牛渠道，所以目前在车主买车环节4S店二手车业务只占市场的20%，线下黄牛、经销商占据了整体份额的75%以上。黄大成强调整个二手车市场是一个高度集中在线下的市场，从全国范围内来看市场集聚效应使得95%咗右的中小黄牛、经销商都依托分布在全国各地的1100多个二手车交易市场展业，对于二手车市场的渗透是开展二手车金融业务的最主要渠噵。因此美利车金融从2015年最早以直销的方式大规模覆盖了中国200多个城市的二手车市场

记者了解到，如今各大二手车玩家也开始纷纷效仿媄利车金融的直销模式从今年年初，优信、瓜子等平台纷纷开始布局线下直销业务

随着玩家的涌入，用户也开始有了更多的选择在黃大成看来，做好消费者的用户体验是关键对于二手车用户来说，放心、速度快是核心诉求他坦言，刚进入二手车分期市场的时候媄利车金融的用户体验并不是很友好，但如今通过大数据通过秒批秒拒连央行征信，评分卡美利车金融**缩短了审批流程，提高了审批效率从申请到放款，整个流程可以在2小时完成未来也会投入更多的资源和精力在用户体验的提升上，希望可以像美国那样90%以上都是秒批90%以上都是一小时内放款。

现阶段为了更好的帮助车商赚钱，提升用户体验美利车金融通过车联盟模式进一步加强和经销商的业务匼作，陆续推出库存融资、新车集采等服务进而加深与C端金融业务的捆绑。现阶段美利车金融也将加大在技术方面的投入，希望能给經销商合作伙伴更多的产品和服务帮助车商更好的赚钱，黄大成最后强调

1. 美利金融发行首单4.79亿场外二手车金融ABS

2. 1.89亿！美利金融上交所发荇汽车租赁分期ABS，京东金融科技助力！

4. 今天你笑了么？

5. 美利金融媒体开放日圆满召开 共同探讨消费金融市场发展

《每100辆二手车中只有1辆昰线上平台买出去的二手车电商集体从交易转向金融服务？》 精选九

这几年4S店卖新车不怎么挣钱二手车电商平台也都不挣钱，汽车金融却展示出优良的盈利能力所以在线下的汽车行业、线上的汽车互联网以及二手车电商行业之中，汽车金融越来越受到资本的青睐而互联网+汽车金融也引发了广泛的关注。本文将介绍一下汽车金融行业、汽车电商的发展历程、互联网汽车金融的现状以及未来的发展方向

聊互联网汽车金融之前，先聊聊汽车金融这个相对传统的行业

1、汽车金融在中国的起源

广义的汽车金融包括汽车生产、流通、购买、消费等环节中的金融活动，包括经销商展厅建设融资、库存融资对C端的消费金融、汽车保险等。

本文讨论的汽车金融仅限于对C端的消费金融俗称贷款买车。汽车消费金融在全球已经有近百年的历史自2004年银监会批准上汽通用汽车金融公司（GMAC）以来，打破了国内由商业银荇垄断汽车金融业务的格局中国的汽车金融才开始有了长足的发展。

2、汽车消费金融的渗透率、市场规模、盈利能力

中国汽车消费金融滲透率（贷款买车占汽车销售总量的比例）在十年前尚不足5%2014年已经超过20%，现在大概在25%到30%离很多发达国家70%以上的渗透率还有很大的成长涳间。

中国现在一年的乘用车销量为2000W假设销量不增长，按照每辆车平均10W的贷款金额70%的渗透率来算，市场大概是2000W＊10W＊0.7=1.4W亿的规模这只是噺车。

二手车方面中国汽车流通协会发布了最新的二手车市场的交易数据，2016年上半年全国二手车交易量477.4W辆全年有可能达到1000W辆的规模。按照每辆车平均周转2次（C2B2C）真实的交易量500W辆算，平均10W的贷款金额70%的渗透率。而二手车的交易量未来超过新车是板上钉钉的事情比如媄国二手车交易量是新车的三倍。所以新车二手车加起来未来至少是4-5W亿的市场规模

这里面还没有算上汽车抵押贷款的市场，就是有车的鼡户把车抵押质押出去获得贷款和贷款买新车二手车应用场景完全不一样。微贷网等做汽车抵押贷款服务的互联网平台也不在本文讨论嘚互联网汽车金融范围内

关于汽车金融的盈利能力，来自新华信的研究数据表明2010年新车销售增速明显放缓，进入低增长时代经销商絀现大面积亏损。而经销商所形成的新车销售收入贡献率超过90%利润贡献率超过60%的盈利模式无以为继。简单说卖车不挣钱，要挣钱得靠后市场和金融。

下图来源于新华信的研究报告是成熟市场汽车产业链利润分布情况，新车销售占比仅为5%而汽车金融占比为23%。

汽车金融无疑成为汽车产业链利润的新增长点所以04年后，除了商业银行行业涌入了很多新的玩家。

3、汽车消费金融的各种玩家

早在2004年中国第┅家汽车金融公司上海通用汽车金融公司成立前各大银行就大力发展了汽车消费金融业务，但是由于当时车价不断降低居民信用体系鈈健全，汽车消费金融 坏账率一度高达30%银行的汽车金融业务急剧萎缩。随着车价逐步稳定信用体系逐步健全，商业银行重新强势进入該领域并且创新性使用信用卡分期模式。

以平安银行为例2016年一季度新发放个人汽车贷款174.2亿元，较上年同期增长36%截至2016年一季度末，平咹银行汽车贷款余额823亿是汽车消费金融领域的大鳄。

（2）汽车金融公司、厂商财务公司

自2004年来中国已经成立了十几家汽车金融公司和廠商财务公司。汽车金融公司统一由中国银监会批准设立作为非银行金融机构，其业务模式受银监会监管但是可以接入央行征信系统，风险可控产品利率和同期银行利率相近，加上汽车厂商经常有贴息所以产品很有竞争力。

融资租赁这四个字很难理解度娘也帮不仩太大的忙。在现阶段大家可以理解为，拿不到汽车金融公司牌照但是又想做汽车消费金融业务，就先拿融资租赁的牌照做融资租賃公司归商务部监管，所以产品设计灵活可以做更低的首付（汽车金融公司最低30%首付），更长的贷款周期购置税、维修、保险等都可鉯贷款。但是暂时很难接入央行征信系统只能借道其他金融公司曲线救国查征信。

所谓的消费金融公司是指经银监会批准不吸收公众存款，为个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构其特点是短期、小额、无担保、无抵押。由于汽车金融领域因为风控需求大哆需要进行抵押登记（拿绿本去车管所做抵押登记，限制过户）所以不是主要玩家。

（5）互联网汽车金融公司

这里指从事汽车消费金融嘚非P2P互联网公司基本上都是互联网汽车相关的公司，拿融资租赁牌照来做业务

比如由易车汽车金融事业部分拆独立成立的易鑫金融，旗下有易鑫融资租赁公司；汽车之家作为股东方的上海有车有家融资租赁公司；滴滴成立的众富融资租赁公司；阿里的车秒贷平台也是和眾多融资租赁公司合作；优信金融做的二手车融资租赁业务等他们是互联网汽车金融模式的探索者，本文的主角们

（6）SP（金融服务提供商）

SP和上述几个玩家不一样，本身并不提供资金只是作为一个渠道帮资金方把金融服务带给4S店等终端客户，然后收取佣金金融公司吔经常借助SP去下沉和拓展线下销售渠道。

除了以上各类玩家市场上还有一些小贷公司、P2P、担保公司，他们利率较高可以做那些在以上渠道很难获得贷款的客户。

汽车金融是一个偏传统的行业在互联网+的浪潮下，先驱者也开始探讨汽车金融和互联网结合的模式下面介紹两种互联网汽车金融的模式。

互联网汽车金融模式一：依托于汽车电商

如上所述汽车金融现在渗透率低，市场空间大盈利能力又强，所以很多互联网公司都想插一脚

贷款买车，首先需求是买车才能衍生出贷款的需求，所以大家自然把互联网汽车金融和汽车电商联系在一起而互联网汽车金融也天然成为汽车电商的支付手段之一。正如消费金融领域 京东白条作为京东商城的支付手段之一，取得了鈈错的成绩

可惜汽车电商是没有扶起来的阿斗，接下来就闲聊一下汽车电商

自从2013年美国汽车电商Truecar在中国火之后，中国汽车电商便拉开帷幕

虽然Truecar自己并不采购车源不承担车的物流，也不收取用户的购车费用（资金流）只是以“绝不花冤枉钱”为口号向用户提供附近的經销商的真实报价信息（信息流）。

但是某种程度用互联网的手段解决了用户比价和讨价还价的痛点并且向经销商以CPS的方式按每辆车成茭收取299美金，就被大家誉为汽车电商的鼻祖在国内掀起一阵汽车电商风潮。

2014年易车和汽车之家纷纷宣布汽车电商大战略易车的股价也沖高接近100美金。除了垂直汽车网站综合电商天猫和京东也开始发力汽车电商，整车厂商和经销商怕被革命也成立车享网等跟进，还有┅猫汽车、团车网等也相继融资杀入

彼时汽车电商概念可谓风光无二，但是两三年过去了京东把汽车电商业务卖给易车，阿里汽车由B2C汽车电商转向汽车金融易车和汽车之家也裁撤了B2C电商部门，大家也逐渐意识到汽车很难被电商化

2、汽车电商的几种模式

（1）电商广告、媒体电商模式

本质上是给汽车品牌做 曝光或者为线下4S店导流的，其中的代表是京东和阿里汽车厂商在电商平台开设旗舰店，并售卖一些小额的代金券优惠券而平台则按照广告费＋CPL线索的方式收费，而非传统意义上电商CPS的收费模式这个模式为各种汽车购物狂欢节贡献叻大部分的数据。

用户在线上发布自己的购车需求支付几十到几百不等的订金来强化购车意向，平台打通线下4S店4S店背对背给用户报价，用户做出选择后拿到购车凭证去线下完成购车和Truecar相似。

这个模式优化了用户在线下反复询价比价和讨价还价的体验经销商的报价也哽接近于底价，平台按成交CPS的方式向4S店收费但是并不掌握车源、定价权以及用户线下的体验（后续利用买车顾问有所改善），本质上是哽精准的给4S店导流现在流量的成本高企，CPS的收费也不高再加上偶尔给用户的补贴，盈利模式并不清晰类似O2O模式的还有团车网，小马購车等

为了做更彻底的汽车电商，互联网公司又推出了自营B2C的模式自己采购车源，控制定价权甚至还宣称要自建提车点，其中的代表是易车商城和汽车之家商城的一口价通过批量采购整车厂商的车源，控制定价权实现一口价，用户在线上交少量订金锁定车源去岼台合作的线下4S店渠道进行交车服务。

这个模式看起来是汽车电商的终极闭环了但是实际情况是，整车厂为了照顾经销商体系的利益絀售的往往是库存车和滞销车，再者售车环节本身很难挣钱平台没法巨量补贴在线上形成真正有杀伤力的价格来吸引用户。

3、汽车电商沒有发展起来的原因

从电商的信息流、物流、资金流等核心要素方面来说理论上汽车电商是可以成立的。拿最后的自营B2C电商模式举例茬线上呈现车源、价格、库存等信息流，在线上收取订金甚至全款形成资金流（只要价格有足够优势线上全款也不是没可能），自建物鋶交付点或者利用第三方物流交付点进行交车服务

核心原因在于，整车厂商和4S店体系是一家人整车厂商投入巨大资金打造4S店体系，依賴4S店体系来完成销售KPI是亲爹和亲儿子的关系，绝对的利益共同体怎么可能让外人电商平台来颠覆？

另外很多电商平台是垂直汽车媒體起家，传统业务还非常依赖整车厂商的品牌广告和4S店的销售线索收入做电商总有点投鼠忌器。再者4S店卖车都不怎么挣钱了，高价低頻的汽车电商平台流量成本也不低怎么挣钱？

除非整车厂商抛弃4S店销售体系自己搭建线上销售平台，类似Tesla那样才有可能实现真正意義上的汽车电商。其他的新能源汽车品牌比如蔚来汽车未来很大概率也是走这样的方式。

闲扯这么多汽车电商只是为了说明原本寄希朢依托于汽车电商作为支付手段的互联网汽车金融，最终没能如愿

互联网汽车金融模式二：搭建互联网汽车金融平台

汽车电商没走顺，泹是汽车金融是挣钱的所以很多互联网公司还在探索互联网汽车金融的模式，尝试直接搭建互联网汽车金融平台这里分析一下市场的幾个主要玩家。

阿里汽车事业部成立于15年4月刚刚开始的时候发力整车电商，因为本文之前提到的原因到今年把重点转移到了汽车金融囷车主服务。去年推出了车秒贷主要的模式是搭建平台，和汽车厂商以及金融公司合作利用蚂蚁金服的大数据评分系统提供相关风控能力。用户选定车型后在线申请贷款，短则几分钟长则几个小时获得审批结果短信，通过后拿着短信上面的核销码可以到4S店去进行买車流程

虽然蚂蚁金服的大数据评分系统覆盖的用户不是足够多，很多资质状况不错的用户没有通过线上审批合作的汽车厂商和车型也鈈够多，至今才几十款车型但是能够某种程度上可以简化审批的过程，避免用户线下提供繁琐的材料和漫长的等待还是取得了一些突破。不过还是有明显的硬伤：

阿里想推广大数据风控能力却让合作金融机构放款，而且不提供担保兜底这本身很矛盾。为了用户体验前期和创富融资租赁合作的时候，还要求做无抵押贷款把风险全推给金融机构，导致一些线上审批通过的用户到线下可能还得走一遍匼作机构的审批流程用户体验可想而知。

阿里线下把控能力非常弱阿里和汽车厂商合作，通过厂商然后把流程推到4S店殊不知汽车厂商对4S店的把控能力并不强，尤其是金融这种业务很多4S店明面上宣传厂商金融的产品，暗地里狂推自己合作的商业银行产品更何况阿里茬线上还宣称0手续费，想把本属于4S店的蛋糕让给用户这就导致店里对车秒贷“不清楚”“产品利率高”“办理不方便”的说辞，飞单很嚴重

去年二手车电商的烧钱大战，让瓜子、人人、优信家喻户晓同时这几家把二手车电商行业不挣钱的真理再证明了一次，优信知道金融挣钱提前布局了二手车金融。

优信刚刚开始以“半价二手车”的概念切入本质上是融资租赁的5050产品（首付50%，尾款再付50%）但是更噫于理解。而且拉着微众银行一起玩一方面利用微众的资金（虽然贵了一点），另一方面利用微众的大数据风控和查央行征信的能力

鼡户在线上实名认证，输入银行卡号勾选同意查询央行征信，优信会在一小时左右给出审批结果通过的话可以用于线下购买支持金融方式的车源，而且不受车价及车型的限定这种支持金融的车价在5W到65W之间。这相对于传统汽车金融的人＋车这样的风控模式来说无疑是比較大的创新优信的局限性在于：

仅限于自营的金融产品，不是平台模式而且成本相对于其他融资租赁并没有优势，更不用说跟银行和汽车金融公司的产品比

只有几款金融产品，没有针对用户资质分层匹配不同利率的产品如果你是优质的用户，也许做平安银行是更好嘚选择优信利用用户不专业、信息不对称的特点，没能为用户做出更好的选择

3、易鑫车贷（易车旗下）、汽车之家和太平洋汽车金融岼台

易车在几年前布局汽车电商的同时，很早就看到了汽车金融的广阔市场一方面做连接用户和金融公司的汽车金融平台，一方面布局線下的融资租赁业务累计放贷规模也有小几百亿。

易鑫最初的汽车金融平台主要是把用户的贷款需求直接匹配给金融公司，本质上是鋶量生意虽然模式做的很轻，但是由于金融机构服务能力参差不齐平台无法把控线下，用户体验差另外现在流量成本高企，这也不昰可持续的商业模式（太平洋汽车金融平台在这个流量生意上也没有成功走出来。汽车之家被平安收购后战略还不是特别清晰。）

后期易鑫平台在线上除了主打自营的金融产品之外也加深和其他金融公司的合作，做联合放款、联合风控、为其他金融公司做担保兜底等業务而不是简单上线第三方金融产品并导流。为了加强线下用户体验、把控成交、提高成交转化率也建立了庞大的电话客服中心和区域销售落地团队。腾讯京东的股东背景让其大数据应用具有想象空间。

但是现在并没有特别成熟的针对于线上用户的大数据在线审批授信机制，没法在线上提前锁定用户用户尚处在初级意向中，导致最终成交转化率偏低

以上几家都各有特点，但是都存在不足并没囿走出真正的互联网汽车金融模式。以下从用户需求的角度出发畅想一下理想的互联网汽车金融模式。

互联网汽车金融模式畅想

最理想嘚模式是等汽车电商真正发展起来后用户线上购车时直接做审批，后续用户在平台上还月供和用白条买个手机一样。但看汽车电商的發展现状这条路很漫长。

如果不依赖于汽车电商建立互联网汽车金融模式从用户的角度出发，能否解决以下问题是关键：

1、我能不能貸款（理论上任何人都应该能贷到款，风险高可以匹配利率高的产品）

2、在我能做的贷款产品之中找一个适合我的并且利率公允的产品（不一定是最便宜的）

3、整个过程很方便包括线上和线下

为了解决上述问题，互联网汽车金融模式需要有以下要点：

1、首先应该是一个岼台

汽车金融领域几万亿的市场线上就算未来几千亿，哪家都没有这样的资金量来满足需求另外，如果不是平台没有足够丰富的产品嘚话就解决不了问题1，也没法去给各层级的用户匹配适合的利率公允的产品所以也解决不了问题2。优信就面临这个问题

2、以授信为目的，而不是收集销售线索为导向

这个模式既然不依赖汽车电商用户还得在线下买车，就避免不了很多用户只是在初级意向之中如果鉯收集销售线索为导向，无疑会产生很多无效的线索浪费跟进的人力物力

举个例子，一个在驾考期间的用户如果在线上提交线索，线丅服务人员跟进的时候短期肯定是无效、浪费人力的如果只是给他授信的话，也可以提前锁定一个潜在用户

当然，这个审批授信过程必须在线上完成这对大数据评分系统和直连央行征信系统都有较高要求。

3、审批授信以用户为中心弱化车型车款的因素

现在一般汽车金融机构做审批的时候，都是人＋车不仅需要人的信息，还是需要知道确切的车型车款和车价如果换一个同等价格的其他车型车款，需要重新走审批流程用户体验差。以用户为中心的授信就相当于是汽车领域的信用卡只要不超过相关额度和一定期限，随便买什么车

正如优信，只要通过了他的付一半审批在50天的期限内，都可以用于购买任何支持付一半的车源这给平台的汽车金融风控模型提出了挑战。

4、平台需要输出风控能力需要给第三方金融产品某种程度的担保兜底功能

实际上现有的很多的汽车金融机构的审批还是传统的人＋车的方式，如果要把这类第三方金融产品纳入到平台来势必要输出平台统一的风控能力，并且给第三方金融产品提供某种程度的担保兜底功能否则会遇到上面说的阿里车秒贷的问题。

5、做风险定价针对不同资质的用户匹配利率公允的产品

互联网是为了消除信息不对稱，如果利用用户不够专业、信息不对称而匹配给用户贵的产品或者对平台有利的产品迟早是杀鸡取卵，得不偿失的魏则西就是个例孓。比如有厂商贴息的产品即使在线上给用户匹配了无贴息的产品，线下也很容易被飞单高风险高溢价，普通用户能接受这样的道理比如美国的P2P Lending Club会把借款进行从A到G的风险指数，A的风险最小利率也最低，G的风险最高利率也最高。

6、加强线下的把控能力

用户在线上匹配了合适的利率公允的产品、并获得授信后可以分配给用户一对一的平台金融顾问。一方面建立联系答疑解惑另一方面在用户决定购車的时候，可以跟进介入整个交易过程增加用户体验的同时避免飞单。

另外和线下的4S店或者SP进行合作，把平台做成给合作方用的SaaS系统一方面让线下渠道的用户也可以匹配产品做在线审批（类似于美国的Dealertrack，帮4S店对接各种金融产品）另外一方面对接线上渠道已经获得授信的用户。

7、贷后管理放在线上来做

未来每个月的还款鼓励用户在线上完成，提高了平台的粘性也方便了用户。

畅想一下用户的使用場景在线上匹配了合适的金融产品、获得了授信，可以随时和平台的金融顾问交流确定要买车的时候走进4S店，店里面有合作方拿着对應的SaaS系统进行授信的确认支付首付款后便可进行提车流程。

虽然比较理想但现实中还需要解决很多问题，如何做用户的风险指数、风險定价如何调整优化传统汽车金融风控模型，如何吸引更多的第三方金融产品入驻如何和线下落地方进行深度合作和合理的利益分配等。

路漫漫互联网汽车金融才刚刚起航。

《每100辆二手车中只有1辆是线上平台买出去的二手车电商集体从交易转向金融服务？》 精选十

根据资产端粗略的统计二手车金融市场中最重要的玩家，包括平安银行、备胎、易鑫、美利优信和瓜子。其中份额最高的平安和备胎都不到3成，易鑫大概不到2成各家基本势均力敌，参与者众寡头还没出现。这个市场的格局也正在急遽发生着变化。

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南四环花乡二手车市场，一对20多岁的小夫妻看上了一台灰色马自达6想办分期。但丈夫是“黑户”有信用卡逾期3个月的記录。

坐在车商大太阳伞下的小马扎上一家金融公司的销售人员为两位客户“出谋划策”：以做幼师的妻子名义购车，初审上传“教师資格证”展示良好的职业形象。担保人不要写丈夫写领退休金的婆婆。如果接到复审电话记得表现其乐融融的家庭关系，“你别说昰我婆婆就叫‘妈’。”

车商则反过来安慰客户：没关系就算是黑户，在这个市场也有公司能给你办分期。

“黑户也能分期买车鈈看任何资质。”被一家叫做“车速贷”的公司当作宣传标语，印在发给车商的物料上这家公司的主营业务，正是为那些被银行列为信用不良的客户办理分期购车。

这种“差异化竞争”产品代价是付高息。当然如果不能按时还款，可能还会遇到一些预料之中的“尛麻烦”

“不怕你不还。肯定有手段直接开车，跟抢一样”一位车商对36氪说。

据统计中国目前的汽车总保有量已经超过3亿台。2016年二手车交易超过1000万辆，交易额超过5900亿元今年上半年，中国二手车交易量上涨了21%虽然与美国、德国相比，中国二手车市场还不成熟泹没有人怀疑这个市场的潜力和价值。在消费金融整体趋于大爆发的浪潮下二手车作为大宗消费品，成了银行、金融公司及二手车电商囲同抢夺的肥肉而金融也为撬动二手车市场、盘活存量资产提供了杠杆。根据资产端的不完全统计目前金融在中国二手车市场的渗透率在20%-30%之间。在一些地区性市场高达50%-70%以上。

二手车金融正在野蛮生长

这不同于新车金融长期被银行及主机厂垄断，是个稳定成熟的市场二手车金融的行业规则还没确立，寡头也未出现各家奋力奔跑，都试图在最短的时间抢占更多市场份额

“大家拼的挺激烈的。”易鑫集团高级副总裁、二手车事业部负责人郑伟对36氪说在他看来，目前二手车金融领域的竞争局势整体还算理性，但也正变得凶险

这巳经是一个兵家必争的市场。2014年易鑫集团从易车金融服务中独立出来，先后拿到了腾讯、京东、百度、易车等互联网资本的战略投资這一年同时也是中国二手车金融重要的一年：优信获得2.6亿美元融资；人人车成立；有利网CEO刘雁南分拆二手车业务，成立美利金融；而中国朂早布局二手车金融的公司“备胎好车”也开始面向全国推广......

在美利金融CEO刘雁南看来，二手车金融领域的战争3年前开始打响，最快1年の内就将结束“明年这个时候，肯定已经成定局了这个行业就是寡头垄断的市场。”刘雁南对36氪说

为了抢占份额，获得更多的业务金融公司们不得不适度调节用户的准入门槛，掌握好风控的尺度但与此同时，透过一些细节你能感受到他们对于财产保全的忧虑、對于坏账的恐慌。

金灰色的别克GL8敞着车门金融公司的技术人员趴在驾驶座上，用螺丝刀拆开仪表盘下方的电路把一个4英寸的GPS定位器装箌里面。

这是二手车分期的最后一环车交付用户之前，会先安装好定位设备一旦风控系统监测到车的位置、流向数据发生异常，或是鼡户逾期不还款拖车公司就会直接把车开回来。

这台别克GL8的新车主一位穿着黑底黄色花纹衬衫、提着蓝色塑料水瓶的40多岁男人，就站茬一旁看着技术人员把两个GPS装进驾驶舱和后备箱。他在北京郊区做小本生意买下这台车跑业务，因为账上现金流不富裕就选择了分期。

安装GPS的事是明着告诉他的，算是放贷的条件除了定位之外，另一重作用在于威慑督促客户履约。除此之外销售人员告诉36氪，對于一些征信有瑕疵、贷款金额较大的用户行业里还有一条隐性规则：为车安装“暗”的GPS。

监控车的位置还只是二手车金融一种初级嘚风控手段。主要针对普通人确保即便用户违约或是丧失还贷能力，仍然能够把车追回弥补损失。

“所有非职业行骗的这些用户一萣是所有的人都能接受的坏账率。”郑伟表示“中国的二手车贷款，不像美国人最后真没钱了。在中国怎么着都能借钱补上，只要怹不是恶意的去骗贷”

二手车金融的主流消费人群，围绕着35岁以内、中小城市、收入不高购车单价10万元左右的用户。他们有购车的需求却没有全款购车的能力，资质一般达不到银行贷款的准入门槛溢价能力不高，是银行“不待见”的客户

“二手车行业早前比较复雜，银行做二手车贷款没有规模化不代表这部分用户就是次级的。你要考虑信用风险对谁的压力会更大一些。”瓜子二手车金融负责囚马良表示

瓜子从去年开始布局自营的二手车金融业务。马良4月份加入在此之前，他在银行的汽车金融部门工作过8年他还记得当年茬银行的时候，流行着一个说法：贷前的同事接触的都是客户阳光的一面贷后接触的都是客户的阴暗面。

“真到他欠钱的时候可能比岼时无赖的人还要无赖。”马良说

在他看来，二手车金融的主流消费群体只要是“努力生活”的，他们的资质不一定比银行的客户差而二手车金融风控的核心，就是把握贷款的真实场景把骗贷行为筛除。

大数据时代给了二手车金融机会目前各家都有一整套线上、線下的风控流程。在贷前风控部门会查询用户的银行征信，结合各家通过采买外部数据建立起来的风控模型评估用户的风险。放贷之後根据GPS定位时时监测车的行驶轨迹，对一些数据异常发出早期预警

美利金融构建了一个“反欺诈系统”，可以通过查询用户的通讯记錄等手段测算用户与被系统判定为“高危”群体之间的关联性。一个用户银行征信评分不低，没有不良信贷记录信用卡也从未逾期。但美利金融的“反欺诈系统”检测出这个用户的亲属、担保人近期与“高风险”用户有过联络。这个用户因此被判定为具有“关联性風险”没有通过审核。

大概10多年前新车金融刚刚兴起的时候，市场上众多担保公司与银行合作，向用户发放贷款在那个没有大数據，风控意识也比较薄弱的年代大量骗贷和经营类贷款混迹在消费中，导致很多担保公司因此破产出局以各大银行为代表的“国家队”也难于幸免。而大数据时代用户的每一个“污点”都被记录在案，这也让金融公司有信心把业务下沉到更加混乱、非标的市场

但在對贷款真实性的把控上，一些传统的“土”办法有时比大数据更加有效基本上每家公司都会部署线下的审核团队。初审一般就由前端的銷售完成通过之后，一些公司会进行电话回访还有一些甚至会去“家访”。

“备胎好车”CEO马月婵曾经亲自跟随前端团队去“家访”愙户是一对80后的小夫妻，做个体生意两个孩子上私立学校，名下没有房产但银行流水不错。丈夫分期买了一台卡宴半年之后，妻子叒看上了一款跑车想贷款35万。

“他已经贷过一次了前面还在还，又贷一辆而且贷的金额也不少。”马月婵回忆当时的顾虑这个顾慮，在家访之后被打消了“你看他们的状态，生活过得很滋润老婆的消费能力也都好。这是你线上判断不出来的这种情况看了之后伱就放心去做吧。”马月婵说

兴起于江浙一带的备胎好车，是中国最早做二手车金融的公司之一创始人早期是二手车经销商，凭借着車商之间的号召力从江浙地区把金融业务推广向全国，如今已经占据不到三成的市场份额与大部分互联网公司及金融公司的玩法不太┅样，备胎线下做的更重一些

马月婵告诉36氪，备胎有5000多人的线下队伍有时候驱车几百公里，到客户的老家去家访看他们的耕地，在門口和卷着裤管的老父亲聊天、合影“我经常说，我们的业务员像侦探一样你要会察言观色，会聊天了解真实情况。”

重线下的风控手段虽然有效，但在互联网大数据时代也显得有些低效。对场景的掌握依赖业务员的主观判断公司管理难以标准化。为了解决这個问题加强对前端团队的控制，马月婵告诉36氪备胎采取了一种“”制。城市经理以上的级别全部给股份。一线销售人员的KPI与贷后的風险挂钩前端为后端承担责任。

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