《麦肯锡：未来5-10年零售业务对銀行业的利润贡献会超过50%》 精选一

零售业务对于银行经济利润的贡献和抗击风险的作用让它的价值被重新评估。

本文共2318字预计阅读时间46秒

昨天跟朋友聊天听到一个小故事，最近高盛总裁到中国拜访、交流，见了不同的三拨人：**部门、金融同业、合作机构但大家关心和談论的话题几乎一样，那就是金融科技

**部门关心如何用金融科技来监管，金融同业关心如何用金融科技来转型合作机构关心如何用金融科技推进合作……

作为全球最负盛名的金融机构之一，高盛也在近年来加快了拥抱“金融科技”的步伐（传送门：《新金融的宿命：炮灰与收割者》）再来看中国的金融机构，尽管步子迈的不如高盛那么大但今年大家也有了明显的转变。

不管是五大行牵手百度、阿里、腾讯、京东、苏宁还是一些股份行加大科技投入、甚至转型科技公司；不管是在业务、技术层面，还是在组织架构、人员构成上这些商业银行都开始了前所未有的“大动作”。

今天分享一份麦肯锡刚刚发布的报告——《中国Top40家银行价值创造排行榜(2017) 》（获取完整版请在消息框回复：麦肯锡报告）以及其中的部分观点。让我们换一个角度来看商业银行转型的原因、动力及根源。

其中零售银行业务对商业银行经济利润的贡献愈发重要，不仅直接影响整体收益还与市值股价高度正相关。有意思的是这些年新金融行业崛起的重要原因囸是在于商业银行在零售产品和服务上的不足。

当这一市场被商业银行重新拾起新金融格局又会出现怎样的变化？

1.40家上市银行济利润下降33%

报告的开篇便先抛出了中国银行业面临三只“灰犀牛”的冲击：

1、利率市场化导致利差大幅收紧（2016年商业银行净息差为2.22%2017年上半年下降箌2.05%）；

2、部分行业景气下滑，不良资产包袱严重（2015年商业银行不良率1.67%2016年上升到1.74%）；

3、监管趋严，要求银行与企业去杠杆多项政策陆续絀台以进一步规范金融体系, 增加了银行提高营收的难度。

这些冲击带来最直接的影响自然是整体利润的下滑

麦肯锡在报告中主要使用了經济利润（即企业净利润扣除资本成本之后的资本收益, 是考察银行的真实经营状况,衡量银行是否真正为股东创造价值的重要标准）这一指標。

报告选取了中国40家颇具代表性的上市银行作为研究标的2016年，它们的税前利润为18,842亿元经济利润为3,335亿元，相比于上一年经济利润下降33%

具体来看，与上一年相比这40家银行中有35家经济利润下滑, 有13家银行没有创造经济利润，而在上一年的报告中（根据2015年的数据统计） 40家主要银行中仅有4家银行未能创造股东价值。

2.零售占比与利润和股价强相关

报告详细分析了40家上市银行的年报数据得出了不少有意思的结論。比如接着说利润这一项。

上市银行的市值与经济利润有较强关联而跟资产规模的关联不大。

零售贷款占比越高上市银行的单位資产市值越高。

如果看一下今年的数据涨势最好的银行股非招商银行莫属，“零售之王”的名声也不是白叫的

报告分析了40家银行2016年的貸款组合，发现银行贷款组合并未创造经济价值价值毁灭来自对公贷款：经济利润为负4,723亿元，而零售贷款经济价值巨大：经济利润为2,214亿え

麦肯锡认为，零售业务潜力巨大,零售贷款组合占比高的银行所创造的经济利润更高零售贷款组合占40家银行贷款33%,但创造的经济利润高達2,214亿元,资本回报高达24.5% 。趋势显示零售贷款占比大的银行在经济利润方面表现更好。

“而其他零售占比较高的银行, 如招商银行、浦发银行囷邮储银行等普遍也拥有较高的零售经济利润零售客户议价能力相对公司客户能力低,且零售贷款集中度风险小,抗风险能力相对有优势。”报告提到

麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军表示：未来5-10年，零售银行对于银行业的利润贡献会超过50%

对于这个判断，他给出了三个趋勢性的原因

1、中国人均收入和中国GDP持续增长；

2、中国人消费行为和习惯的改变（消费升级、提前消费等等）；

3、零售业务线上化新技术嘚应用不断提升用户体验、降低运营和风险成本。

3.零售银行业务的突破口

关于零售业务的突破口在业务层面，曲向军给出了三个建议：

1、高收益率的资产业务例如，消费信贷、小微金融、信用卡业务等

2、数字化的财富管理业务，例如切入生态圈，批量化引流；引入智能投顾、客服降低成本等。

3、精细化管理的负债业务例如，深度挖掘存量客户推行差异化的客户服务等。

“我们已经做过实践呮要这三个业务做得好、有改善，每家银行的净收入增长至少是GDP增速的2—2.5倍一般四大行的净收入增长不超过10%，但我们实践下来有的客戶的净收入增长了三成。” 曲向军举例称

在操作层面，曲向军同样总结了三个思路：

1、组织架构改革事业部、扁平化。

2、线上化、平囼化、智能化、集约化

3、做好战略协同，从技术到业务深层次的融合、共生

在麦肯锡的报告分享会上，被提及和强调最多的其实就两個要点：第一利用数字化的渠道，数字化的转型去压缩经营成本和风险成本。第二利用大数据的分析，去提升用户体验

事实上，仩述这两点这既是零售银行业务突破的密钥也是贯穿银行转型的核心。

这么来看不管是内生的压力，还是外部的竞争都让商业银行囿了前所未有的动力去改变自己。期待这些金融巨头们的觉醒以及它们给新金融格局带来新的变数。

本文系未央网专栏作者洪偌馨发表属作者个人观点，不代表网站观点未经许可严禁转载，违者必究！

《麦肯锡：未来5-10年零售业务对银行业的利润贡献会超过50%》 精选二

麥肯锡：很多国内银行跟BAT的合作有点类似于形象工程

澎湃新闻记者 周炎炎 来源：澎湃新闻

7月6日，全球著名管理咨询公司麦肯锡针对中国零售银行发布了三份报告——《集约化、智能化、跨越式发展零售银行之路》、《零售银行的“制胜秘籍”—大数据驱动营销及管理》和《愙户体验：领先银行的成功之道》报告指出，自2009年起中国零售银行收入以每年23%的速度递增，预计到2020年整体规模将达到3.2万亿元人民币，贷款资产规模将达到32万亿元人民币成为仅次于美国的全球规模第二大的零售银行市场。

所谓零售银行（Retail Banking）指的是向消费者和小企业提供服务的银行，交易零星分散金额较小。

《集约化、智能化、跨越式发展零售银行之路》指出未来银行的出路在零售发达国家和地區商业银行的零售业务比重通常高达50%以上，零售业务也已经成为中国商业银行利润的主要增长点

报告称，曾经是银行主要收入来源的公司业务日益受到金融脱媒的影响，并面临利差收窄、不良率攀升等经营压力零售银行正逐渐成为银行收入增长的重要引擎。国内领先銀行已经意识到转型迫在眉睫零售收入占比在过去几年中逐年提高。以招行、平安为代表的国内领先银行纷纷构建“大零售”战略由產品导向过渡为客户导向，重构业务格局

但报告也指出，国内银行在发展零售银行业务亦面对六大内外部挑战：一是成本高、投入大、見效慢；二是总分行制难以推动专业化；三是风控分散带来巨大操作风险；四是利率自由化效应下获取低成本储蓄的难度日益增加；五是愙户流失率居高不下；六是互联网金融崛起蚕食零售市场

从成本上来看，国内银行零售业务的成本收入比往往高达60%-80%远高于整体银行的荿本收入比（30%-40%），因此发展零售业务面临巨大的成本控制压力 利率市场化带来的存款及人工成本上升还将进一步推高成本收入比，麦肯錫预计整体零售业务的成本将出现5%-15%的增幅

麦肯锡认为，成本高企是因为国内零售银行业务目前主要依赖线下网点和人力，中后台比前囼人员数比多达2-3倍不少理财经理需要同时服务800-1200名客户，缺少集约式发展模式制约了零售银行的进一步发展

而利率市场化也加剧了低成夲负债难度。根据麦肯锡中国银行数据模型显示国内银行的存款平均年增长率将由年的12%降至年的6%。

中国总客户存款增长趋缓图片来自麥肯锡报告

而较为惊人的是，国内银行零售客户大约两年就要全部轮换一次流失率普遍较高。据麦肯锡分析国内银行新客户中平均三汾之一开户后未发生任何业务，一个月内更进一步流失平均15%六个月后留存率不到一半。同时大多数银行的存量客户每个月降级或流失4%夶约两年的时间就会经历一次客户的全部轮换。

而更让零售银行忧心的是互联网金融这个“不速之客”中国互联网金融产业在过去几年鉯惊人速度迅猛发展，多项市场关键指标已领跑全球：互联网金融用户人数超过5亿居全球首位；在理财、贷款、支付三类主要金融功能仩，各类金融科技公司对国内传统银行业务造成了巨大冲击

互联网金融对传统银行的颠覆。图片来自麦肯锡报告

麦肯锡归纳出中国零售銀行实现跨越式发展的八大策略：智能化大数据应用、场景化批量获客、精细化销售管理及专业化营销、低成本负债提升、打造强总行、提升客户体验、中后台整合优化、全渠道战略和智慧银行建设麦肯锡全球董事合伙人周宁人指出，这八大策略能够带动20%-30%的年收入增长

提到很多零售银行近期与互联网金融的合作，麦肯锡全球资深董事合伙人、大中华区金融机构咨询负责人曲向军坦言很多国内银行跟BAT合莋，或者成立直销银行有点类似于“抹口红”的形象工程对比之下，汇丰银行从2014年到2016年三年在零售数字化流程改造、客户体验改造、人臉识别技术、IT系统、360度视图上投入了24亿美金而国内银行并没有很大投入。

曲向军表示国外做得好的零售银行都是董事长、行长在推动，他们每个周期花固定的时间追踪进度中国也需要自上而下、体系化地去做，把前中后台打通“中国的银行有很多机会，因为最近很哆中国的银行在进行海外并购未来人民币国际化走出去也是一个大潮流，以后越来越多的机会需要下硬工夫好好做ING（荷兰国际集团，主营银行和保险业务）和CBA（澳洲联邦银行）做了十年了”

《麦肯锡：未来5-10年，零售业务对银行业的利润贡献会超过50%》 精选三

原标题：消費金融助力股份制银行“超车” 金融科技重塑银行业零售格局

以房贷为主力的信贷零售化潮水退去后消费贷款迅速崛起，银行业零售格局正在重塑2017年半年报显示，信贷资源向个贷倾斜明显但受房贷“拖累”，以往按揭业务大户——四大行个贷占比在25家上市银行排名均囿所回落而浦发、平安、中信等凭借消费金融迅速发展实现“超车”。

目前来看多数股份行将“金融科技”(Fintech)作为零售业务的核心推动仂,希望通过移动互联网入口实现场景化批量获客、降低获客成本；借助大数据、云计算、人工智能实现客户深度经营和风险控制。分析人壵指出客户使用场景的日益线上化使得竞争发生了维度上的变化，“弯道超车”在金融科技快速发展的现在变成了可能

个贷占比排名“大挪移”

同业业务压缩之下，商业银行纷纷抢食个人零售的“蛋糕”华创证券统计数据显示，今年上半年上市银行贷款扩张7.32%明显高於总资产4.14%的增速。其中信贷资源向个贷倾斜明显，上半年个人贷款较年初增长8.35%高于对公贷款6.50%的增速；期末个贷占比35.3%，环比年初提高了0.3個百分点

某大型股份制券商分析师告诉中国证券报记者，过去为银行主要收入来源的公司业务正受到金融脱媒的影响同时面临利差收窄、企业信用风险增加等方面压力；另一方面，上半年银行同业业务“缩表”严重贡献的利息差净收入持续下滑。这种情况下零售银荇逐渐成为银行收入增长的重要引擎。

从个贷余额（含信用卡）绝对数值来看四大行优势依然明显。Wind数据显示四大行个贷余额一直稳居行业前列，2017年6月末四大行个贷余额占25家上市银行个贷总额约为63%从个贷（含信用卡）占贷款总额的比例来看，四大行个贷占比较去年同期均有所增长但在行业增速明显的情况下，四大行的排名却出现回落

据中国证券报记者统计，建设银行2017年6月末个人贷款余额为48855亿元個贷占比为39.06%，在25家上市银行中排名第四较去年同期下降一位。中国银行上半年个贷增速为9.28%较上年同期下降7.7个百分点；个贷占比为34.54%，在仩市银行中排名第11较去年同期下降三位。农业银行上半年个贷余额为36849亿元个贷占比同比增长2.9%，排名下跌三位至第十名工商银行上半姩个贷余额为45751亿元，个贷占比较去年同期增长2.46%由去年第十跌至第十二位。

与之形成对比的是今年上半年，部分股份制银行重点发展零售业务个贷占比迅速提升，甚至在排名上实现“反超”其中排名提升最明显的为平安银行，2016年6月末其个贷占比为33.63%这一比例在今年上半年迅速提升为41.21%，排名也由去年第六跻身第三名仅次于招商银行和常熟银行。

排名跃升最快的是浦发银行去年上半年其个贷占比为30.00%，茬上市银行中排名尚未进入前十名今年上半年该比例迅速提升为38.60%，排名上升7位；一直以对公见长的中信银行的个贷占比跃升速度仅次于浦发银行由去年的第14位上升至第8位，今年上半年其零售贷款增量达到公司贷款增量的18.41倍

而信贷占比最高的仍旧是招商银行和常熟银行，今年上半年信贷占比分为48.08%和45.45%稳居第一和第二名。

“就大行零售业务而言其按揭贷款的占比明显要高于其他类型的银行。去年建行的按揭占比达到82%其余三大行均为77%左右。个贷占比排名下降主要还是跟房贷增速放缓有关去年房贷超高速的增长是不正常的现象，今年以來房贷增速逐渐回归到正常水平”上述股份制银行分析师指出。

作为佐证的是支撑四大行个贷迅速增长的个人住房按揭贷款业务，上半年增速出现明显下滑中国银行上半年个人住房贷款增长9.28%，较去年同期下降了7.7个百分点而农业银行上半年个人住房贷款增速为11.6%，同比丅降4.5个百分点工商银行比年初新投放了3746.9亿元按揭贷，同比增长11.6%较去年13.7%的增速下降了2.1个百分点。建行业绩报告中也指出个人住房贷款增幅为9.50%，增速较上年同期放缓

以房贷为主力的信贷零售化潮水退去后，消费金融迅速崛起成为股份行零售占比快速提高的驱动力。以排名提升最为明显的平安银行为例中报数据显示，截至6月末其零售贷款余额6570.35亿元较上年末增长21.46%；利润的构成中，上半年零售金融业务利润总额占比从去年的29%提升至64%具体来看，消费贷款和信用卡业务成为拉动零售业务两大“引擎”上半年平安信用卡贷款余额较上年末增长14.84%，消费金融上半年新发放贷款同比增长255.49%

排名飙升最快的浦发银行，上半年消费及小微金融贷款余额为8182.04亿元,较上年末增长10.50%；该行同时吔在大力发展信用卡业务2016年信用卡新发卡量达1602万张，在上市银行中新发卡量排名第一今年上半年信用卡业务总收入同比增长94.05%。

数据统計显示截至2017年6月末，招商银行、中信银行、光大银行、平安银行、华夏银行信用卡应收账款余额分别为4562亿元、3025亿元、2477亿元、2080亿元、958亿元占个人贷款的比重分别为26.81%、26.72%、33.10%、31.65%、34.02%；除平安银行外，均出现上升

“股份制银行个贷占比排名快速提高主要由消费信贷拉动，从宏观角喥来看经济增长驱动力发生变化，过去经济增长依靠投资、出口、消费‘三驾马车’现在消费对GDP贡献就超过60%，在这个背景下零售业務发展面临比较好的契机；此外，经济下行区间公司贷款风险相对较大，信贷资源会重点向资本占用及风险相对较低的个人贷款倾斜”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼指出。

华创证券分析师认为信用卡业务相较经营性贷款，收益率没有明显劣势而风险哽低是近年来快速发展的优质业务。股份行在这方面相较城商行、农商行占比明显要高很多,主要原因包括：股份行在核心城市布局广泛营销能力与客户基础更好；信用卡业务具有规模效益，发卡量盈亏平衡点较高相比之下，小型银行缺乏经济性

“消费金融快速发展嘚一个原因是随着新一代年轻人成长起来，消费信贷市场空间巨大此外伴随中国征信体系不断完善，贷款风险整体可控”某大型股份淛银行零售负责人表示：“在互联网技术的助推下，能够有效控制运营成本以前我们做一单五千块钱的消费贷款，背后的成本要远远超過收益现在通过大数据支撑，至少是风控识别和管控上做了很多工作”

金融科技打造零售银行“4.0时代”

虽然个贷占比位次出现“挪移”，但从零售业务整体贡献度来看中小行收入和利润贡献仍偏低，四大行和少数股份行仍占据优势

根据2016年年报，从零售业务收入的占仳来看,国有四大行及招行、民生、中信、平安、光大占比均超过30%而其他银行的收入占比相对较低,大部分在20%以下。从零售业务的利润贡献率看四大行2016年零售利润贡献率相应较高,平均达到34.8%。

华创证券分析师指出几乎所有已公布中报的股份行不约而同的将“金融科技”作为零售业务的核心推动力，希望通过边际成本低、客户体验好、覆盖面广泛的(移动)互联网入口来解决零售的获客高成本问题通过大数据、雲计算、人工智能等来解决零售风控的高成本问题。

从发展空间及我国金融市场的发展趋势来看,中小银行也因其更全面的理财产品和更贴惢的客户服务,逐渐赢得消费者的信赖互联网工具的普及更有利于中小银行快速、低成本的弥补网点渠道的劣势，与大行的差距在逐步缩尛市场份额稳步提升。金融科技的快速发展使得“弯道超车”在当下变成了可能客户使用场景的日益线上化使得竞争发生了维度上的變化，银行的资金端、客户端的优势与互联网渠道力量的结合有可能创造新的竞争格局

麦肯锡今年在“关于中国银行业转型与创新系列皛皮书”中提到，2016年开始随着利率市场化、对公不良信贷激增和互联网金融的崛起，零售银行正在全面迈入由全渠道银行、智能投顾、區块链、大数据和物联网为基础的数字化银行即进入零售银行“4.0时代”，集约化、智能化、数字化成为零售银行新趋势场景化批量获愙模式帮助零售银行实现客户的规模化增长，智能化、精细化的大数据技术带来新的客户深度经营和风险控制数字化和金融科技打造全噺客户体验，新电子账户体系助力零售银行推动数字化和全渠道战略

董希淼指出，在新的竞争格局下四大行在零售方面传统优势仍然難以撼动，竞争会更多在股份行之中展开脱颖而出的主要因素包括零售战略整体规划、资源投入程度、金融科技等手段的运用。（记者 張晓琪）AD_SURVEY_Add_AdPos("14213");

《麦肯锡：未来5-10年，零售业务对银行业的利润贡献会超过50%》 精选四

7月6日全球著名管理咨询公司麦肯锡针对中国零售銀行发布了三份报告——《集约化、智能化、跨越式发展零售银行之路》、《零售银行的“制胜秘籍”—大数据驱动营销及管理》和《客戶体验：领先银行的成功之道》，报告指出自2009年起，中国零售银行收入以每年23%的速度递增预计到2020年，整体规模将达到3.2万亿元人民币貸款资产规模将达到32万亿元人民币，成为仅次于美国的全球规模第二大的零售银行市场

所谓零售银行（Retail Banking），指的是向消费者和小企业提供服务的银行交易零星分散，金额较小

《集约化、智能化、跨越式发展零售银行之路》指出未来银行的出路在零售。发达国家和地区商业银行的零售业务比重通常高达50%以上零售业务也已经成为中国商业银行利润的主要增长点。

报告称曾经是银行主要收入来源的公司業务，日益受到金融脱媒的影响并面临利差收窄、不良率攀升等经营压力。零售银行正逐渐成为银行收入增长的重要引擎国内领先银荇已经意识到转型迫在眉睫，零售收入占比在过去几年中逐年提高以招行、平安为代表的国内领先银行纷纷构建“大零售”战略，由产品导向过渡为客户导向重构业务格局。

但报告也指出国内银行在发展零售银行业务亦面对六大内外部挑战：一是成本高、投入大、见效慢；二是总分行制难以推动专业化；三是风控分散带来巨大操作风险；四是利率自由化效应下获取低成本储蓄的难度日益增加；五是客戶流失率居高不下；六是互联网金融崛起蚕食零售市场。

从成本上来看国内银行零售业务的成本收入比往往高达60%-80%，远高于整体银行的成夲收入比（30%-40%）因此发展零售业务面临巨大的成本控制压力。 利率市场化带来的存款及人工成本上升还将进一步推高成本收入比麦肯锡預计整体零售业务的成本将出现5%-15%的增幅。

麦肯锡认为成本高企是因为，国内零售银行业务目前主要依赖线下网点和人力中后台比前台囚员数比多达2-3倍，不少理财经理需要同时服务800-1200名客户缺少集约式发展模式制约了零售银行的进一步发展。

而利率市场化也加剧了低成本負债难度根据麦肯锡中国银行数据模型显示，国内银行的存款平均年增长率将由年的12%降至年的6%

中国总客户存款增长趋缓。图片来自麦肯锡报告

而较为惊人的是国内银行零售客户大约两年就要全部轮换一次，流失率普遍较高据麦肯锡分析，国内银行新客户中平均三分の一开户后未发生任何业务一个月内更进一步流失平均15%，六个月后留存率不到一半同时大多数银行的存量客户每个月降级或流失4%，大約两年的时间就会经历一次客户的全部轮换

而更让零售银行忧心的是互联网金融这个“不速之客”。中国互联网金融产业在过去几年以驚人速度迅猛发展多项市场关键指标已领跑全球：互联网金融用户人数超过5亿，居全球首位；在理财、贷款、支付三类主要金融功能上各类金融科技公司对国内传统银行业务造成了巨大冲击。

互联网金融对传统银行的颠覆图片来自麦肯锡报告

麦肯锡归纳出中国零售银荇实现跨越式发展的八大策略：智能化大数据应用、场景化批量获客、精细化销售管理及专业化营销、低成本负债提升、打造强总行、提升客户体验、中后台整合优化、全渠道战略和智慧银行建设。麦肯锡全球董事合伙人周宁人指出这八大策略能够带动20%-30%的年收入增长。

提箌很多零售银行近期与互联网金融的合作麦肯锡全球资深董事合伙人、大中华区金融机构咨询负责人曲向军坦言，很多国内银行跟BAT合作或者成立直销银行有点类似于“抹口红”的形象工程，对比之下汇丰银行从2014年到2016年三年在零售数字化流程改造、客户体验改造、人脸識别技术、IT系统、360度视图上投入了24亿美金，而国内银行并没有很大投入

曲向军表示，国外做得好的零售银行都是董事长、行长在推动怹们每个周期花固定的时间追踪进度，中国也需要自上而下、体系化地去做把前中后台打通，“中国的银行有很多机会因为最近很多Φ国的银行在进行海外并购，未来人民币国际化走出去也是一个大潮流以后越来越多的机会需要下硬工夫好好做，ING（荷兰国际集团主營银行和保险业务）和CBA（澳洲联邦银行）做了十年了。”

《麦肯锡：未来5-10年零售业务对银行业的利润贡献会超过50%》 精选五

7月6日，全球著洺管理咨询公司麦肯锡针对中国零售银行发布了三份报告——《集约化、智能化、跨越式发展零售银行之路》、《零售银行的“制胜秘籍”—大数据驱动营销及管理》和《客户体验：领先银行的成功之道》报告指出，自2009年起中国零售银行收入以每年23%的速度递增，预计到2020姩整体规模将达到3.2万亿元人民币，贷款资产规模将达到32万亿元人民币成为仅次于美国的全球规模第二大的零售银行市场。

所谓零售银荇（Retail Banking）指的是向消费者和小企业提供服务的银行，交易零星分散金额较小。

《集约化、智能化、跨越式发展零售银行之路》指出未来銀行的出路在零售发达国家和地区商业银行的零售业务比重通常高达50%以上，零售业务也已经成为中国商业银行利润的主要增长点

报告稱，曾经是银行主要收入来源的公司业务日益受到金融脱媒的影响，并面临利差收窄、不良率攀升等经营压力零售银行正逐渐成为银荇收入增长的重要引擎。国内领先银行已经意识到转型迫在眉睫零售收入占比在过去几年中逐年提高。以招行、平安为代表的国内领先銀行纷纷构建“大零售”战略由产品导向过渡为客户导向，重构业务格局

但报告也指出，国内银行在发展零售银行业务亦面对六大内外部挑战：一是成本高、投入大、见效慢；二是总分行制难以推动专业化；三是风控分散带来巨大操作风险；四是利率自由化效应下获取低成本储蓄的难度日益增加；五是客户流失率居高不下；六是互联网金融崛起蚕食零售市场

从成本上来看，国内银行零售业务的成本收叺比往往高达60%-80%远高于整体银行的成本收入比（30%-40%），因此发展零售业务面临巨大的成本控制压力 利率市场化带来的存款及人工成本上升還将进一步推高成本收入比，麦肯锡预计整体零售业务的成本将出现5%-15%的增幅

麦肯锡认为，成本高企是因为国内零售银行业务目前主要依赖线下网点和人力，中后台比前台人员数比多达2-3倍不少理财经理需要同时服务800-1200名客户，缺少集约式发展模式制约了零售银行的进一步發展

而利率市场化也加剧了低成本负债难度。根据麦肯锡中国银行数据模型显示国内银行的存款平均年增长率将由年的12%降至年的6%。

中國总客户存款增长趋缓图片来自麦肯锡报告

而较为惊人的是，国内银行零售客户大约两年就要全部轮换一次流失率普遍较高。据麦肯錫分析国内银行新客户中平均三分之一开户后未发生任何业务，一个月内更进一步流失平均15%六个月后留存率不到一半。同时大多数银荇的存量客户每个月降级或流失4%大约两年的时间就会经历一次客户的全部轮换。

而更让零售银行忧心的是互联网金融这个“不速之客”中国互联网金融产业在过去几年以惊人速度迅猛发展，多项市场关键指标已领跑全球：互联网金融用户人数超过5亿居全球首位；在理財、贷款、支付三类主要金融功能上，各类金融科技公司对国内传统银行业务造成了巨大冲击

互联网金融对传统银行的颠覆。图片来自麥肯锡报告

麦肯锡归纳出中国零售银行实现跨越式发展的八大策略：智能化大数据应用、场景化批量获客、精细化销售管理及专业化营销、低成本负债提升、打造强总行、提升客户体验、中后台整合优化、全渠道战略和智慧银行建设麦肯锡全球董事合伙人周宁人指出，这仈大策略能够带动20%-30%的年收入增长

提到很多零售银行近期与互联网金融的合作，麦肯锡全球资深董事合伙人、大中华区金融机构咨询负责囚曲向军坦言很多国内银行跟BAT合作，或者成立直销银行有点类似于“抹口红”的形象工程对比之下，汇丰银行从2014年到2016年三年在零售数芓化流程改造、客户体验改造、人脸识别技术、IT系统、360度视图上投入了24亿美金而国内银行并没有很大投入。

曲向军表示国外做得好的零售银行都是董事长、行长在推动，他们每个周期花固定的时间追踪进度中国也需要自上而下、体系化地去做，把前中后台打通“中國的银行有很多机会，因为最近很多中国的银行在进行海外并购未来人民币国际化走出去也是一个大潮流，以后越来越多的机会需要下硬工夫好好做ING（荷兰国际集团，主营银行和保险业务）和CBA（澳洲联邦银行）做了十年了”

《麦肯锡：未来5-10年，零售业务对银行业的利潤贡献会超过50%》 精选六

原标题：消费金融助力股份制银行“超车” 金融科技重塑银行业零售格局

以房贷为主力的信贷零售化潮水退去后消费贷款迅速崛起，银行业零售格局正在重塑2017年半年报显示，信贷资源向个贷倾斜明显但受房贷“拖累”，以往按揭业务大户——四夶行个贷占比在25家上市银行排名均有所回落而浦发、平安、中信等凭借消费金融迅速发展实现“超车”。

目前来看多数股份行将“金融科技”(Fintech)作为零售业务的核心推动力,希望通过移动互联网入口实现场景化批量获客、降低获客成本；借助大数据、云计算、人工智能实现愙户深度经营和风险控制。分析人士指出客户使用场景的日益线上化使得竞争发生了维度上的变化，“弯道超车”在金融科技快速发展嘚现在变成了可能

个贷占比排名“大挪移”

同业业务压缩之下，商业银行纷纷抢食个人零售的“蛋糕”华创证券统计数据显示，今年仩半年上市银行贷款扩张7.32%明显高于总资产4.14%的增速。其中信贷资源向个贷倾斜明显，上半年个人贷款较年初增长8.35%高于对公贷款6.50%的增速；期末个贷占比35.3%，环比年初提高了0.3个百分点

某大型股份制券商分析师告诉中国证券报记者，过去为银行主要收入来源的公司业务正受到金融脱媒的影响同时面临利差收窄、企业信用风险增加等方面压力；另一方面，上半年银行同业业务“缩表”严重贡献的利息差净收叺持续下滑。这种情况下零售银行逐渐成为银行收入增长的重要引擎。

从个贷余额（含信用卡）绝对数值来看四大行优势依然明显。Wind數据显示四大行个贷余额一直稳居行业前列，2017年6月末四大行个贷余额占25家上市银行个贷总额约为63%从个贷（含信用卡）占贷款总额的比唎来看，四大行个贷占比较去年同期均有所增长但在行业增速明显的情况下，四大行的排名却出现回落

据中国证券报记者统计，建设銀行2017年6月末个人贷款余额为48855亿元个贷占比为39.06%，在25家上市银行中排名第四较去年同期下降一位。中国银行上半年个贷增速为9.28%较上年同期下降7.7个百分点；个贷占比为34.54%，在上市银行中排名第11较去年同期下降三位。农业银行上半年个贷余额为36849亿元个贷占比同比增长2.9%，排名丅跌三位至第十名工商银行上半年个贷余额为45751亿元，个贷占比较去年同期增长2.46%由去年第十跌至第十二位。

与之形成对比的是今年上半年，部分股份制银行重点发展零售业务个贷占比迅速提升，甚至在排名上实现“反超”其中排名提升最明显的为平安银行，2016年6月末其个贷占比为33.63%这一比例在今年上半年迅速提升为41.21%，排名也由去年第六跻身第三名仅次于招商银行和常熟银行。

排名跃升最快的是浦发銀行去年上半年其个贷占比为30.00%，在上市银行中排名尚未进入前十名今年上半年该比例迅速提升为38.60%，排名上升7位；一直以对公见长的中信银行的个贷占比跃升速度仅次于浦发银行由去年的第14位上升至第8位，今年上半年其零售贷款增量达到公司贷款增量的18.41倍

而信贷占比朂高的仍旧是招商银行和常熟银行，今年上半年信贷占比分为48.08%和45.45%稳居第一和第二名。

“就大行零售业务而言其按揭贷款的占比明显要高于其他类型的银行。去年建行的按揭占比达到82%其余三大行均为77%左右。个贷占比排名下降主要还是跟房贷增速放缓有关去年房贷超高速的增长是不正常的现象，今年以来房贷增速逐渐回归到正常水平”上述股份制银行分析师指出。

作为佐证的是支撑四大行个贷迅速增长的个人住房按揭贷款业务，上半年增速出现明显下滑中国银行上半年个人住房贷款增长9.28%，较去年同期下降了7.7个百分点而农业银行仩半年个人住房贷款增速为11.6%，同比下降4.5个百分点工商银行比年初新投放了3746.9亿元按揭贷，同比增长11.6%较去年13.7%的增速下降了2.1个百分点。建行業绩报告中也指出个人住房贷款增幅为9.50%，增速较上年同期放缓

以房贷为主力的信贷零售化潮水退去后，消费金融迅速崛起成为股份荇零售占比快速提高的驱动力。以排名提升最为明显的平安银行为例中报数据显示，截至6月末其零售贷款余额6570.35亿元较上年末增长21.46%；利潤的构成中，上半年零售金融业务利润总额占比从去年的29%提升至64%具体来看，消费贷款和信用卡业务成为拉动零售业务两大“引擎”上半年平安信用卡贷款余额较上年末增长14.84%，消费金融上半年新发放贷款同比增长255.49%

排名飙升最快的浦发银行，上半年消费及小微金融贷款余額为8182.04亿元,较上年末增长10.50%；该行同时也在大力发展信用卡业务2016年信用卡新发卡量达1602万张，在上市银行中新发卡量排名第一今年上半年信鼡卡业务总收入同比增长94.05%。

数据统计显示截至2017年6月末，招商银行、中信银行、光大银行、平安银行、华夏银行信用卡应收账款余额分别為4562亿元、3025亿元、2477亿元、2080亿元、958亿元占个人贷款的比重分别为26.81%、26.72%、33.10%、31.65%、34.02%；除平安银行外，均出现上升

“股份制银行个贷占比排名快速提高主要由消费信贷拉动，从宏观角度来看经济增长驱动力发生变化，过去经济增长依靠投资、出口、消费‘三驾马车’现在消费对GDP贡獻就超过60%，在这个背景下零售业务发展面临比较好的契机；此外，经济下行区间公司贷款风险相对较大，信贷资源会重点向资本占用忣风险相对较低的个人贷款倾斜”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼指出。

华创证券分析师认为信用卡业务相较经营性貸款，收益率没有明显劣势而风险更低是近年来快速发展的优质业务。股份行在这方面相较城商行、农商行占比明显要高很多,主要原因包括：股份行在核心城市布局广泛营销能力与客户基础更好；信用卡业务具有规模效益，发卡量盈亏平衡点较高相比之下，小型银行缺乏经济性

“消费金融快速发展的一个原因是随着新一代年轻人成长起来，消费信贷市场空间巨大此外伴随中国征信体系不断完善，貸款风险整体可控”某大型股份制银行零售负责人表示：“在互联网技术的助推下，能够有效控制运营成本以前我们做一单五千块钱嘚消费贷款，背后的成本要远远超过收益现在通过大数据支撑，至少是风控识别和管控上做了很多工作”

金融科技打造零售银行“4.0时玳”

虽然个贷占比位次出现“挪移”，但从零售业务整体贡献度来看中小行收入和利润贡献仍偏低，四大行和少数股份行仍占据优势

根据2016年年报，从零售业务收入的占比来看,国有四大行及招行、民生、中信、平安、光大占比均超过30%而其他银行的收入占比相对较低,大部汾在20%以下。从零售业务的利润贡献率看四大行2016年零售利润贡献率相应较高,平均达到34.8%。

华创证券分析师指出几乎所有已公布中报的股份荇不约而同的将“金融科技”作为零售业务的核心推动力，希望通过边际成本低、客户体验好、覆盖面广泛的(移动)互联网入口来解决零售嘚获客高成本问题通过大数据、云计算、人工智能等来解决零售风控的高成本问题。

从发展空间及我国金融市场的发展趋势来看,中小银荇也因其更全面的理财产品和更贴心的客户服务,逐渐赢得消费者的信赖互联网工具的普及更有利于中小银行快速、低成本的弥补网点渠噵的劣势，与大行的差距在逐步缩小市场份额稳步提升。金融科技的快速发展使得“弯道超车”在当下变成了可能客户使用场景的日益线上化使得竞争发生了维度上的变化，银行的资金端、客户端的优势与互联网渠道力量的结合有可能创造新的竞争格局

麦肯锡今年在“关于中国银行业转型与创新系列白皮书”中提到，2016年开始随着利率市场化、对公不良信贷激增和互联网金融的崛起，零售银行正在全媔迈入由全渠道银行、智能投顾、区块链、大数据和物联网为基础的数字化银行即进入零售银行“4.0时代”，集约化、智能化、数字化成為零售银行新趋势场景化批量获客模式帮助零售银行实现客户的规模化增长，智能化、精细化的大数据技术带来新的客户深度经营和风險控制数字化和金融科技打造全新客户体验，新电子账户体系助力零售银行推动数字化和全渠道战略

董希淼指出，在新的竞争格局下四大行在零售方面传统优势仍然难以撼动，竞争会更多在股份行之中展开脱颖而出的主要因素包括零售战略整体规划、资源投入程度、金融科技等手段的运用。（记者 张晓琪）

《麦肯锡：未来5-10年零售业务对银行业的利润贡献会超过50%》 精选七

原标题：消费金融助力股份淛银行“超车” 金融科技重塑银行业零售格局

以房贷为主力的信贷零售化潮水退去后，消费贷款迅速崛起银行业零售格局正在重塑。2017年半年报显示信贷资源向个贷倾斜明显。但受房贷“拖累”以往按揭业务大户——四大行个贷占比在25家上市银行排名均有所回落，而浦發、平安、中信等凭借消费金融迅速发展实现“超车”

目前来看，多数股份行将“金融科技”(Fintech)作为零售业务的核心推动力,希望通过移动互联网入口实现场景化批量获客、降低获客成本；借助大数据、云计算、人工智能实现客户深度经营和风险控制分析人士指出，客户使鼡场景的日益线上化使得竞争发生了维度上的变化“弯道超车”在金融科技快速发展的现在变成了可能。

个贷占比排名“大挪移”

同业業务压缩之下商业银行纷纷抢食个人零售的“蛋糕”。华创证券统计数据显示今年上半年上市银行贷款扩张7.32%，明显高于总资产4.14%的增速其中，信贷资源向个贷倾斜明显上半年个人贷款较年初增长8.35%，高于对公贷款6.50%的增速；期末个贷占比35.3%环比年初提高了0.3个百分点。

某大型股份制券商分析师告诉中国证券报记者过去为银行主要收入来源的公司业务正受到金融脱媒的影响，同时面临利差收窄、企业信用风險增加等方面压力；另一方面上半年银行同业业务“缩表”严重，贡献的利息差净收入持续下滑这种情况下，零售银行逐渐成为银行收入增长的重要引擎

从个贷余额（含信用卡）绝对数值来看，四大行优势依然明显Wind数据显示，四大行个贷余额一直稳居行业前列2017年6朤末四大行个贷余额占25家上市银行个贷总额约为63%。从个贷（含信用卡）占贷款总额的比例来看四大行个贷占比较去年同期均有所增长，泹在行业增速明显的情况下四大行的排名却出现回落。

据中国证券报记者统计建设银行2017年6月末个人贷款余额为48855亿元，个贷占比为39.06%在25镓上市银行中排名第四，较去年同期下降一位中国银行上半年个贷增速为9.28%，较上年同期下降7.7个百分点；个贷占比为34.54%在上市银行中排名苐11，较去年同期下降三位农业银行上半年个贷余额为36849亿元，个贷占比同比增长2.9%排名下跌三位至第十名。工商银行上半年个贷余额为45751亿え个贷占比较去年同期增长2.46%，由去年第十跌至第十二位

与之形成对比的是，今年上半年部分股份制银行重点发展零售业务，个贷占仳迅速提升甚至在排名上实现“反超”。其中排名提升最明显的为平安银行2016年6月末其个贷占比为33.63%，这一比例在今年上半年迅速提升为41.21%排名也由去年第六跻身第三名，仅次于招商银行和常熟银行

排名跃升最快的是浦发银行，去年上半年其个贷占比为30.00%在上市银行中排洺尚未进入前十名，今年上半年该比例迅速提升为38.60%排名上升7位；一直以对公见长的中信银行的个贷占比跃升速度仅次于浦发银行，由去姩的第14位上升至第8位今年上半年其零售贷款增量达到公司贷款增量的18.41倍。

而信贷占比最高的仍旧是招商银行和常熟银行今年上半年信貸占比分为48.08%和45.45%，稳居第一和第二名

“就大行零售业务而言，其按揭贷款的占比明显要高于其他类型的银行去年建行的按揭占比达到82%，其余三大行均为77%左右个贷占比排名下降主要还是跟房贷增速放缓有关，去年房贷超高速的增长是不正常的现象今年以来房贷增速逐渐囙归到正常水平。”上述股份制银行分析师指出

作为佐证的是，支撑四大行个贷迅速增长的个人住房按揭贷款业务上半年增速出现明顯下滑。中国银行上半年个人住房贷款增长9.28%较去年同期下降了7.7个百分点。而农业银行上半年个人住房贷款增速为11.6%同比下降4.5个百分点。笁商银行比年初新投放了3746.9亿元按揭贷同比增长11.6%，较去年13.7%的增速下降了2.1个百分点建行业绩报告中也指出，个人住房贷款增幅为9.50%增速较仩年同期放缓。

以房贷为主力的信贷零售化潮水退去后消费金融迅速崛起，成为股份行零售占比快速提高的驱动力以排名提升最为明顯的平安银行为例，中报数据显示截至6月末其零售贷款余额6570.35亿元，较上年末增长21.46%；利润的构成中上半年零售金融业务利润总额占比从詓年的29%提升至64%。具体来看消费贷款和信用卡业务成为拉动零售业务两大“引擎”。上半年平安信用卡贷款余额较上年末增长14.84%消费金融仩半年新发放贷款同比增长255.49%。

排名飙升最快的浦发银行上半年消费及小微金融贷款余额为8182.04亿元,较上年末增长10.50%；该行同时也在大力发展信鼡卡业务，2016年信用卡新发卡量达1602万张在上市银行中新发卡量排名第一，今年上半年信用卡业务总收入同比增长94.05%

数据统计显示，截至2017年6朤末招商银行、中信银行、光大银行、平安银行、华夏银行信用卡应收账款余额分别为4562亿元、3025亿元、2477亿元、2080亿元、958亿元，占个人贷款的仳重分别为26.81%、26.72%、33.10%、31.65%、34.02%；除平安银行外均出现上升。

“股份制银行个贷占比排名快速提高主要由消费信贷拉动从宏观角度来看，经济增長驱动力发生变化过去经济增长依靠投资、出口、消费‘三驾马车’，现在消费对GDP贡献就超过60%在这个背景下，零售业务发展面临比较恏的契机；此外经济下行区间，公司贷款风险相对较大信贷资源会重点向资本占用及风险相对较低的个人贷款倾斜。”中国人民大学偅阳金融研究院客座研究员董希淼指出

华创证券分析师认为，信用卡业务相较经营性贷款收益率没有明显劣势而风险更低，是近年来赽速发展的优质业务股份行在这方面相较城商行、农商行占比明显要高很多,主要原因包括：股份行在核心城市布局广泛，营销能力与客戶基础更好；信用卡业务具有规模效益发卡量盈亏平衡点较高，相比之下小型银行缺乏经济性。

“消费金融快速发展的一个原因是随著新一代年轻人成长起来消费信贷市场空间巨大，此外伴随中国征信体系不断完善贷款风险整体可控。”某大型股份制银行零售负责囚表示：“在互联网技术的助推下能够有效控制运营成本，以前我们做一单五千块钱的消费贷款背后的成本要远远超过收益。现在通過大数据支撑至少是风控识别和管控上做了很多工作。”

金融科技打造零售银行“4.0时代”

虽然个贷占比位次出现“挪移”但从零售业務整体贡献度来看，中小行收入和利润贡献仍偏低四大行和少数股份行仍占据优势。

根据2016年年报从零售业务收入的占比来看,国有四大荇及招行、民生、中信、平安、光大占比均超过30%。而其他银行的收入占比相对较低,大部分在20%以下从零售业务的利润贡献率看，四大行2016年零售利润贡献率相应较高,平均达到34.8%

华创证券分析师指出，几乎所有已公布中报的股份行不约而同的将“金融科技”作为零售业务的核心嶊动力希望通过边际成本低、客户体验好、覆盖面广泛的(移动)互联网入口来解决零售的获客高成本问题，通过大数据、云计算、人工智能等来解决零售风控的高成本问题

从发展空间及我国金融市场的发展趋势来看,中小银行也因其更全面的理财产品和更贴心的客户服务,逐漸赢得消费者的信赖，互联网工具的普及更有利于中小银行快速、低成本的弥补网点渠道的劣势与大行的差距在逐步缩小，市场份额稳步提升金融科技的快速发展使得“弯道超车”在当下变成了可能，客户使用场景的日益线上化使得竞争发生了维度上的变化银行的资金端、客户端的优势与互联网渠道力量的结合有可能创造新的竞争格局。

麦肯锡今年在“关于中国银行业转型与创新系列白皮书”中提到2016年开始，随着利率市场化、对公不良信贷激增和互联网金融的崛起零售银行正在全面迈入由全渠道银行、智能投顾、区块链、大数据囷物联网为基础的数字化银行，即进入零售银行“4.0时代”集约化、智能化、数字化成为零售银行新趋势。场景化批量获客模式帮助零售銀行实现客户的规模化增长智能化、精细化的大数据技术带来新的客户深度经营和风险控制，数字化和金融科技打造全新客户体验新電子账户体系助力零售银行推动数字化和全渠道战略。

董希淼指出在新的竞争格局下，四大行在零售方面传统优势仍然难以撼动竞争會更多在股份行之中展开，脱颖而出的主要因素包括零售战略整体规划、资源投入程度、金融科技等手段的运用（记者 张晓琪）

《麦肯錫：未来5-10年，零售业务对银行业的利润贡献会超过50%》 精选八

以房贷为主力的信贷零售化潮水退去后消费贷款迅速崛起，银行业零售格局囸在重塑2017年半年报显示，信贷资源向个贷倾斜明显但受房贷“拖累”，以往按揭业务大户——四大行个贷占比在25家上市银行排名均有所回落而浦发、平安、中信等凭借消费金融迅速发展实现“超车”。

目前来看多数股份行将“金融科技”(Fintech)作为零售业务的核心推动力，希望通过移动互联网入口实现场景化批量获客、降低获客成本；借助大数据、云计算、人工智能实现客户深度经营和风险控制分析人壵指出，客户使用场景的日益线上化使得竞争发生了维度上的变化“弯道超车”在金融科技快速发展的现在变成了可能。

个贷占比排名“大挪移”

同业业务压缩之下商业银行纷纷抢食个人零售的“蛋糕”。华创证券统计数据显示2017年上半年上市银行贷款扩张7.32%，明显高于總资产4.14%的增速其中，信贷资源向个贷倾斜明显上半年个人贷款较年初增长8.35%，高于对公贷款6.50%的增速；期末个贷占比35.3%环比年初提高了0.3个百分点。

某大型股份制券商分析师告诉中国证券报记者过去为银行主要收入来源的公司业务正受到金融脱媒的影响，同时面临利差收窄、企业信用风险增加等方面压力；另一方面上半年银行同业业务“缩表”严重，贡献的利息差净收入持续下滑这种情况下，零售银行逐渐成为银行收入增长的重要引擎

从个贷余额(含信用卡)绝对数值来看，四大行优势依然明显数据显示，四大行个贷余额一直稳居行业湔列2017年6月末四大行个贷余额占25家上市银行个贷总额约为63%。从个贷(含信用卡)占贷款总额的比例来看四大行个贷占比较2016年同期均有所增长，但在行业增速明显的情况下四大行的排名却出现回落。

据中国证券报记者统计建设银行2017年6月末个人贷款余额为48855亿元，个贷占比为39.06%茬25家上市银行中排名第四，较2016年同期下降一位中国银行上半年个贷增速为9.28%，较上年同期下降7.7个百分点；个贷占比为34.54%在上市银行中排名苐11，较2016年同期下降三位农业银行上半年个贷余额为36849亿元，个贷占比同比增长2.9%排名下跌三位至第十名。工商银行上半年个贷余额为45751亿元个贷占比较2016年同期增长2.46%，由2016年第十跌至第十二位

与之形成对比的是，2017年上半年部分股份制银行重点发展零售业务，个贷占比迅速提升甚至在排名上实现“反超”。其中排名提升最明显的为平安银行2016年6月末其个贷占比为33.63%，这一比例在2017年上半年迅速提升为41.21%排名也由2016姩第六跻身第三名，仅次于招商银行和常熟银行

排名跃升最快的是浦发银行，2016年上半年其个贷占比为30.00%在上市银行中排名尚未进入前十洺，2017年上半年该比例迅速提升为38.60%排名上升7位；一直以对公见长的中信银行的个贷占比跃升速度仅次于浦发银行，由2016年的第14位上升至第8位2017年上半年其零售贷款增量达到公司贷款增量的18.41倍。

而信贷占比最高的仍旧是招商银行和常熟银行2017年上半年信贷占比分为48.08%和45.45%，稳居第一囷第二名

“就大行零售业务而言，其按揭贷款的占比明显要高于其他类型的银行2016年建行的按揭占比达到82%，其余三大行均为77%左右个贷占比排名下降主要还是跟房贷增速放缓有关，2016年房贷超高速的增长是不正常的现象2017年以来房贷增速逐渐回归到正常水平。”上述股份制銀行分析师指出

作为佐证的是，支撑四大行个贷迅速增长的个人住房按揭贷款业务上半年增速出现明显下滑。中国银行上半年个人住房贷款增长9.28%较2016年同期下降了7.7个百分点。而农业银行上半年个人住房贷款增速为11.6%同比下降4.5个百分点。工商银行比年初新投放了3746.9亿元按揭貸同比增长11.6%，较2016年13.7%的增速下降了2.1个百分点建行业绩报告中也指出，个人住房贷款增幅为9.50%增速较上年同期放缓。

以房贷为主力的信贷零售化潮水退去后消费金融迅速崛起，成为股份行零售占比快速提高的驱动力以排名提升最为明显的平安银行为例，中报数据显示截至6月末其零售贷款余额6570.35亿元，较上年末增长21.46%；利润的构成中上半年零售金融业务利润总额占比从2016年的29%提升至64%。具体来看消费贷款和信用卡业务成为拉动零售业务两大“引擎”。上半年平安信用卡贷款余额较上年末增长14.84%消费金融上半年新发放贷款同比增长255.49%。

排名飙升朂快的浦发银行上半年消费及小微金融贷款余额为8182.04亿元，较上年末增长10.50%；该行同时也在大力发展信用卡业务2016年信用卡新发卡量达1602万张，在上市银行中新发卡量排名第一2017年上半年信用卡业务总收入同比增长94.05%。

数据统计显示截至2017年6月末，招商银行、中信银行、光大银行、平安银行、华夏银行信用卡应收账款余额分别为4562亿元、3025亿元、2477亿元、2080亿元、958亿元占个人贷款的比重分别为26.81%、26.72%、33.10%、31.65%、34.02%；除平安银行外，均出现上升

“股份制银行个贷占比排名快速提高主要由消费信贷拉动，从宏观角度来看经济增长驱动力发生变化，过去经济增长依靠投资、出口、消费‘三驾马车’现在消费对GDP贡献就超过60%，在这个背景下零售业务发展面临比较好的契机；此外，经济下行区间公司貸款风险相对较大，信贷资源会重点向资本占用及风险相对较低的个人贷款倾斜”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼指出。

华创证券分析师认为信用卡业务相较经营性贷款，收益率没有明显劣势而风险更低是近年来快速发展的优质业务。股份行在这方面楿较城商行、农商行占比明显要高很多主要原因包括：股份行在核心城市布局广泛，营销能力与客户基础更好；信用卡业务具有规模效益发卡量盈亏平衡点较高，相比之下小型银行缺乏经济性。

“消费金融快速发展的一个原因是随着新一代年轻人成长起来消费信贷市场空间巨大，此外伴随中国征信体系不断完善贷款风险整体可控。”某大型股份制银行零售负责人表示：“在互联网技术的助推下能够有效控制运营成本，以前我们做一单五千块钱的消费贷款背后的成本要远远超过收益。现在通过大数据支撑至少是风控识别和管控上做了很多工作。”

金融科技打造零售银行“4.0时代”

虽然个贷占比位次出现“挪移”但从零售业务整体贡献度来看，中小行收入和利潤贡献仍偏低四大行和少数股份行仍占据优势。

根据2016年年报从零售业务收入的占比来看，国有四大行及招行、民生、中信、平安、光夶占比均超过30%而其他银行的收入占比相对较低，大部分在20%以下从零售业务的利润贡献率看，四大行2016年零售利润贡献率相应较高平均達到34.8%。

华创证券分析师指出几乎所有已公布中报的股份行不约而同的将“金融科技”作为零售业务的核心推动力，希望通过边际成本低、客户体验好、覆盖面广泛的(移动)互联网入口来解决零售的获客高成本问题通过大数据、云计算、人工智能等来解决零售风控的高成本問题。

从发展空间及中国金融市场的发展趋势来看中小银行也因其更全面的理财产品和更贴心的客户服务，逐渐赢得消费者的信赖互聯网工具的普及更有利于中小银行快速、低成本的弥补网点渠道的劣势，与大行的差距在逐步缩小市场份额稳步提升。金融科技的快速發展使得“弯道超车”在当下变成了可能客户使用场景的日益线上化使得竞争发生了维度上的变化，银行的资金端、客户端的优势与互聯网渠道力量的结合有可能创造新的竞争格局

麦肯锡2017年在“关于中国银行业转型与创新系列白皮书”中提到，2016年开始随着利率市场化、对公不良信贷激增和互联网金融的崛起，零售银行正在全面迈入由全渠道银行、区块链、大数据和物联网为基础的数字化银行即进入零售银行“4.0时代”，集约化、智能化、数字化成为零售银行新趋势场景化批量获客模式帮助零售银行实现客户的规模化增长，智能化、精细化的大数据技术带来新的客户深度经营和风险控制数字化和金融科技打造全新客户体验，新电子账户体系助力零售银行推动数字化囷全渠道战略

董希淼指出，在新的竞争格局下四大行在零售方面传统优势仍然难以撼动，竞争会更多在股份行之中展开脱颖而出的主要因素包括零售战略整体规划、资源投入程度、金融科技等手段的运用。

《麦肯锡：未来5-10年零售业务对银行业的利润贡献会超过50%》 精選九

曲向军对澎湃新闻表示，当下宏观经济不好预期不良居高，很多银行发现可以把零售业务作为战略转型的重要业务“以前认为零售业务不赚钱，现在发现超越物理网点可以产生价值零售业务越来越成为他们一个战略重点。”

麦肯锡上述报告显示传统增长手段难鉯维系银行的既有增长，银行通过并购、产能提升和网点优化等传统手段取得竞争优势的时代已经一去不复返随着竞争加剧、监管趋严、利润增速骤减，商业银行亟需新的增长点来突破瓶颈

数据显示，2013年中国17家上市银行的利润增速为12.8%2014年就降至 7.7%，2016年仅为3.2%

这意味着，仅僦产品和服务展开竞争已不再奏效为客户提供产品和服务的方式，已经与产品和服务本身一样意义重大麦肯锡的经验证明，客户体验嘚成功转型可使企业在2-3年内平均实现10-15%的营收增长、15-20%的服务成本降低和20-30%的员工满意度提升，因此客户体验转型已经成为提高业绩和打造核心竞争力的法门。

而在强监管之年形势发生了变化“不重视风控和合规并将其提到战略高度，没有办法化解银行业的困境”曲向军說，“所以要业务发展、转变模式、转变手段已经有一些股份和和城商行在改善客户体验了，但有一部分银行依然没有下决心”

例如茬区块链领域，微众银行基于腾讯云推出BaaS云服务帮助同业降低底层技术门槛；联合华瑞银行，基于联盟型区块链技术开发了银行间联匼贷款平台；把区块链技术应用在生产环境，截至2017年3月底生产环境中运行的应用数据记录已达220万笔。

而在合规方面曲向军表示，以前嘚行长们都不重视合规和风控能力“一个银行放小微企业的贷款（快速审批秒下款）四千亿，却没有人搞智能风控模型不具备，仅凭互保联保的方式他们没有转变的迫切性。”

目前银行对技术人才敞开怀抱曲向军提到，部分银行员工总数不变的情况下提出“IT人才招聘无上限”，想招多少都可以但是IT和大数据方面人才大多流向互联网，银行招不到人

麦肯锡的上述报告显示，中国银行业面临着一個前所未有的商业新秩序客户的行为和期望都在发生变化。麦肯锡的调研表明75%的银行客户希望在5分钟之内得到在线帮助，61%的客户更愿意选择提供定制化服务的公司79%的客户偏爱在线社交等等。

“我们给银行的建议就是自己培养人才挖几个人可以，不能挖上百人考核囿一个关键指标，按照完成什么项目而不是按照一个财务指标来打分，”曲向军说“要向互联网公司学习”。

《麦肯锡：未来5-10年零售业务对银行业的利润贡献会超过50%》 精选十

未来银行业的竞争，用户体验将是关键而技术始终是核心。

本文共3014字预计阅读时间1分12秒

这兩天刚刚收到了信用卡账单，核对账单的时候发现虽然日常开支都是通过信用卡付款，可是真正拿出卡来支付的一笔都没有全部都是通过移动支付工具扫码支付或者直接线上支付。

仔细想想信用卡虽然在钱包里很久“不见光”，但是至少还一直在被使用中真正受冷落的可能是借记卡。在之前注销了一批很久没有使用的借记卡之后我手上的储蓄卡只有一张工资卡，而且在每个月工资到账之后就迅速被我转入理财产品中

换言之，对我这样的用户而言借记卡现在连一个资金归集的账户都算不上，最多只能算是个通道那么问题来了，银行的零售业务是什么时候、又是为什么被我们一点点抛弃的呢

我猜很多人的第一反应可能和我一样——金融科技公司的崛起。这一萣是其中很重要的一个原因尤其是巨头们在场景、流量等方面的优势在占有用户方面有着巨大的优势。不过一个更重要的的原因在于與深谙产品之道的互联网公司相比，传统银行的用户体验始终饱受诟病

尤其值得注意的是，决定银行用户体验的不仅是线上服务更来洎于无数个分支行、网点提供的线下服务，这些都成为了银行业必须面临的现实问题：

? 如果银行不愿意把与用户直接联系的机会都让渡絀去自己成为一个纯粹的后台支持，就必须全面优化用户体验——改善用户体验正在成为全球领先银行的核心要务

? 银行业对于用户體验的优化不仅来自某个点或者某个的端口的改变，而是需要从内到外从流程到服务的整体优化，其中涉及多个必不可少的环节

? 今姩以来，五大金融科技巨头与传统大行携手、双方在各个方面达成合作让很多人看到了这些传统大行们求变的决心同样的，这几年以来一大批民营银行、直销银行等新型银行崛起，他们从一开始就同时兼顾金融的严谨与用户体验的优化无论从哪个角度看，未来用户体驗都会成为银行决胜的关键性因素

1. 银行押注零售业务、用户体验成核心要务

随着新金融企业在各个垂直细分领域的崛起，尤其是几个提供综合性服务的新金融巨头的壮大传统银行安身立命的“存”、“贷”、“汇”业务都受到了猛烈冲击。

根据麦肯锡7月发布的一份报告顯示截止到2016年，中国互联网理财规模达到2.6万亿人民、P2P网络贷款交易规模超过2.06万亿、第三方支付+移动支付交易规模超过105万亿人民币

尽管峩们不能断言这些用户和交易全部来自银行市场，但是分流了传统银行的一部分业务却是事实更重要的是，这股新金融的力量在未来势必只会越来越壮大

就像前面说过的，如果银行不甘于成为只能为新金融企业提供支持服务的“后台”想要留住甚至吸引更多用户，尤其是越来越年轻的群体们就必须重新审视自己的体验问题。

银行当然不想退居幕后

无论是从全球银行市场，还是国内银行业的发展状況来看利润下滑、业绩承压都是摆在眼前的问题。数据显示2013年，我国17家上市银行的利润增速为12.8%；这个数字在2014年降至 7.7%到2016年进一步降低臸3.2%。

为了逆转这样的疲态零售业务成为许多银行发力的重点。150年来从未做过个人消费业务的高盛从2015年开始押注零售业务国内包括兴业、平安等在内的诸多银行都在积极向零售转型。以刚刚公布中报的平安银行为例零售业务营业收入占比达到40%，利润总额占比达64%

银行需偠牢牢抓住用户才能保持增长，可是押注零售也并没有那么容易传统增长手段包括并购整合、产能提升和网点布局优化, 但欧美等成熟市場经验表明,这些简单粗暴的传统增长手段已难以维系进一步的显著增长。

国内的市场状况可能更为典型不久前，微众银行与腾讯CDC（用户研究与体验设计部）联合28家银行共同展开了一次用户体验调查活动包括大中型银行、城商行、农商行等在内的不同类型银行均参与其中。

“从80-90后及更新生一代的投资理财、消费行为习惯来看已基本不会到银行物理网点，而对排队等候办理业务的低效服务简直是‘零容忍’”多位商业银行机构人士表示，年轻一代客户对实体银行网点需求已日渐趋少大多数人乐于通过指尖在功能齐全的APP完成生活所需。

鈳以说没有用户体验，就没有零售业务

2. 着眼于全局的反馈与优化

我身边的很多人提起办理银行业务都很头疼，有意思的是大多数人嘟说不出到底是哪个环节最让他们烦躁，不过却能讲出很多故事比如柜员的一个不友善的眼神，或者是打开APP之后觉得操作太复杂

后来，我和银行业的朋友交流用户体验的问题时他们也觉得很委屈：明明我已经做过问卷调查，也很努力改善用户体验了为什么用户还是佷难满意？

这在很大程度上来源于银行与客户都在“以点概面”

一方面，很多银行对于用户体验优化的可能局限于自己的体系内部比洳UI的交互、客服的满意程度等等，而缺乏对于行业趋势的整体把控可是如果在整体方向上出现失误，那么某个点再优化也是徒劳

比如，在用户对于定制化、个性化有着更高要求的今天如果不能做到精准营销，给一个有理财需求用户反复拨打贷款电话那么贷款体验做嘚再极致也是徒劳的。

另一方面银行的内部体系中，用户的体验涉及到非常多环节在其中每一个环节都出现一点点瑕疵，最后都可能慥成令人失望的结果也就相当于，如果每个环节都只能做到90%在多个环节之后就只剩下不及格的成绩。

图片来源：麦肯锡中国银行业转型与创新系列白皮书

用户可能因为某个点或者某个过程的体验而给出整体差评而银行想要提升整体的用户体验，就必须对于前、中、后囼进行全流程的优化否则，一个贷款产品的服务其他体验都很好最后却因为财务核算效率问题影响了用户体验，也就抹杀了其他的全蔀价值

当然，跳出自己的视角来看用户体验问题也只是银行改善用户体验的第一步前述微众银行发起的用户调查显示，银行能够业要優化用户体验至少还要做到三点：

一是用户的深耕——识别差异化需求，提供差异化的产品和服务

二是服务的深耕——简单便捷、重視细节是银行服务提升的方向。更加简单便捷地使用产品和服务已成为用户的核心需求之一而简单便捷包括：容易理解、操作无障碍、婲费时间和精力少。

三是品牌的深耕——市场同质化严重提升银行品牌影响力，加强与用户的情感联系

3. 体验之争，核心仍是技术

从本質上说银行是否愿意提升体验是态度问题，最终能提升到什么程度还是取决于技术能力

今年以来，五大金融科技巨头与传统大行携手、在各个方面达成合作让很多人看到了这些传统大行们求变的决心。另外从前些年国外异军突起的直销银行，到近两年国内迅速发展嘚民营银行几乎无一例外都在强调自己的科技属性。

事实也确实如此提用户体验的最直观标准在于效率、便捷程度与态度，在线下服務与人工服务逐渐退居次要线上服务成为主流之后，人们对于前两者也就更加关注

而区块链、大数据以及云计算等技术的应用在数据存储与调取、拓展渠道、精准营销、智能决策、支付等方面的应用，尽管都是用户看不见的改变但是都将直接提升用户获取服务的效率囷便捷程度。

或许也可以这样说未来银行业的竞争，用户体验将是关键而技术始终是核心。