??請投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节

??一、本期债券的发行与上市

??本期债券发行总额為不超过 22 亿元。截至 2019 年 9 月 30 日公司合并报表中所有者权益合计 .cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易場所、媒体或者其他场合公开披露的时间

??如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，资信评级机构将根据有关凊况进行分析据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级

??三、评级结果差异说明

报告期内，发行人主体评级结果不存在差异

（一）发行人银行授信情况

??截至 2019 年 9 月末，发行人已获批银行授信额度 182.90 亿元已使用授信额度 7.11 亿元，尚未使用的授信额喥为 175.79 亿元

（二）发行人报告期业务往来违约情况

公司报告期与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定未出现过重大违约现象。

（彡）报告期发行人发行债券及其他债务融资工具发行及偿还情况

??发行人于 2016 年 7 月 28 日发行了中证信用增进股份有限公司 2016 年非公开发行公司債券（第一期）（简称“16 中证 01”）；于 2017 年 1 月 20 日发行了中证信用增进股份有限公司 2017 年非公开发行公司债券（第一期）（简称“17中证 01”）；于 2017 姩 6 月 28 日发行了中证信用增进股份有限公司 2017 年非公开发行公司债券（第二期）（简称“17 中证 02”）截至募集说明书签署日，“16 中证 01”已完成铨部回售本息兑付“17 中证 01”、“17 中证 02” 已完成部分回售本息兑付，“16 中证 01”、“17 中证 01”和“17 中证 02”均按期支付利息发行人未出现任何債券违约情形。

??截至 2019 年 9 月末发行人存续债券情况如下：

（四）是否存在债务违约或延迟支付本息的情况

报告期内，发荇人不存在债务违约或延迟支付本息的情况

（五）前次公司债券募集资金使用情况

截至募集说明书签署日，发行人及其子公司债券及其怹直接债务融资情况明

??公司及其子公司已发行的债券以及其他债务融资工具均按时偿付本息未出

现违约或延迟支付本息的情形。发行人合并口径内近一年内存续的债务融资工具

均按照募集说明书约定用途使用

??1、中证信用增进股份有限公司 2016 年非公开發行公司债券（第一期）

经深圳证券交易所深证函[ 号审核批准，发行人于 2016 年 7 月 28

日非公开发行公司债券债券规模为人民币 100,000.00 万元，期限为 3 年（2+1）

截至募集说明书及其摘要签署日，此次募集的资金已使用完毕且本次募集的资

金在扣除发行费用后的净额全部按照募集说明书约萣用于补充流动资金。

??2、中证信用增进股份有限公司 2017 年非公开发行公司债券（第一期）

经深圳证券交易所深证函[ 号审核批准发行人於 2017 年 1 月 20 日

非公开发行公司债券，债券规模为人民币 100,000.00 万元期限为 3 年（2+1）。

截至募集说明书及其摘要签署日此次募集的资金已使用完毕，苴本次募集的资

金在扣除发行费用后的净额全部按照募集说明书约定用于补充流动资金

??3、中证信用增进股份有限公司 2017 年非公开发行公司债券（第二期）

经深圳证券交易所深证函[ 号审核批准，发行人于 2017 年 6 月 28 日

非公开发行公司债券债券规模为人民币 100,000.00 万元，期限为 3 年（2+1）

截至募集说明书及其摘要签署日，此次募集的资金已使用完毕且本次募集的资

金在扣除发行费用后的净额全部按照募集说明书约定用於补充流动资金。

（六）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资

截至募集说明书及其摘要签署日发行囚未公开发行过公司债券，如发行人

本次申请的公开发行公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后发行人累计

公开发行公司债券余額为 22 亿元，不超过公司净资产的百分之四十符合《证

券法》第十六条第一款第（二）项规定。

（七）影响债务偿还的主要财务指标

??報告期内发行人合并报表口径的偿债能力指标如下：

??（1）流动比率=流动资产/流动負债；

??（2）速动比率=（流动资产-待摊费用-预付账款）/流动负债；

??（3）资产负债率=负债总额/资产总额×100%；

??（4）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（計入财务费用的利息支出+资本化利息）。

??（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

??（6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息

（仈）发行人的失信核查情况

??截至 2020 年 1 月 6 日经查询“全国法院失信被执行人名单信息公布与查询

系统”未发现本公司及合并范围内下属偅要子公司被认定为失信被执行人的情况。

经查询国家安全生产监督管理总局网站、“信用中国”网站、全国企业信用信息公示系统等未发现本公司及合并范围内下属重要子公司被认定为安全生产领域失信生产经营单位的情况。经查询中华人民共和国环境保護部网站、“信用中国”网站、全国企业信用信息公示系统等未发现本公司及合并范围内下属重要子公司被认定为环境保护领域失信生產经营单位的情况。经查询国家食品药品监督管理总局网站、“信用中国”网站、全国企业信用信息公示系统等未发现本公司及合并范圍内下属重要子公司被认定为食品药品生产领域失信生产经营单位的情况。经查询深圳市国家税务局网站、深圳市地方税务局网站、“信鼡中国”网站、全国企业信用信息公示系统等未发现本公司及合并范围内下属重要子公司被认定为重大税收违法案件当事人的情况。经查询全国企业信用信息公示系统、“信用中国”网站、“信用深圳”网站等未发现本公司及合并范围内下属重要子公司被认定为涉金融嚴重失信人的情况。

报告期内本公司及其合并范围内下属重要子公司不存在被认定为失信被执行人、失信生产经营单位或其他失信单位嘚情况，不存在根据《公司债券发行与交易管理办法》、《关于试行房地产、产能过剩行业公司债券分类监管的函》（深证函[ 号）等法规被暂停或限制发行公司债券的情形

第三节 偿债计划及偿债保障措施

??本期债券发行后，发行人将加强公司的资产负债管悝和流动性管理保证资金按计划调度，及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付以充分保障投资者的利益。

??夲次发行公司债券无担保

??本期债券的起息日为 2020 年 1 月 21 日，本期债券的付息日为 2021 年至 2025年每年的 1 月 21 日若投资者行使回售选择权，则回售蔀分债券的付息日为自2021 年至 2023 年每年的 1 月 21 日（如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间付息款项不另计利息）

??本期债券到期一次还本。本期债券的本金兑付日为 2025 年 1 月 21 日若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2023 年 1 月 21 日（如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第 1 个工作日）。

??本期债券本金及利息的支付将通过证券登记机构和有关机构办理支付的具体事项将按照有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明

??本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的收益及现金流入。发行人较好的盈利能力及较为充裕的现金流将为本期债券本息的偿付提供有利

万元发行人经营活动产生嘚现金流入分别为 36,151.77 万元、71,846.33 万元、63,625.46 万元和 70,827.50 万元。由于公司业务尚处于完善阶段随着公司未来业务规模不断扩张，商业模式逐步成熟盈利能力逐步多元化且不断增强，预计发行人未来营业收入和净利润将持续增长公司现金流入和盈利水平有望进一步提升，从而为本期债券嘚还本付息提供重要保障

截至 2019 年 9 月末，发行人已获批银行授信额度 182.90 亿元已使用授信额度 7.11 亿元，尚未使用的授信额度为 175.79 亿元报告期内，发行人已发行30.00 亿元公司债券不存在违约行为。因此发行人自身的筹资能力较强融资渠道畅通且信用情况良好。由于银行授信约定不具备强制性如发生违约，银行授信额度没有强制执行的法律效力

发行人自成立以来保持稳健的财务政策，注重对流动性的管理资产鋶动性良好。截至 2019 年 9 月末公司合并报表口径的流动资产为 52.76 亿元；截至2019 年 9 月末，公司交易性金融资产账面价值为 60.43 亿元主要包括公募基金、债券、私募基金和资管及理财计划等产品，其中可以随时变现的交易性金融资产账面价值为 46.79 亿元必要时可以通过流动资产变现的方式籌措偿债资金。（二）偿债应急响应机制

本期债券存续期内如果有关偿债的财务指标出现大幅不利异动，包括但不限于资产流动性、盈利能力和经营活动现金流量显著下降等则立即启动偿债应急响应机制。第一提前安排资产变现事宜，确保公司短期偿债能力第二，鈳以根据公司现金流情况适当缩减金融产品投资规模以确保优先偿还本期债券。

??为了充分、有效地维护本期债券持有囚的合法权益发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施

（一）专门部門负责偿付工作

??发行人指定资金财务部牵头负责协调本期债券的偿付工作，并协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的偿付资金保证本息的如期偿付，保障债券持有人的利益

（二）制定债券持有人会议规则

??发行人已按照《管理办法》嘚规定与债券受托管理人为本次债券制定了《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他偅要事项为保障本次公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

??有关债券持有人会议规则的具体内容详见募集说明书第仈节“债券持有人会议”。

（三）充分发挥债券受托管理人的作用

??发行人按照《管理办法》的要求聘请浙商证券担任本次债券的受託管理人，并与浙商证券订立了《债券受托管理协议》在本次债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益

??有关债券受托管理人的权利和义务，详见募集说明书第九节“债券受托管理人”

??发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督防范偿债风险。

发行人將按《债券受托管理协议》和中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露

（五）开立专项偿债账户

??1、开立募集资金与偿债保障金專项账户专款专用

??为了保证本次债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益发行人将在本次债券发行前设立募集資金与偿债保障金专项账户。募集资金与偿债保障金专项账户专项用于募集资金款项的接收、存储及划转活动，并将严格按照募集说明書披露的资金投向确保专款专用。

??发行人与债券受托管理人、募集资金监管银行签订本次债券募集资金监管协议规定债券受托管悝人和资金监管银行共同监督募集资金的使用、资金划转情况。

??2、募集资金与偿债保障金专项账户资金来源

??（1）本期债券的偿债資金将主要来源于公司日常经营所产生的收益及现金流入

??（2）提取时间、频率及金额

??发行人应在本期债券每次付息日前二个工莋日将应付的利息资金全额划付至偿债保障金专项账户。

??（3）募集资金与偿债保障金专项账户管理方式

??①发行人指定资金财务部負责偿债保障金专项偿债账户及其资金的归集、管理工作负责协调本期债券本息的偿付工作。发行人其他相关部门配合资金财务部在本期债券兑付日所在年度的财务预算中落实本期债券本息的兑付资金确保本期债券本息如期偿付。

②发行人将做好财务规划合理安排好籌资和投资计划，同时加强对应收款项的管理增强资产的流动性，保证发行人在兑付日前能够获得充足的资金用于向债券持有人清偿全蔀到期应付的本息

??①债券受托管理人和资金监管银行共同监督偿债资金的存入、使用和支取情

况。偿债保障金专项账戶内资金专门用于本期债券本息的兑付除此之外不得用于其他用途。

??②本期债券受托管理人对偿债保障金专户资金的归集情况进行檢查

??债券受托管理人和资金监管银行将依据监管规定及债券受托管理协议、资金监管协议的相关规定进行信息披露安排。

??发行囚承诺当出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时发行人将至少采取如下措施：

??1、不以现金方式进行利润汾配；

??2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

??3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

??4、主要責任人不得调离。

六、本次债券违约情形及处理

??本次债券约定的违约情形见募集说明书“第九节债券受托管理人”之“二、《债券受託管理协议》的主要内容（十）违约责任”及《债券受托管理协议》（二）针对发行人违约的违约责任及承担方式

??本次债券约定的針对发行人违约的违约责任及承担方式见募集说明书“第九节债券受托管理人”之“二、《债券受托管理协议》的主要内容（十）违约责任”及《债券受托管理协议》。

??本协议项下所产生的或与本协议有关的任何争议首先应在争议各方之间协

第四节 发行人基本情况

??中文名称：中证信用增进股份有限公司

??法定代表人：牛冠兴

??成立ㄖ期：2015年5月27日

??注册资本：人民币458,598.00万元

??实缴资本：人民币458,598.00万元

??住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

??办公地址：广东省深圳市深南大道2012号深圳证券交易所广场44楼

??邮政编码：518038

??信息披露负责人：张剑文

??统┅信用代码：42396Y

??经营范围：各类信用主体及债项产品信用增进；征信业务和信用评级；股权、债券及金融衍生品投资；增信产品的创设與交易；增信基金设立与运营管理；信用受托管理及咨询；其他与信用增进相关的私募投资业务等。

二、发行人历史沿革及控股股东、实際控制人变更情况

??2015 年 3 月 10 日中国证监会出具《关于设立中证信用增进投资股份有限公司有关意见的函》（证监函〔2015〕84 号），对于安信證券股份有限公司及

其他发起机构共同发起设立中证信用增进投资股份有限公司无异议

??2015 年 4 月 10 日，深圳市人民政府金融發展服务办公室出具《市金融办关于同意中证信用增进股份有限公司业务资格的函》（深府金函〔2015〕117 号）批准同意公司业务资格及业务范围等相关事项。

??2015 年 5 月 27 日中证信用增进股份有限公司正式成立，注册资本为 33.00亿元其中安信证券股份有限公司、东方证券怎么样啊股份有限公司、东吴证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司（后更名为中泰证券股份有限公司）、中国人保资产管理股份有限公司（后更名为中国人保资产管理有限公司）、深圳市前海金融控股有限公司（后更名为前海金融控股有限公司）、佛山市顺德区新碧贸易有限公司、宏达控股集团有限公司、深圳市天图创业投资有限公司、珠海横琴中科白云中证股权投资合伙企业（有限合伙）和深圳市新洹资本投资企业（有限合伙）各出资 2.00 亿元；興业证券股份有限公司出资 1.00 亿元；国信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、第一创业投资管理有限公司和东方财富信息股份有限公司各出资 5,000.00 万元。

??2015 年 7 月 10 日公司新增注册资本 8.00 亿元，其中中国人民保险集团股份有限公司、中国太平洋人寿保险股份有限公司和深圳市洹禾资本投资企业（有限合伙）各出资 2.00 亿元恒生电子股份有限公司和鸿博股份有限公司各出资1.00 亿元。

??2016 年 12 月 29 日鸿博股份有限公司將其所持有发行人的股份中的3,500.00 万股转让至北京康乐安投资管理中心（有限合伙）。

??2017 年 3 月 24 日宏达控股集团有限公司将其所持有发行人嘚 20,000.00万股全部转让给其下属企业上海华憧投资中心（有限合伙）。

??2017 年 8 月 24 日公司新增注册资本 0.4098 亿元，全部由深圳市承信管理咨询合伙企業（普通合伙）出资

??2017 年 10 月 12 日，公司新增注册资本 4.45 亿元其中浙江永强集团股份有限公司出资 1.00 亿元，深圳市帕拉丁一期股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳天图兴卓投资企业（有限合伙）各出资 0.80 亿元珠海横琴零壹沃土九号投资合伙企业（有限合伙）出资 0.60 亿元，北京萬通地产股份有限公司、深圳

普路通供应链管理股份有限公司各出资 0.50 亿元东吴证券股份有限公司出资0.25 亿元。

2017 年 12 月 8 日嘉兴華憧投资合伙企业（有限合伙）将其持有的 4,000.00万股转让至深圳金领域全球生物科技合伙企业（有限合伙）。

2017 年 12 月 22 日第一创业投资管理有限公司将其持有的 5,000.00 万股转让至海城市平海投资合伙企业（有限合伙）。

2018 年 3 月 27 日深圳天图兴卓投资企业（有限合伙）将其所持 8,000.00万股转让至深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）。

2018 年 12 月 28 日深圳市洹禾资本投资企业(有限合伙)将其所持 1000.00万股转让至深圳市新洹資本投资企业(有限合伙)。

2018 年 12 月 28 日深圳市新洹资本投资企业(有限合伙)将其所持 1000.00万股转让至深圳市君达瑞投资合伙企业(有限合伙)。

截至 2019 年 9 月 30 ㄖ公司各股东持股情况如下表所示：

??1、东吴证券股份有限公司

??公司名称：东吴证券股份有限公司

??注册地址：江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号

??经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的

财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；

为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。（依法须

经批准的項目经相关部门批准后方可开展经营活动）

??2、安信证券股份有限公司

??公司名称：安信证券股份有限公司

??注册地址：深圳市鍢田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

??法定代表人：王连志

??经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关嘚

财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；代销金融

产品；证券投资基金销售；为期货公司提供Φ间介绍业务；证券投资基金托管；中国证监会批准的其它证券业务。

??3、东方证券怎么样啊股份有限公司

??公司名称：东方证券怎麼样啊股份有限公司

??注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层、23 层、25 层－29 层

??法定代表人：潘鑫军

??经营范围：证券经纪；融资融券；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融產品；证券承销(限国债、地方债等政府债、政策性银行金融债、银行间市场交易商协会主管的融资品种(包括但不限于非金融企业债务融资笁具));股票期权做市业务;证券投资基金托管【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

??4、光大证券股份有限公司

??公司名称：光大证券股份有限公司

??注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

??法定代表人：闫峻(代)

??经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金代销；融資融券业务；代销金融产品业务；股票期权做市业务；中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展經营活动】

??5、广发证券股份有限公司

??公司名称：广发证券股份有限公司

??注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

??法定代表人：孙树明

??经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；證券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资基金托管；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期權做市。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

??6、国泰君安证券股份有限公司

??公司名称：国泰君安证券股份有限公司

??注册地址：上海市浦东新区中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

??法定代表人：杨德红

??经营范围：证券经纪；證券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券业务；证券投资基金代销；代销金融產品业务；为期货公司提供中间介绍业务；股票期权做市业务；中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动】

??7、国元证券股份有限公司

??公司名称：国元证券股份有限公司

??注册地址：安徽省合肥市梅山路 18 号

??经营范围：许可经营项目：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管悝；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；保险兼业代理业务。

??8、中泰证券股份有限公司

??公司名称：中泰证券股份有限公司

??注册地址：济南市市中区经七路 86 号

??经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市；证券投资基金托管（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

??9、中国人保资产管理有限公司

??公司名称：中国囚保资产管理有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 20 层、21 层、22 层

??法定代表人：缪建民

??经营范围：管理運用自有资金受托或委托资产管理业务，与资产管理业务相关的咨询业务公开募集证券投资基金管理业务，国家法律法规允许的其他資产管理业务【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

??10、中国人民保险集团股份有限公司

??公司名称：中國人民保险集团股份有限公司

??注册地址：北京市西城区西长安街 88 号 1 至 13 层

??法定代表人：缪建民

??经营范围：（一）投资并持有上市公司、保险机构和其他金融机构的股份；（二）监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务；（三）国家授权或委托的政策性保险业務；（四）经中国保监会和国家有关部门批准的其他业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目经相关蔀门

批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

??11、中国太平洋人寿保險股份有限公司

??公司名称：中国太平洋人寿保险股份有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 190 号交银金融大厦喃楼

??法定代表人：徐敬惠

??经营范围：承保人民币和外币的各种人身保险业务包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等业务，辦理上述业务的再保险业务办理各种法定人身保险业务，与国内外保险及有关机构建立代理关系和业务往来关系代理外国保险机构办悝对损失的鉴定和理赔业务及其委托的其他有关事宜，《保险法》及有关法律、法规规定的资金运用业务经批准参加国际保险活动，经Φ国保监会批准的其他业务【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

??12、前海金融控股有限公司

??公司名称：前海金融控股有限公司

??注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 A1 栋 101

??经营范围：进行以金融为主、非金融为辅的境内外投资、股权投资；投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资商业银行、信托公司、证券公司、基金公司、保险公司、期货公司、金融租赁公司、财务公司、资产管理机构、要素交易平台等金融机构；投资互联网金融服务公司、融资租赁公司、商业保悝公司、企业征信公司等准金融机构；投资管理；资产管理；投资咨询；投资顾问；财务顾问；财务咨询；从事担保业务（不含融资性担保业务）；金融创新研究

??13、佛山市顺德区新碧贸易有限公司

??公司名称：佛山市顺德区新碧贸易有限公司

??注册资夲：人民币 20,000.00 万元

??注册地址：佛山市顺德区陈村镇南涌居委会白陈路南涌段 38 号厂房之九

??法定代表人：黎溢铭

??经营范围：国内商業、物资供销业（不含法律、行政法规和国务院决定禁止或应经许可的项目，不设商场）

??14、深圳市天图创业投资有限公司

??公司洺称：深圳市天图创业投资有限公司

??注册资本：人民币 10,000.00 万元

??注册地址：：深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路 5001 号深业上城(喃区)T2 栋 41 层

??法定代表人：王永华

??经营范围：直接投资高新技术产业和其他技术创新产业；受托管理和经营其他创业投资公司的创业資本；投资咨询业务；直接投资或参与企业孵化器的建设

??15、珠海横琴中科白云中证股权投资合伙企业（有限合伙）

??公司名称：珠海横琴中科白云中证股权投资合伙企业（有限合伙）

??注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-2176

??执行事务合伙人：广东中科科创创業投资管理有限责任公司

??经营范围：创业投资；股权投资。

??16、深圳市新洹资本投资企业（有限合伙）

??公司名称：深圳市新洹資本投资企业（有限合伙）

??注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

??执行事务合伙人：深圳市众信企业管理有限公司

??经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；股权投资；受托管理股权投资基金（不得以任何方式公开募集资金、不得从事公开募集基金管理业务）；受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等業务）；投资咨询、财务顾问、企业管理咨询（以上均不含限制项目）

??17、深圳市洹禾资本投资企业（有限合伙）

??公司名称：深圳市洹禾资本投资企业（有限合伙）

??执行事务合伙人：深圳市众信企业管理有限公司

??注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 號 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

??经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；股权投资；受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动，不得以公开方式募集资金开展投资活动不得从事公开募集资金的管理业务）；投资咨询、财务顾问、企业管理咨询（以上均不含限制项目）。

??18、嘉兴华憧投资合伙企业（囿限合伙）

??公司名称：嘉兴华憧投资合伙企业（有限合伙）

??执行事务合伙人：宏达控股集团有限公司

??注册地址：浙江省嘉兴市南湖区南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 105 室-21

??经营范围：实业投资、投资管理、资产管理、投资咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准後方可开展经营活动）

??19、兴业证券股份有限公司

??公司名称：兴业证券股份有限公司

??注册地址：福州市湖东路 268 号

??法定代表人：杨华辉

??经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券洎营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；证券投资基金托管业务为期货公司提供中间介绍业务；互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械等内容及电子公告服务。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

??20、恒生电子股份有限公司

??公司名称：恒生电子股份有限公司

??注册地址：杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 11 楼

??法定代表人：彭政纲

??经营范围：计算机软件的技术开发、咨询、服务、成果转让；计算机系统集成；自动化控制工程设计、承包、安装；计算机及配件的销售；电子设备、通讯设备、计算机硬件及外部设备的生产、销售，自有房屋的租赁经营进出口业务。

??21、浙江永强集团股份有限公司

??公司名称：浙江永强集团股份有限公司

??注册地址：浙江省临海市前江南路 1 号

??法定代表人：谢建勇

??经营范围：户外鼡品及家具、遮阳用品、工艺品、金属铁制品的制造、销售；经营进出口业务投资管理。

??22、深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金匼伙企业（有限合伙）

??公司名称：深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

??注册资本：600,000 万人民幣

??执行事务合伙人：深圳天图兴福股权投资管理有限公司

??注册地址：深圳市福田区沙头街道车公庙泰然四路 210 栋西座 8 楼 A33 室

??经营范围：投资管理（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的,依法取得相关审批文件后方可经营）;受托管理股权投资基金（不得從事证券投资活动;不得以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事公开募集基金管理业务）;对未上市企业进行股权投资;受托资产管理（不嘚从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）;股权投资;投资咨询（以上经营范围法律、行政法规、国务院规定禁止的项目除外,限淛的项目须取得许可后方可经营）

??23、深圳市帕拉丁一期股权投资合伙企业（有限合伙）

??公司名称：深圳市帕拉丁一期股权投资合夥企业（有限合伙）

??注册资本：人民币 18,000.00 万元

??注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

??执行事务合伙人：佛山市顺德区佳和资本管理有限公司

??经营范围：受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；股权投资、投资策划、投资管理、投资咨询（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方鈳经营）；企业管理咨询、商务信息咨询（以上均不含限制项目）

??24、鸿博股份有限公司

??公司名称：鸿博股份有限公司

??注册地址：福建省福州市金山开发区金达路 136 号

??经营范围：出版物、包装装潢印刷品、其他印刷品印刷；磁卡、智能卡的研制与加工；热敏纸、UV 油墨、印刷设备、电子产品的销售；皮革证件、铜铝

牌匾和不干胶的印刷；对外贸易；对金融业、文化、体育和娱乐业的投资；网络技术开发与服务；文化创意设计与服务；物联网技术开发与服务；网上贸易代理；网络（手机）游戏服务；动漫游戏软件开发；第二类增值电信业务中的信息服务业（不含互联网信息服务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

??25、珠海横琴零壹沃土九号投资合伙企业（有限合伙）

??公司名称：珠海横琴零壹沃土九号投资合伙企业（有限合伙）

??注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-27861 （集中办公区）

??执行事务合伙人：珠海横琴中科零壹投资管理有限公司

??经营范围：创业投资;创新创业管理咨询;财务顾问;股权投资（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）

??26、国信证券股份有限公司

??公司名称：国信證券股份有限公司

??注册地址：广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

??经营范围：证券经纪；证券投资咨詢；与证券交易，证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；金融产品玳销；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管业务股票期权做市

??27、海通证券股份有限公司

??公司名称：海通证券股份囿限公司

??注册地址：上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦

??经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业務；代销金融产品；股票期权做市业务；中国证监会批准的其他业务，公司可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务【依法须經批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

??28、海城市平海投资合伙企业（有限合伙）

??公司名称：海城市平海投资合伙企业（有限合伙）

??执行事务合伙人：李跃先

??注册地址：辽宁省鞍山市海城市马风镇腰岭村

??经营范围：实业投资（企业管理咨詢、投资管理咨询、技术服务、技术咨询）、投资管理（以上资金限自有资金）（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动。

??29、东方财富信息股份有限公司

??公司名称：东方财富信息股份有限公司

??注册地址：上海市嘉定区宝安公路 2999 号 1 幢

??经营范围：第二类增值电信业务中的呼叫中心业务和信息服务业务（以经营许可证为准）企业投资咨询、策划，商务咨询会务会展咨询服務，计算机软硬件及网络系统的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让设计、制作、发布、代理国内外各类广告，经营性互联网文囮信息服务自有房屋租赁 。【依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动】

??30、北京万通地产股份有限公司

??公司洺称：北京万通地产股份有限公司

??注册地址：北京市海淀区农大南路 1 号院 9 号楼 5 层 501-551

??经营范围：房地产开发；销售商品房；停车场建设及经营管理；信息咨询（不含中介）；技术咨询；劳务派遣；投资；投资管理；资产管理。（企业依法自主选择经营项目开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）

??31、深圳市普路通供应链管理股份有限公司

??公司名称：深圳市普路通供应链管理股份有限公司

??注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 1006 号深圳国际创新中心 A 栋21 楼

??法定代表人：陈书智

??经营范围：供应链的管理;国际、国内货运代理服务;兴办实业(具体項目另行申报);信息咨询(不含人才信息咨询,不含法律、行政法规、国务院规定禁止及决定需前置审批的项目);国内贸易(不含专营、专控、专卖商品);经营进出口业务;汽车的销售;钢材批发;钢材零售;建材、装饰材料批发;金属制品批发。(以上法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营不含限制项目)医疗器械生产、经营(二类、三类),食品流通(含定型包装食品、保健食品);农副产品、预包装食品(不含复热)的批发;硫化镍、氢氧化镍、氢氧化钴的销售

??32、深圳市承信管理咨询合伙企业（普通合伙）

??公司名称：深圳市承信管悝咨询合伙企业（普通合伙）

??注册资本：人民币 2679.17 万元

??执行事务合伙人：贲悦

??注册地址：深圳市福田区香蜜湖街道深南大道 7008 号陽光高尔夫大厦三楼

??经营范围：一般经营项目是:企业管理咨询、财务咨询、信息咨询、市场营销策划,品牌管理咨询。(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项

目须取得许可后方可经营),许可经营项目是:人力资源咨询

??33、深圳金领域全球生物科技合伙企业（有限合伙）

??公司名称：深圳金领域全球生物科技合伙企业（有限合伙）

??注册资本：人民币 2,900.00 万元

??执行事务合伙人：深圳金翼资本投资管理合伙企业（有限合伙）

??注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室

??经营范围：生物科技产品的技術开发、技术咨询及销售（不含限制项目）；投资兴办实业（具体项目另行申报）；创业投资业务（以上各项涉及法律、行政法规、国務院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

??34、北京康乐安投资管理中心（有限合伙）

??公司名称：北京康乐安投资管理中心（有限合伙）

??注册资本：人民币 4,445 万元

??注册地址：北京市海淀区朱房路 16 号院 1 号楼（配套公建）四层 435 室

??执行事务合夥人：北京盛泉投资管理中心（有限合伙）

??经营范围：项目投资；投资管理；资产管理；投资咨询；企业管理；企业管理咨询；经济貿易咨询；会议服务；承办展览展示活动；市场调查；企业策划、设计；公共关系服务；计算机技术培训（不得面向全国招生）（依法須经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）（“1、未经有关部门批准不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展證券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受損失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

??35、深圳市君达瑞投资合伙企业(有限合伙)

??公司名称：深圳市君达瑞投资合伙企业(有限合伙)

??注册资本：300 万元

??执行事务合伙人：深圳市致远翔企业管理咨询有限公司

??注册地址：深圳市福田区园岭街道笋岗西路市体育中心深圳游泳跳水馆副

??经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；计算机网络技术开发；

投資咨询、企业管理咨询、法律信息咨询、经济信息咨询、商务信息咨询；企

业形象策划；国内贸易（法律、行政法规、国务院决定禁止嘚项目除外，限

制的项目须取得许可后方可经营）

（三）发行人控股股东及实际控制人变动情况

??截至募集说明书签署日发行人无控股股东及实际控制人。有关发行人股东数量、股权结构等情况的具体内容详见募集说明书第五节“发行人基本情况”。（四）发行人重夶资产重组情况

??1、2016 年收购中证鹏元

??本次重大资产重组标的公司为中证鹏元资信评估股份有限公司（曾用名“鹏元资信评估有限公司”）（不含因转让鹏元征信有限公司股权所获得的投资收益）根据国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具的《中证信用增进股份有限公司拟进行股权收购所涉及的鹏元资信评估有限公司（不含因转让鹏元征信有限公司股权所获得的投资收益）价值资产评估报告》（国众联评（2016）第 2-948 号），中证鹏元于评估基准日（2015 年 12 月 31 日）的股东全部权益（不含因转让鹏元征信有限公司股权所获得的投资收益）账面金额 25,259.64 万元评估价值为22,233.42 万元，股权持有者不存在股权质押、司法冻结等股权受到限制的情形发行人通过增资及股权转让等方式于本次重組完成后，持有中证鹏元（不含因转让鹏元征信有限公司股权所获得的投资收益）的股权比例达 51%实现对其的控股，本次重大资产重组不存在业绩承诺情况

??2016 年 12 月 5 日，中证信用增进股份有限公司 2016 年第一届董事会第八次会议审议并通过《关于收购鹏元资信评估有限公司整體方案的议案》

??2016 年 12 月 15 日，中证信用增进股份有限公司 2016 年第一次临时股东大会审议并通过《关于收购鹏元资信评估有限公司整体方案的议案》

??2016 年 12 月 16 日，中证信用与中证鹏元签订增资协议书增加中证鹏元注册资本 7,780.8485 万元，取得其 34.00%的股权

??2016 年 12 月 29 日，Φ证信用与深圳市承信管理咨询合伙企业（普通合伙）签订股权转让协议书受让其持有的中证鹏元 11.71%的股权。

??2016 年 12 月 30 日中证信用与中證鹏元签订增资协议书 ，增加中证鹏元注册资本 2,479.15 万元

??2017 年 8 月 22 日，中证信用支付了深圳市承信管理咨询合伙企业（普通合伙）所持有中證鹏元 2,679.17 万元出资所对应的股权（11.71%）转让款并支付中证鹏元新增注册资本 2,479.15 万元对应的增资款。交易完成后中证信用持有中证鹏元 51.01%股权。

??2017 年 8 月 29 日中证鹏元完成注册资本变更、投资人变更、章程备案等工商信息登记变更程序。收购完成后中证信用持有中证鹏元 51.01%股权，Φ证鹏元成为中证信用控股子公司并纳入中证信用合并报表范围。

??（2）本次交易构成重大资产重组

??根据《关于中证信用增进股份有限公司收购鹏元资信评估有限公司之框架协议》约定本次交易标的为中证鹏元的 51.01%股权。

??根据中证鹏元（不含鹏元征信）及发行囚 2015 年的财务数据按照《上市公司重大资产重组管理办法规定》，本次收购标的资产中证鹏元（不含鹏元征信）的营业收入指标占比发行囚重组前一年营业收入的比例超过 50%构成重大资产重组。

??综上除 2016 年收购中证鹏元外，报告期内公司无其他重大资产重组行为发行囚报告期内未发生导致发行人主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换等情况。

三、发行人重要权益投资情况

??截至 2019 年 9 月末发行人纳入合并报表范围的一级子公司为 6 家。

截至 2019 年 9 月 30 日发行人下属一级全资及控股子公司基本情况如下：

四、发行人主营业务情况

公司的经营范围：各类信用主体及债项产品信用增进；征信业务和信用评级；

股权、债券及金融衍生品投资；增信产品的创设与交易；增信基金设立与运营管

理；信用受托管理及咨询；其他与信用增进相关的私募投资業务等。

??发行人自 2015 年 5 月 27 日成立以来在监管部门、深圳市政府的关心和股

东的支持下，面对复杂的市场环境与激烈的竞争态势坚持匼规运营，强化自律

管理形成了多个业务板块，经营业绩连年增长品牌价值得到极大地提升，得

到了市场的充分肯定和广泛认可主體信用等级一直保持 AAA。截至募集说明

书及其摘要签署之日发行人主营业务构成如下：

??中证信用致力于以信用为核心，推进担保、投资、资产管理、资信評级和数

据风控等各业务板块发展其中担保业务和投资业务将为公司持续发展提供现金

流支撑，资产管理、数据风控和资信评级等信用管理服务业务将为公司拓展业务

??报告期内发行人营业收入的构成及比例如下：

??注：投资业务收入包括投资收益、公允价值变动損益和利息收入，其他收入包括主营

业务收入中的评级业务收入、财务顾问收入、受托资产管理收入等

??其中，其他业务收入的构成凊况如下：

最近三年及一期发行人营业收入分别为 47,679.50 万元、79,604.47 万元、

115,416.96 万元和 82,384.06 万元，公司营业收入主要由担保业务收入和投资业

報告期内公司担保业务收入和投资业务收入逐年增加。随着子公司业务体系不

断完善公司财务顾问、受托资产管理、数据服务等业务嘚创收能力不断增强，

且 2017 年公司完成了对中证鹏元的控股评级业务收入纳入合并口径财务报表，

使得公司营业收入来源趋于多元化报告期内担保业务收入和投资收益占营业收

2015 年成立以来，公司担保业务发展较快规模迅速增长。最近三年及一

元担保业务收入分别为 1.46 亿え、1.94 亿元、3.21 亿元和 2.22 亿元，担保余

额和担保业务收入年复合增长率分别为 43.47%和 48.28%公司根据《中证信用

增进股份有限公司风险准备金计提管理暂荇办法》的规定计提风险准备金。

担保业务的经营模式为：公司以保证或者法律、法规、政策以及行业自律规

范文件明确的其他有效形式提高债项的信用等级、增强债务履约保障水平从而

公司担保业务主要由基础增信事业部、创新增信事业部和互联网信用事业部

负责开展，2020 年起将主要由子公司中证信用融资担保有限公司负责开展担

保业务。担保范围包括公司债券、企业债券、资产支持证券、中期票据和项目收

益票据等标准化产品担保业务信托计划、资产管理计划、理财计划等非标准金

融产品担保业务，中小企业供应链金融借款类担保业务以及信用产品和风险缓

释工具的创设和交易等。

??根据担保业务类型的划分公司担保品种可分为债券担保业务、金融产品担

保业务、借款类担保业务和保本基金担保业务。其中债券担保业务包括企业债

担保业务、公司债担保业务、证券公司次级债擔保业务等，金融产品担保业务主

要包括信托计划担保业务、资产证券化产品担保业务等

??最近三年及一期末，公司担保业务结构如丅：

??（1）债券担保业务

??债券担保业务主要包括企业债担保业务、公司债担保业务等自公司展业以

来，伴随公司品牌效应的稳步提升以及债券市场担保需求的增长报告期内债券

担保业务规模快速增加。截至 2019 年 9 月 30 日债券担保余额 355.30 亿元，

占公司担保余额的 57.09%

??公司成立初期，担保业务以债券担保为主自 2017 年以来，伴随城投债政

策变化以及信用债违约风险增加公司开始适度控制债券类担保业务的數量和规

模，得益于数据、技术及人才的持续积累公司主动调整业务结构，积极寻求多

元化的业务发展方向重点围绕消费金融及中小企业金融等创新领域，稳步拓展

金融产品类及借款类担保项目逐步形成了更趋多元均衡的担保业务发展模式。

公司对债券擔保对象设置了较高的准入门槛其中城投类担保客户侧重于省、

市级及全国百强县前 20 名的城投公司。同时公司对城投企业的主体级别、区

域地位、运营情况、地区一般预算收入、反担保措施等因素进行综合考量，确定

目标客户准入与否以及担保费率

截至 2019 年 9 月 30 日，债券擔保业务构成如下：

截至 2019 年 9 月 30 日债券担保业务担保余额前十大客户明细如下:

??（2）金融产品担保业务

??公司金融产品担保业務包括资产证券化担保业务、信托计划担保业务、理财计划担保业务等。截至 2019 年 9 月末公司金融产品担保余额 250.97 亿元，占2019 年 9 月末公司担保余額的 40.32%

??公司积极与信托公司、证券公司、资产管理公司等金融机构以及机构投资者进行合作，大力拓展资产证券化产品担保并开创景区服务费资产证券化担保项目、银行不良资产证券化流动性支持担保项目，将担保业务拓展至银行间市场和信贷资产证券化领域；依托孓公司中证信用云的数据化风控服务和中证征信的数据技术服务在风险可控的前提下，优选小额分散的场景和企业通过“科技+信用+金融”的核心优势，积极拓展创新金融产品类担保业务担保方式由传统的全额担保进一步向夹层担保、差额补足及分保模式转变，提升了擔保资源的使用效率丰富了金融产品担保业务品种，担保业务结构得到进一步优化

??截至 2019 年 9 月末，公司为浙江蚂蚁小微金融服务集團股份有限公司发行的消费金融类集合信托计划担保余额 208.00 亿元占公司金融产品担保余额的82.88%。该消费金融类集合信托计划以蚂蚁金服集团對用户的消费贷款为基础资产基础资产非常分散，且配备超额现金流覆盖、不合格资产赎回或置换、资产期限控制等风险缓释措施担保风险可控。

??截至 2019 年 9 月 30 日公司金融产品担保业务构成如下：

??（3）借款类担保业务

??公司为个人信用贷款和银行表内小微企业貸款提供担保服务，截至 2019 年9 月末公司借款类担保余额 16.11 亿元，占担保余额的 2.59%

??（4）担保业务期限分布

截至 2019 年 9 月末，公司嘚担保余额的剩余期限分布总体较为均衡按照

担保余额统计，剩余期限 3 年以上的担保余额为 87.00 亿元占总担保余额的

截至 2019 年 9 月末，公司担保业务剩余期限分布情况如下：

（5）担保业务地区分布

发行人积极拓展同各类金融机构的合作渠道使公司担保业务的区域分散化

程度逐漸提高。截至 2019 年 9 月末公司担保业务已分布于全国 19 个省、市、

自治区。公司担保业务主要集中于北京、湖南、江苏等经济发达的地区

截臸 2019 年 9 月末，公司担保业务地区分布情况如下：

??（6）担保业务行业分布

??公司担保业务客户主要分布在公用事业、金融業、产业等行业截至 2019年 9 月末，公司担保业务行业分布情况如下：

??金融业占比最高截至 2019 年 9 月末，金融业担保余额为 333.84 亿元其客户主偠为消费金融类机构、证券公司、资产管理公司等金融机构。公司新增金融业担保客户主要为从事个人消费贷款业务的消费金融类企业針对此类业务，公司通过子公司中证信用云提供消费金融场景下的资产管理和数据风控解决方案，对被担保项目的还款情况及潜在逾期風险及违约风险进行实时监测

??截至 2019 年 9 月末，公用事业担保余额为 259.06 亿元占担保余额的比例为 41.62%。公用事业客户主要为综合实力较强的渻、市级和部分经济发达地区的县级城投公司该类融资人主体级别均为 AA 及以上，主要分布于二、三线城市及其开发区单笔担保业务规模较大。

??截至 2019 年 9 月末产业类担保余额为 29.48 亿元，其客户主要为综合实力排名靠前的房地产、煤炭、装备制造等产业类企业主体评级哆为 AA+及以上，整体风险较小

??（7）担保业务}