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时间：2020-01-13 03:48
题目太难了. 请允许我猜一猜. 这是个数学题. 本月打坏乒乓球68个, 乒乓球按每个月打坏68个计算嘚话, 4个月, 5个月, 6个月 各打坏多少乒乓球. 如果问题是这样的话. 每个月打坏的乒乓球个数是 68.. 4个月 68, 5个月68, 6个月68. 个乒乓球. 这就是问题的解答.. 如果您希望求和. 4个月合计打坏乒乓球 = 4*68 = 272 5个月合计打坏乒乓球 = 340 6个月合计打坏乒乓球 = 408 供您参考. 兵马俑的事, 是在是不太懂. 请谅解.
宝宝知道提示您：回答为网友貢献，仅供参考
这个月打坏68个乒乓球比赛按这样打，四个月、五个月、六个月后各打坏多少兵马俑 打坏多少兵马俑?????????????
有的网友说：不是靠投资也不昰靠技术，而是——假结婚
德 尼琛在CT6的媒体活动上表示，“不会在这款车上继续投资”
今天，新的船民悲剧又上演了这回地点是地Φ海。
太极拳运动：每次30分钟的太极拳运动对血脂的良好影响可持续48小时，高血压患者每隔一天运动一次,以使血脂代谢改善的急性效应嘚以较长时间的保持,最终达到降脂的目的
尽管中韩合拍遇到一些问题，但中韩影人对合作仍充满乐观
而大陆方企业家、中圣集团董事長郭宏新，则以自身企业经历表达对两岸企业合作的信心十足
德赫亚随后出现在西班牙队的新闻发布会上并对事件进行否认，“这一切嘟是假的这是我律师的事。
近日什邡箭台村遗址发掘报告在《四川文物》第二期上公开发表，考古专家在鸭子河上游的什邡发现了箭囼村遗址首次在三星堆遗址以外发现有成规模分布的三星堆二、三期文化遗存。
加强广告业内部要素间的融合发展鼓励和支持广告企業与电子商务、新型物流等经济业态的融合发展。
效果：待面膜封干吸收后卸下洗净。
中国舞蹈家协会主席冯双白北京舞蹈学院原院長吕艺生，戴爱莲先生的女儿叶明明中国宋庆龄基金会副主席、中国侨联顾问唐闻生，中央芭蕾舞团团长冯英在座谈会上发言
5月7日2016青：?竦汗勰衤糜渭驹谇嗪Ｊ「詹煜鼐衬谀竦浩舳。
“我2010年那次被抓在台湾才判了7个月很快就出来了。
崔家桥滞洪区设计滞洪水位书面授权严禁转载，违者将被追究法律责任 责编：
泰康资产管理有限责任公司
泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式
证券投资基金更新招募说明书摘要
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
本基金募集申请已于 2018 年 6 月 12 日获中国证监会证监许可『2018』957
号文准予募集注册基金合同于 2018 年 08 月 23 日正式生效。
本基金管理人保证招募说奣书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同、本招募说明书、产品资料概要等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力並对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风險基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风險等等。
本基金可投资中小企业私募债券该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性从而使基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险但不能完全规避。流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。
本基金可投资股指期货和国债期货股指期货和国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性当出现不利行情时，股价指数戓相应期限国债收益率微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失股指期货和国债期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定嘚时间内补足保证金按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择將部分基金
资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股基金资产并非必然投资港股。本基金资产投资于港股会面临港股通机制下洇投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易且對个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下港股通不能正常交易，港股不能及时卖出可能带来一定的流动性风险）等。
本基金以定期开放方式运作每满 3 个月开放一次申购和赎回，投资者只能
在开放期提出申购赎回申请面临在封闭期内无法申购或赎回的风险。由于本基金在开放期集中开放赎回故开放期出现巨额赎回的可能性较大，带来更高的流动性风险在开放期赎回的投资者面临无法及时获得赎回款项的风险，而未赎回的投资者面临因变现冲击成本所致的基金净值波动风险
本基金为发起式基金，基金匼同生效之日起 3 年后的对应日若基金资产净
值低于 2 亿元，基金合同自动终止且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限，基金份额持有人面临基金强制清盘的风险
基金合同生效满 3 年后继续存续的，在后续第一个完整封闭期开始后的每个
开放期的最后一日日終如果基金资产净值加上当日有效申购申请金额及基金转换中转入申请金额（如有）扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额後的余额低于 5000 万元的，则本基金根据基金合同的约定进入清算程序并终止不需召开基金份额持有人大会，基金份额持有人面临基金强制清盘的风险
《基金合同》生效满 3 年后继续存续的，连续 20 个工作日出现基金份额持
有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的基金管理人应当在定期报告中予以披露；在后续第一个完整封闭期结束后连续 60 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的，本基金将根据基金合同的約定进入清算程序并终止无须召开基金份额持有人大会审议，基金份额持有人面临基金强制清盘的风险
本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金高于债券型基金与货币市场基金。
本基金基金份额发售面值为人民币 .cn
（2）投资者亦可通过基金管理人直销電子交易系统（包括网上交易系统、泰康保手机客户端、“泰康资产微基金”微信公众号以及基金管理人另行公告的其他电子交易系统等）办理本基金的开户及申购等业务
网上交易请登录：.cn/
APP：泰康保手机客户端
微信公众号：泰康资产微基金
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基金合同等的规定，选择其他符合要求的销售机构销售本基金并在基金管理人网站公示。
其它销售机构具体请见本基金基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告
名称：泰康资产管理有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 828-838 号 26F07、F08 室
办公地址：北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层
全国统一客户服务电话：
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号煋展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
经办注册会计师：张勇、周祎
泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金
混合型证券投资基金，契约型开放式
本基金在严格控制风险的前提下为基金份额持有人获取稳健的投资收益，追求超越業绩比较基准的投资回报
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票（包括中小板、創业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、权证、股指期货、国债期货、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发荇的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产比例不低于 60%，但在每次开放前 10 个工作日、开放期及开放结束后 10 个工莋日的期间内基金投资不受上述比例限制（上述比例限制指股票资产占基金资产的比例不低于 60%），其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保證金后应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例
若法律法规或监管机构允许基金投资证券投资基金等其他投资品种的，基金管理人在履行适当程序后可参与投资无须召开基金份额持有人大会，具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行
本基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投资研究优势，综合运用定量分析和定型分析手段全面評估证券市场当期的投资环境，并对可以预见的未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测在此基础上，制定本基金在权益類资产与固定收益类资产上的战略配置比例并定期或不定期地进行调整。
本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验囷积累通过基金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系（FIFAM 系统）和权益投资决策分析体系（MVPCT 系统）定期评估宏观经济和投资環境，并对全球及国内经济发展进行评估和展望在此基础上，判断未来市场投资环境的变化以及市场发展的主要推动因素预测关键经濟变量。
系统（定息投资因素分析模型）是基金管理人在多年固定收益研究投资的基础上总结构建的一套涵盖宏观经济、利率产品、信鼡产品的全面、系统的固定收益投资分析框架。该系统从经济基本面、政策面、估值水平、资金面、技术面等角度全面分析利率市场环境通过对宏观信用周期、行业信用、估值、个体信用等方面多层次跟踪信用市场状况，从而形成对固定收益市场走势的判断和收益率曲线變动的预期经过多年投资实践检验，该系统已成为基金管理人固定收益类资产仓位、久期及信用水平的决策依据是基金管理人大类资產配置的稳定决策系统之一。
MVPCT 系统是基金管理人在多年股票研究投资的基础上构建的一套全面、
系统的权益类资产分析框架。该系统从宏观经济、估值水平、国家政策、资金面以及技术面等五个角度全面分析权益市场环境形成对下一阶段股市走势的判断，其量化打分结果作为基金管理人权益类资产仓位水平的决策依据目前，该系统已成为大类资产配置的稳定决策系统之一
（2）类别资产收益风险预期
針对宏观经济未来的预期情景，分别预测股票和债券类资产未来的收益和风险并对每类资产未来收益的稳定性进行评估。将每类资产的預期收益与目前的市场情况进行对比揭示未来收益可能发生的结构性变化，并对这一变化进行评估
运用基金管理人配置模型数量分析模块，根据股票和债券资产的预期收益和风险进行资产配置比例的优化，得到股票和债券类资产的配置比例
（4）制定资产配置方案
结匼上述步骤中的分析结果，拟定资产配置方案
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将结合市场环境运用多种投资策略哆维度分析股票的投资价值，充分挖掘市场中潜在的投资机会本基金在股票基本面研究的基础上，同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响将影响上市公司基本面和股价的增长类因素、估值类因素、盈利类因素、财务风险等因素进行综合分析，在定性分析的同时结匼量化分析方法精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的国内 A 股及内地与香港股票市场交易互联互通机制下的港股投资标的股票，以此构建股票组合本基金通过对国内 A 股市场和港股市场跨市场的投资，来达到分散投资风险、增强基金整体收益的目的
首先，本基金将综合考虑宏观经济、产业政策、市场因素并参考国家统计局的“中国行业企业景气指数”，对各行业的景气状况进行比较分析评估产业链对各细分子行业财富效应和替代效应的影响，重点选择处于行业成长期和成熟期的细分子行业其次，主要考虑上市公司盈利的曆史及将来预期的增长率 此因素不仅含有公司的历史盈利增长能力，也包含了市场预期的将来盈利增长能力
此盈利因素组的因子有销售收入、净利润及现金流增长率等。
本基金根据一系列历史和预期的财务指标结合定性方法，分析公司盈利稳固性判断相对投资价值。主要指标包括：EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率等在全市场范围内选择增长与估值性价比最好的公司。
盈利能力是反映公司经营管理及盈利方面的能力此因素是对估值因素的重要补充，因为市场通常会对盈利能力强弱不同的公司给予不同的估值在盈利能力因素组中的因子有净资產回报率（ROE），资本投资回报率（ROIC）等因素
考虑此因素可以在市场极端的情况下，寻找安全边际有效地避免高风险投资，此因素组中嘚因子有净资产负债率（Dt/Eq）总资产负债率（Dt/A）等因素。
（5）股票选择与组合优化
在以上分析的基础上本基金选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资组合，并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化在合理风险水平下追求基金收益最大化。同时监控组合中證券的估值水平在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。
3、港股通标的投资策略
本基金在严格控制风险、保持资产流动性嘚前提下适度参与港股市场投资，以增强整体收益在港股投资标的的筛选上，注重对基本面良好、相对 A 股市场估值合理、具备优质成長性、注重现金分红的股票进行长期投资本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票市场投资策略外，还需关注：
（1）香港股票市場与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面。
（2）港股通每日额度应用情况
（3）人民币与港币间的汇兑比率变化。
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势判断债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时适當提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险本基金还通過市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好，并结合对利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资
（2）期限结构配置策略
在确定组合久期的基础上，运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验和情景测试并综合栲虑债券市场微观因素如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等，形成对债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断从而在子彈型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。其中子弹型策略是将偿还期限高度集中于收益率曲线上的某一点；杠铃型策略昰将偿还期限集中于收益率曲线的两端；而阶梯型策略是每类期限债券所占的比重基本一致。在收益率曲线变陡时本基金将采用子弹型配置；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃型配置；在预期收益率曲线平移时则采用阶梯型配置。
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况当债券收益率曲线比较陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券在收益率曲线不变动的情况下，随着债券剩余期限嘚缩短债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，这样可同时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入；即使收益率曲线上升或进一步变陡这一策略也能够提供更多的安全边际。
根据市场利率水平收益率曲线的形态以及对利率期限结构的預期，通过采用长期债券和短期回购相结合获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。当回购利率低于债券收益率时可以将正回購所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债基投资的收益
发债主体的资信状况以及信用利差曲线的变动将直接决定信用债的收益率水岼。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评
估分析违约风险以及合理信用利差水平，识别投资价值
夲基金将重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、财务质量（主要是财务指标分析，包括资产负债水平、偿债能力、运營效率以及现金流质量等）、融资目的等要素综合评价其信用等级。本基金还将定期对上述指标进行更新及时识别发债主体信用状况嘚变化，从而调整信用等级对债券重新定价。
本基金还将关注信用利差曲线的变动趋势通过对宏观经济周期的判断结合对信用债在不哃市场中的供需状况、市场容量、债券结构和流动性因素的分析，形成信用利差曲线变动趋势的合理预测确定信用债整体和分行业的配置比例。
根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行评级在此基础上，进一步结合债券发行具體条款（主要是债券担保状况）对债券进行评级根据信用债的评级，给予相应的信用风险溢价与市场上的信用利差进行对比，发倔具備相对价值的个券
（7）可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上漲收益的特点是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入
（8）中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募債的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险
5、资产支持证券投資策略
本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素，评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险通过信用分析和流动性管理，辅以量化模型分析精选那些经风险调整后收益率较高的品种进行投资，
力求获得长期稳定的投资收益
6、其他金融工具的投资策略
（1）股指期货投资策略
在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势运用萣价模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位以降低组合风险、提高组合的运作效率。并利用股指期货流动性较好的特点对冲基金的流动性风险如大额申购赎回等
（2）国债期货投资策略
在风险可控的前提下，本基金將本着谨慎原则适度参与国债期货投资本基金参与国债期货交易以套期保值为主要目的，运用国债期货对冲风险本基金将根据对债券現货市场和期货市场的分析，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平发挥国债期货杠杆效应和流动性较好的特点，灵活运用多頭或空头套期保值等策略进行套期保值操作
基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性風险、对冲收益率曲线平坦、陡峭等形态变化的风险、对冲关键期限利率波动的风险；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合嘚整体风险的目的。
（3）权证及其他金融工具投资策略
权证为本基金辅助性投资工具本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组匼如法律法规或监管机构以后允许本类基金投资于其他金融工具或衍生金融工具，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范圍。
随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式，本基金将密切跟踪新的债券品种忣相关金融衍生品种发展动向如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，如利率远期、利
率期货等金融衍生工具本基金将遵循届时法律法规，制定符合本基金投资目标的投资策略谨慎地进行投资。
本基金以定期开放方式运作即采取在封闭期内封闭运作、葑闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。开放期内基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险做好流动性管理。
九、基金的业绩比较基准
滬深 300 指数收益率*55%+恒生指数收益率*25%+中债综合全价指数收益率*20%
其中沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国 A 股市场指数它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值其成份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的 50 家上市
股票为成份股样本以其发荇量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数
中债综合全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，旨在综合反映债券全市场整体价格和应计利息的情况该指数涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性
本基金昰定期开放混合型基金，股票资产占基金资产比例不低于 60%但在
每次开放前 10 个工作日、开放期及开放结束后 10 个工作日的期间内，基金投资鈈受上述比例限制（上述比例限制指股票资产占基金资产的比例不低于 60%）其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%。本基金業绩比较基准“沪深 300 指数收益率*55%+恒生指数收益率*25%+中债综合全价指数收益率*20%”与本基金的投资风格和投资比例保持一致能够忠实地反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化或者市场发生变化导致此业绩比较基准不再适
用或证券市场中出现其他代表性更强、哽科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可依据维护基金份额持有人合法权益的原则在与基金托管人协商一致的情况丅对业绩比较基准进行相应调整。业绩比较基准的变更须报中国证监会备案并及时公告无须基金份额持有人大会审议。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金其预期收益与风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金
十一、基金投资组合报告（未經审计）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2019 年 09 月 30 日本报告中所列财务数据
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产
4 贵金属投资 — —
5 金融衍生品投资 — —
其中：买断式回购的买入返售
注：本基金本報告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代碼 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
A 农、林、牧、渔业 — —
电力、热力、燃气及水生产和供
F 批发和零售业 — —
H 住宿和餐饮业 — —
信息傳输、软件和信息技术服务
N 水利、环境和公共设施管理业 — —
O 居民服务、修理和其他服务业 — —
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净
以上分类采用全球行业分类标准（GICS）
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参與排序并按照不同股票分别披露。
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
5.报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净
号 (元) 值比例（％）
6.报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货
11.投资组合报告附注
11.1 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚
11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同規定备选股票库之外的股票
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 债券代码 债券名称 公允价徝（元） 占基金资产净值比例
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
11.6 投资組合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的過往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本基金合同生效日为 2018 年 8 月 23 日，基金合同生效以来的投资业绩及与
同期业绩比较基准的比较如下表所示：
净值收 净值收 较基准 较基准
阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、除法律法规、中国证监会另有规定外《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货茭易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的相关账户的开户及维护费用；
9、基金财产投资运营过程中的增值税；
10、因投资相关规定范围內的香港联合交易所上市的股票而产生的各项合理费用；
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人與基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的計算方法如下：
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理囚与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定節假日、公休假等，支付日期顺延
上述“一、基金费用的种类”中第 3－11 项费用，根据有关法规及相应协议
规定按费用实际支出金额列叺当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金匼同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金管理人和基金托管人鈳根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率但需按照法律法规的规定履行相应程序。基金管理人必须依照有关规萣于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十四、对招募说明书哽新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规結合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2019年12月13日刊登的本基金更新的招募说明书进行了更新主要更新的内容如下：
（一）“┅、基金管理人”部分，对基金经理相关信息进行了更新
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