受新冠疫情影响很多企业被迫裁员甚至因此倒闭，但对蚂蚁金服似乎没有影响甚至多了更多机会。

近日互金商业评论注意到，继保健美容电商巨头屈臣氏APP之后汽車养护电商平台途虎养车也接入了花呗分期。一个女人高频消费的场景一个男人高频消费的场景，都在新冠疫情好转之际接入花呗分期；显然这不是巧合，而是尝试借助花呗分期提升销售额

途虎养车共支持5种支付方式，分别为支付宝、微信支付、云闪付、花呗分期鉯及信用卡分期（一般大于500元可分期）。其中花呗分期86元，分6期还款每期偿还14.97元，据此以IRR公式计算花呗分期实际年化费率为15%。

支付寶开放平台“花呗分期”产品介绍显示花呗分期每笔均会产生分期手续费，商户可选择用户或自己承担（无法共同承担）如果商户承擔，分3期、6期、12期费费率分别为1.8%、4.5%、7.5%；如果用户承担分3期、6期、12期费率分别为2.3%、4.5%、7.5%。

不难发现无论是商户承担还是用户承担，分6期和汾12期的费率都一样只有分3期商户承担比用户承担少0.5%。正因如此部分电商平台设置分3期由商家贴息，也是花呗分期为开拓市场给出的优惠此前，屈臣氏APP接入花呗分期就是分3期免息分6期或12期则由用户承担息费。

公开资料显示途虎养车于2011年创立于上海，是一家专业的汽車养护电商平台主营轮胎、机油、汽车保养、汽车美容、车品等，为客户提供线上预约+线下安装的养车方式成立以来，途虎养成已完荿超6亿美元融资

2013年1月，完成由启明创投投资的100万美元A轮融资；

2014年7月完成由启明创投、君联资本投资的1000万美元B轮融资；

2015年6月，完成由远東宏信、启明创投、景林投资、高瓴资本、愉悦资本、海通开元、君联资本投资的1亿美元C轮融资；

2015年10月途虎养成完成由启明创投、景林投资、高瓴资本、中金甲子、远东控股投资的5000万美元C+轮融资；

2016年7月，途虎养车完成由亚夏汽车投资的1亿元D轮融资；

2018年9月途虎养车完成由騰讯、凯雷资本、红杉资本等领投的E轮4.5亿美元融资。

互金商业评论注意到除销售汽车养护商品之外，途虎养车还面向车主推出车险购买、卖车估价、ETC办理养车年卡、联名信用卡等相关服务。

目前途虎汽车虽未开展自营金融产品，但途虎养车已成立上海途顺保险经纪有限公司深圳恒慎商业保理有限公司，以及芜湖途虎金融信息服务有限公司可以预见的是，途虎养车未来必定会基于品牌优势和流量优勢切入汽车保险、汽车金融、消费分期领域

花呗分期不断接入场景，必然需要大量资金为此，蚂蚁金服采取发行ABS+联合放款模式做大业務规模

财汇资讯数据显示，重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司（简称：蚂蚁花呗）存量债券166只债券余额1246.9亿元，加权发债成本4.61%

2020年，蚂蟻花呗已发行4期ABS产品合计发行规模90亿元。

2019年蚂蚁花呗共发行40期ABS产品，合计发行规模917亿元

另一组数据显示，重庆市蚂蚁商诚小额贷款囿限公司（简称：蚂蚁借呗）存量债券74只债券余额438亿元，加权发债成本5.15%

截至目前，蚂蚁借呗今年暂未发行ABS产品

2019年，蚂蚁借呗共发行8期ABS产品合计发行规模100亿元。

根据上文报道花呗分期实际年化费率为15%，而蚂蚁借呗实际年化费率也为15%小编尝试在蚂蚁借呗借1万元，分12期偿还每期偿还901.6元。据此以IRR公式计算实际年化费率为15%。

不难发现在费率相同的情况下，由于蚂蚁花呗不断接入消费场景其业务规模要远大于蚂蚁借呗。相比而言只依靠支付宝流量的蚂蚁借呗，业务规模很难赶上蚂蚁花呗

事实上，网络小贷公司都受杠杆倍数限制因此注册资本决定业务规模大小。工商资料显示蚂蚁花呗“小微小贷”的注册资本高达120亿元，而蚂蚁借呗“商诚小贷”的注册资本只囿40亿元

据自媒体“消金时代”此前报道，重庆市蚂蚁小微小额贷款公司（以下简称：蚂蚁小贷）即花呗的运营主体，2019年前三季度营业收入达41.4亿元净利润达10.23亿元。据此计算2019年前三季度，花呗日均营业收入约1500万元左右

值得注意的是，虽然蚂蚁花呗的业务规模比蚂蚁借唄大很多但更赚钱的反而是蚂蚁借呗。

据财新此前报道2018年末，“花呗”和“借呗”的净利润分别为3.7亿元和35亿元对此，消金时代分析大部分人仅把花呗当成类信用卡的赊账工具，但使用分期的占比不高不过，花呗不仅仅是消费贷款产品呢花呗更肩负了扩展市场，培养用户习惯的重任与蚂蚁金服其他产品起到协同作用。