放假前这一个月,着实糟心,不过从历史看,国庆后大概率会有回暖。
Bo姐统计了下过去10年的情况。
从过往数据来看,国庆后1个交易日、后3个交易日、后5个交易日均是红多绿少。
后10个交易日的话,如下图所示,上证和沪深300指数,有80%时间是上涨的;中证500和1000上涨概率也分别有60%和70%。
数据来源:同花顺iFind
基金整体也有不错的赚钱效应,股票基金指数10年中有8年上涨,偏股基金指数5年中有4年上涨,赚钱概率达到80%。
板块的平均涨跌幅,按高低排序如下:
当然了,今年情况不太一样。
国庆节前,大消息不断。
现在国内和国外情况基本相反,国内是处于降息周期,利好不断传来;海外多是加息周期,幺蛾子不断。
下面咱们一点一点来捋一捋。
先看国内的,有两个好消息。
一个是汇率,昨天,央行、外汇管理局双双发声,人民币暴力拉升超千点。
过去几个月,人民币贬值了不少,主要原因是美联储加息,美国十年期国债利率飙升破“4”。
而9月份,我们十年期国债收益率为2.74%;同比增长率为-5.99%。
一升一降,大家就开始抛人民币,换成美元,外资流出。
人民币贬值幅度大,我们国内货币政策空间就会小,因为继续利用各种工具降息,会加剧人民币贬值。
所以人民币贬值,整体上对国内股市是利空,现在打出组合拳,稳住汇率,也有利于股市企稳。
国内的另一个利好是“降息”。之前我们是降低银行存款利率,昨天是给楼市定向降息。
核心点:对于2022年6-8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市,在2022年底前,阶段性放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限。二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。
根据长江宏观的统计,有23个城市符合:天津、石家庄、大连、哈尔滨、武汉、贵阳、昆明、兰州、温州、安庆、泉州、济宁、宜昌、襄阳、岳阳、常德、湛江、桂林、北海、泸州、大理、秦皇岛、包头。
现在5年期LPR概率是4.3%,按之前5月规定,首套房贷利率下限为不低于LPR减20个基点规定。
即房贷利率最低为4.1%。
按现在的调整,上面这些城市,首套房贷款利率可以突破4.1%的下限要求。
贷款买过房的应该都有概念,这个利率有多低。
投资客另说,对于这些的城市刚需来说,是可以考虑出手优质地段房产了。
楼市定向降息,直接受益的是房地产和银行(让银行的钱能贷出去)。
其他会受益的板块还有钢铁、有色和煤炭等。
更重要的是,一系列稳楼市政策,有利于我们整体环境稳定,并且拓展宽信用渠道。
现在放水很多,但核心是能让放水流到企业身上,流到普通人身上。
昨天欧美股市再次暴跌。
我们今年都看到了A股惨,其实,在美联储加息背景下,海外股市也是差不多。
最近“北溪”管道天然气泄漏,让欧洲能源困境雪上加霜。
德国9月CPI同比大涨10%,达到70多年来最高值。
德国总理朔尔茨表示,到2024年,德国政府将投入2000亿欧元应对能源危机,其中包括对天然气设置价格上限。
另一个是加息预期增强。
昨天的数据,美国上周首次申请失业救济人数为19.3万,好于市场预期21.5万。
就业市场缓和,意味着加息更有根据,利空股市。
不过,对于美联储加息,bo姐并没有那么悲观。
美债收益率飙升到4%以上,已经是2008年以来高位,这也意味着美国联邦债务借贷成本的飙升。
根据美国联邦预算委员会预测,如果美联储最终将政策利率提高到4.6%,那么到明年3月,为此支付的债务利息将达到1.62万亿美元。而实际数据要比这还要糟糕。
然后,美国需要再次借贷2.1万亿美债才能平衡。
据估算,2022财年,美国联邦政府总的财政收入在8万亿美元左右。然后四分之一的收入拿去还债。。。
野村在9月27日发表的报告中警告称,“美国债务危机的雷曼时刻已经来袭,且这些情况不会在短期内消失”。
美联储现在鹰得不行,无非就是刺激外资回流,各国央行也跟进加息应对,但其实现在都是外强中干,真实经济没有那么顶,而是高通胀,低增长。
欧洲央行硬着头皮跟随加息,其实内心也是慌得一批。
英国扛不住债市下跌,率先出手干预,央行宣布“无限量”临时购债,引发债市上涨。
说白了,现在是存量竞争,各方博弈,没有绝对的方向。
对于我们投资人来说,就是在自己触手可及的范围内,选择高性价比的资产。
这个我们节后来细说,假期里先好好放松,祝大家国庆快乐~
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